綠色信貸支持海洋產業升級研究

譚春蘭，王柯茹

（上海海洋大學 經濟管理學院，上海 201306）

綠色信貸支持海洋產業升級研究

譚春蘭，王柯茹

（上海海洋大學 經濟管理學院，上海 201306）

隨著陸地資源的日趨枯竭、環境的加速惡化以及人口的不斷膨脹，實現可持續發展是未來人類經濟社會的必然選擇。在我國經濟發展面臨轉型的時期，海洋產業發展迅猛，海洋經濟增長率基本高于同期國民經濟增長率，成為拉動經濟發展的重要一環。綠色信貸作為我國近幾年經濟轉型的熱點手段之一，也引起了眾多國內學者的興趣。基于綠色信貸影響產業結構調整的理論基礎，搜集2007—2015年間相關數據，利用灰色關聯度分析近年來綠色信貸發展對海洋產業結構優化的影響，并提出相關建議。

綠色信貸；海洋產業；灰色關聯度分析

引 言

隨著陸地資源的日趨枯竭、環境的加速惡化以及世界人口的不斷膨脹，人類自身生存和發展與資源、環境之間的矛盾日益突出，世界現代化進程面臨嚴峻挑戰。而海洋占地球表面積的71%，蘊藏著豐富的資源，是全球生命支持系統的重要組成部分，逐漸成為人類未來經濟社會實現可持續發展的重要戰略空間。因此合理開發海洋、切實保護海洋、發展海洋經濟已成為關系到沿海國家生存、發展和強盛的重大戰略問題。

2016年8 月，《關于構建綠色金融體系的指導意見》出臺，綠色金融的發展翻開了嶄新的篇章，綠色信貸作為我國最早落實的綠色金融工具，吸收和分配了我國早期的主要綠色資金。我國目前正處于海洋經濟的快速發展和戰略轉型的重要時期，但由于海洋資源公共性和流動性的特點，以及海洋產業發展對于資金和技術的高要求，海洋產業結構的調整仍然存在很大困難。而綠色信貸作為目前國家政策中推動經濟轉型的重要手段之一，對海洋產業的轉型升級也應該起到重要作用。

1 綠色信貸和海洋產業發展歷程

1.1 海洋產業發展現狀

近年來，在“海洋強國”的戰略指導下，我國海洋總產值不斷攀升，增長率基本高于同期GDP增長率，已經成為國民經濟增長的重要支持力。涉海就業人數也持續增長。據中國海洋統計年鑒數據，2015年全國涉海就業人員3 589萬人，全國海洋生產總值64 669億元，比上年增長7.0%，海洋生產總值占國內生產總值的9.6%。如圖1所示，近年來我國海洋生產總值穩步增長，占GDP上升明顯，現基本穩定在9.5%左右。當前中國海洋產業結構調整步伐正在加快，高技術產業化進程的加速，產業結構的進一步優化是未來海洋產業發展的必然趨勢。2017年5月，國家發改委會同國家海洋局印發了《全國海洋經濟發展“十三五”規劃（公開版）》，表明了國家未來幾年對海洋產業結構調整和海洋綠色協調發展的重視。

但近兩年隨著生產力提高，供給側結構性改革的實施，傳統海洋產業占比都呈現較明顯的下降，而新興產業如旅游業發展迅猛，2015年更是占據了主要海洋產業產值的40%。我國近兩年來，海洋漁業、鹽業、運輸業等傳統產業增加值比率都存在下降趨勢。生物醫藥、濱海旅游等新興產業正在蓬勃發展，海洋產業的結構升級形態初現。

《全國海洋經濟發展“十三五”規劃》中強調要拓展海洋發展空間，合理海洋產業結構和布局，提高海洋科技創新能力，開發和保護海洋環境。意味著我國海洋經濟要向著高效率，高技術和低污染方向發展，海洋產業結構也要向“三二一”模式發展，精簡第一產業，扎實第二產業，提升第三產業。

1.2 綠色信貸的發展

中國的綠色信貸理念可以追溯到上世紀90年代，但由于經濟增長的發展要求，一直沒有得到規范的實施。綠色信貸的正式啟動標志是2007年出臺的《關于落實環境保護政策法規防范信貸風險的意見》，表1列示了綠色信貸政策的演進歷程。2007年，國家環保部和銀監會、證監會等聯合出臺了多項綠色金融的相關新政，希望可以進一步促進經濟結構調整和增長方式轉變，推動經濟又好又快發展。其中，綠色信貸是綠色金融計劃中的重中之重。實際上，在后期的實施過程中，綠色信貸也是唯一得到較好發展的綠色金融工具。

