國泰基金五年規模增幅躋身前十 傳承優秀基因保持領先業績

占昕

在《投資者報》“老偏股基金五年收益前十”統計中，國泰基金占據兩席，國泰中小盤成長、國泰成長優選五年累計收益率均超過300%，分別位列第一和第四

規模與業績齊飛，速度與成效共顯。

回首“砥礪奮進的五年”，國泰基金薪火相傳，兩度躋身《投資者報》“公募這五年”戰績前十，規模從2012年三季度408億元增長至2017年三季度末的1124億元，增幅1.75倍，排名行業第九。

更值得一提的是，該公司持續高效的投研實力令市場驚嘆。從2012年前成立的偏股基金五年長跑結果來看，截至今年10月27日，在《投資者報》“老偏股基金五年收益前十”統計中，國泰基金占據兩席，是上榜產品最多的基金公司。其中，國泰中小盤成長五年累計收益率為343.27%、折合年化收益率為33.63%，位列第一；國泰成長優選五年累計收益率為308.5%，折合年化收益率為31.52%，位列第四。

規模增幅前十 多項業績領先

基金規模增幅行業第九，產品線不斷豐富完善，國泰基金的成長有目共睹。

回首“砥礪奮進的五年”，在產品業績高歌猛進的同時，國泰基金的規模穩步增長，增幅達1.75倍，成為近五年增幅最高、規模發展最快的前十家基金公司之一。

作為國內首批規范成立的基金管理公司，與中國基金業同步成長的國泰基金攬入公募基金、社保基金投資管理人、企業年金投資管理人、特定客戶資產管理業務和合格境內機構投資者等業務資格，是業內少數開展多類業務的資產管理公司。截至今年9月30日，公司旗下各類資產管理規模1856億元，累計為持有人分紅約352億元。

秉承“謀慮盡善，未來