表1 主要綠色信貸政策演進Tab.1 The evolution of major green credit policies

自綠色信貸正式實施后，國家為指引綠色信貸發展又相繼做出了努力。2012年的《綠色信貸指引》以及銀監會后續發布的《綠色信貸實施情況關鍵評價指標》《能效信貸指引》等綠色信貸政策，牽頭建立新興市場綠色信貸跨國工作組（SBN），都引導和激勵了金融機構對于綠色信貸的披露和實施。從2007年綠色信貸正式實施后，綠色信貸額相對于信貸投放總量有明顯的增幅，截至2016年6月末，21家主要銀行業金融機構綠色信貸余額達到了7.26萬億元，占各項貸款的9.0%[1]，在社會上產生了良好的影響。但綠色信貸發展從短期利益上來說，并不符合企業發展的趨利性質，因此仍然存在很多問題。

從理論上來說，綠色信貸得到良好發展，通過資金的導向作用，可以有效促進產業結構的調整，對于海洋產業升級也可以起到促進作用。因此分析和研究綠色信貸發展，對于我國海洋產業的轉型升級來說意義重大[2]。

綠色信貸的提出，最初是為了改善金融機構的信貸結構，抑制兩高一剩產業和支持可再生能源發展，在十二五計劃中，可再生能源中重點列出了支持風電和光伏產業。因此，初期的綠色信貸涵蓋范圍十分局限，但海洋產業中不少涉及海上風電和海上光伏的企業也從中受惠，后來一些傳統的漁業和船舶制造業也受到了一些限制，但這多半針對產能過剩和過分污染海洋環境的養殖捕撈業和制造業。但隨著綠色信貸的進一步完善，其覆蓋面也會不斷擴大，根據近兩年上海轄內上交綠色信貸的中資金融機構綠色信貸數據來看，綠色信貸的投資方向主要在綠色交通、可再生能源和污染防治項目上，在占據大部分資金的綠色交通項目中，資金流向主要在城市交通，涉及海洋產業的航運和船舶購置項目占比不大，總的來說，當前綠色信貸并沒有將海洋產業和海洋環境放入重點考慮對象。

2 綠色信貸對海洋產業結構調整的分析

綠色信貸于2007年正式實施，因此選取2007—2015年的相關數據，分析評價近年來綠色信貸發展對海洋產業升級的影響。

2.1 數據分析

2.1.1 指標選取和數據來源

為研究綠色信貸發展對促進海洋產業升級起到的作用，筆者選取綠色信貸占銀行總信貸的比例（GLR），反映綠貸數額的相對增長，作為特征序列的參考序列X0；由于2014年之前都沒有專項綠色信貸統計數據，中國銀行業社會責任報告中，均使用節能減排貸款來代替，因此為了保證數據標準的一致性，我們使用“節能減排款項”來替代綠色信貸額，數據通過2007—2015年《銀行業社會責任報告》整理而得。筆者選取海洋三次產業產值占海洋產業總產值的比重以及十二個主要海洋產業增加值占海洋產業總產值的比重作為衡量海洋產業結構升級的指標[3]，數據來源于2007—2015年的中國海洋統計年鑒。海洋第一產業，第二產業，第三產業，海洋漁業，海洋油氣業，海洋礦業，海洋鹽業，海洋船舶工業，海洋化工業，海洋生物醫藥業，海洋建筑工程業，海洋電力，海水利用，海洋交通運輸業，濱海旅游業占比分別設為相關因素序列X01，X02，X03，X1， X2， X3， X4， X5， X6， X7， X8， X9， X10，X11，X12。

2.1.2 灰色關聯度計算

分析綠色信貸與海洋三次產業的關聯度大小，并進一步判斷綠色信貸與十二個主要海洋產業的關聯度大小。首先對相關進行數據和無量綱處理，由于這些指標均為比重值，因此可以直接對所有特征序列進行初值化無量綱處理，從而得到初象值。然后求出參考序列和因素序列的序差列以及兩極最大差和最小差，分辨系數取0.5，可以求出關聯度系數（表2）。

綠貸比與海洋三次產業關聯度系數分別為：γ01=0.68278，γ02=0.69499，γ03=0.65156，因此綠色信貸發展與海洋第二產業的關聯度最高，第一產業次之，第三產業最小。

綠貸比與海洋三次產業關聯度系數分別為：γ1=0.93443，γ2=0.93398，γ3=0.87242，γ4=0.93464，γ5=0.94857，γ6=0.91471，γ7=0.86961，γ8=0.90340，γ9=0.54840，γ10=0.91787，γ11=0.92136，γ12= 0.92032。因此十二個主要海洋產業發展和綠色信貸發展的關聯度由大至小的順序為：海洋船舶工業＞海洋鹽業＞海洋漁業＞海洋油氣業＞海洋交通運輸業＞濱海旅游業＞海水利用業＞海洋化工業＞海洋工程建筑業＞海洋礦業＞海洋生物醫藥業＞海洋電力業。

表2 綠貸比與海洋三次產業關聯度系數表Tab.2 The correlation coefficient between GLR and the primary，secondary or tertiary marine industries

表3 綠貸比與十二個海洋主要產業關聯度系數表Tab.3 The correlation coefficient between GLR and twelve major marine industries

2.2 結果分析

從2007—2015年數據分析結果來看，綠色信貸初期的發展與第一、二產業發展的關聯度較大，其中海洋船舶、漁業、鹽業等產業與綠色信貸發展的關聯度最大。《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》中提到要“科學規劃海洋經濟發展，發展海洋油氣、運輸、漁業等產業”，這些產業的排名也基本靠前。結合綠色信貸資金的流向可以推斷，投放入海洋產業的綠色信貸資金可能多數用于了傳統海洋產業的節能減排改造，這是符合國家前期對海洋經濟的當期戰略部署的；但是隨著海洋經濟發展，近兩年來傳統海洋產業的在海洋經濟中的占比逐漸降低，海洋新興產業將成為推動海洋經濟發展的主要力量。未來幾年中，綠色信貸資金在支持傳統企業改造的同時也要注重對于海水利用、海洋電力之類新興綠色海洋產業的推動，改善部分海洋產業存在產能過剩的局面，注重海洋生態環境退化的問題。

結合實際的實施情況，綠色信貸的發展在促進海洋產業結構調整方面確實存在一定積極作用，但因前期的投資重點單一，多在傳統產業，而且綠色信貸的體系還不完善，綠色資金量也不足，綠色信貸的對于海洋產業的投資方向亟待新的政策指導。

3 政策建議

綠色信貸正處在發展階段，相關體系并不夠完善。要進一步通過綠色信貸實現促進海洋產業優化升級的目標，需要金融機構、相關海洋部門、監管部門以及人民群眾的共同配合[4]。

3.1 疏通綠色信貸資金流入海洋產業流程，緊跟國家發展戰略要求

隨著綠色金融的推進，綠色信貸體系也會得到進一步完善，海洋局等相關部門也要緊跟步伐，對于綠色信貸中涉及海洋產業的部分出臺進一步的計劃。目前政府除了將綠色資金引入環保行業，幫助兩高一剩產業去產能、去庫存之外，還要將目光放在綠色金融對海洋產業這種經濟增長點的滲透上來，支持海洋經濟的升級發展，同時，也注重海洋資源的利用率，保護海洋環境。因此金融機構發放投資要結合企業和項目的技術水平、發展前景、對環境造成的實際影響等來綜合判斷，這樣才能對海洋產業結構優化起到確實作用。金融機構也應在政府政策大框架下，有對企業和項目的具體風險評估標準，以填補國家政策的疏漏帶來的問題。

3.2 加強海洋產業綠色數據披露，完善綠色信息共享平臺

政府建立和完善強制性的環境信息披制度，也是金融機構實施投資風險再分配的基礎，良好的信息共享會大大提升政府和金融機構間的交流協作效率，同時也可以便于企業和人民群眾更好的了解綠色信息，共同監督信貸流向。同時海洋企業自身也應切實履行社會責任義務，尤其對于希望獲取綠色信貸支持的上市公司，以及涉外海洋產業應該有更嚴格的綠色數據披露要求。完善的綠色信息披露制度是后期監管和評價工作開展的基礎，良好的海洋綠色信息披露還能為國家海洋經濟“走出去”提供支持，彰顯大國形象。

3.3 規整涉海綠色信貸部門，落實投資風險的環境因素計算

對于綠色信貸的實施，最重要的部分應該在通過金融業的杠桿作用，將綠色融入各行業的發展之中。為了達到這個目標，國外的綠色銀行將環境等綠色指標加入投資風險的計算當中，這對于高科技海洋產業來說是應該是一個福音。但是國內政府目前并沒有對投資風險的再分配進行鼓勵或強制調整，國內金融機構也只有興業銀行明確表示在投放貸款時考慮企業的環境風險，因此金額機構要積極關注和借鑒發達國家的經驗，政府也應盡快出臺有關風險計算機制的鼓勵政策[5]。

另外，政府可以建設綠色銀行或者增加涉海綠色貸款項目指標，甚至可以將一些亟待轉型的海洋產業作為產業試點，重點推行綠色信貸，既能夠促進海洋產業轉型，也能對金融機構推進綠色信貸起到積極的引導作用。金融機構也應該有更完善的綠色架構，更專業的綠色信貸人才，設立相關綠色部門，參與金融業務決策，加快貸款差異化工作的實施，推行一票否決制。

3.4 倡導綠色海洋環境文化，實現共同監管

為了實現綠色信貸的全面滲透，初期的實施過程中必然需要強制性監管的約束，針對海洋產業，環保部門和海洋部門應該共同承擔監管責任，國家也應加強監察部門實權，保證監管實施。但僅僅靠監管部門的力量是難以實現全面監督的，因此就要加大對綠色觀念的宣傳，使更多人了解綠色信貸，關注海洋生態平衡，形成綠色輿論，共同鼓勵和監管企業和金融機構。如果所有企業都要付出綠色成本，不執行的企業將受到嚴重的懲處，執行良好的企業可以獲得資金獎勵和企業聲譽，那么就可以改善綠色信貸和海洋資源的正外部性，提升市場作用，實現資源的最優分配，促進海洋經濟向可持續方向轉變。

4 結語

從發達國家的經驗來看，隨著可持續發展的深入，海洋漁業、海洋交通運輸業和海洋鹽業等傳統產業在海洋經濟中的比重會逐步降低，大力發展海洋新興產業將成為海洋經濟發展的大趨勢和基本走向。從各國統計的海洋經濟數據來看，發達國家的海洋經濟占GDP比重普遍在20%以上，美國近年來致力于發展海洋可再生能源，海洋經濟發展更是占到就業率的75%和GDP的51%[6]；日本海洋經濟區域已基本形成，正在建設包括科技、教育、環保、公共服務等的海洋經濟發展支撐體系。由此看來，各國對海洋產業的綠色協調發展都很重視。我國海洋產業的轉型還有很大的發展空間。

我國雖然是海洋大國，但海洋經濟發展程度遠不及一些發達國家。我國十二五計劃實現了海洋漁業、油氣業、運輸業的發展，但隨著國家供給側結構性改革對高污染和產能過剩企業的抑制，以及對海洋資源的保護，對傳統海洋產業的抑制明顯，高科技海洋產業雖然得到一定的發展，但主要還是依靠濱海旅游業的拉動。而且我國海洋產業自主創新和技術成果轉化能力仍然有待提高，如何實現海洋資源的高利用率是我國海洋經濟向綠色可持續方向發展的最大問題。綠色信貸的發展，可以有效緩解海洋外部性導致的資金短缺，推動高效的海洋科技創新和海洋生態文明建設，幫助海洋產業結構向可持續發展方向轉型。目前許多學者研究提出，應當將綠色信貸發展作為“供給側結構性改革”和“一帶一路”政策的推動力，提高對海運、海洋金融等服務業以及大批綠色新型高科技海洋企業的資金支持力度，將為海洋產業升級發展帶來新契機。

國內綠色信貸體系初建，綠色資金投入也有待充盈，前期的監管力量集中于兩高一剩產業的抑制，這樣就使得綠色信貸投資方向單一，對于海洋產業的重視也不足。根據國家下一步的戰略計劃，其投資方向在完善傳統海洋產業升級改造的同時，應該主要面向海洋新型綠色高科技產業，為這些產業創造良好的企業生存環境，進一步支持海洋產業升級。

[1]G20綠色金融研究小組.G20綠色金融公報[R].http：//www.cceex.com/carbon-trading/policy-system/1131.html，2016.

[2]徐 揚.綠色信貸對產業結構調整的作用研究[D].天津天津商業大學，2014.

[3]王婷婷.上海海洋產業發展現狀與結構優化——基于灰色系統理論的分析[J].農業現代化研究，2012，33（2）：145-149.

[4]王修華，劉 娜.我國綠色金融可持續發展的長效機制探索[J].理論探索，2016（04）：99-105.

[5]李盧霞，黃 旭.中國銀行業綠色信貸發展的同業比較[J].金融論壇，2011（2）：42-50.

[6]宋炳林.美國海洋經濟發展的經驗及對我國的啟示[J].吉林工商學院學報，2012（1）：26-28.

Research on Promoting the Upgrading of Marine Industry by Green Finance

TAN Chunlan，WANG Keru
（College of Economics and Management，Shanghai Ocean University，Shanghai 201306，China）

With the acceleration of land resources depletion，environmental degradation and population expanding，sustainable development is the inevitable choice of human economic society in the future.During the transitional period of marine economy，the ocean industry developed rapidly，Marine economic growth rate is higher than the national economic growth rate in the corresponding period，marine economy becomes an important part in promoting economic development.Green credit，as one of the hot spot means of economic transformation in recent years，also aroused the interest of many domestic scholars.Based on the theory that green credit affects the industrial structure adjustment and by collecting relevant data from 2007 to 2015，the paper used the grey correlation to analyse the influence of the development of green credit on the marine industry structure optimization in recent years，and put forward related suggestions.

Green credit；Marine industry；Grey correlation analysis

F830.5

A

2095-1647（2017）03-0036-07

2017-04-24

譚春蘭，女，副教授，碩士生導師，主要研究方向為海洋經濟等。

王柯茹，女，碩士研究生，主要研究方向為產業經濟，E-mail：361312810@qq.com。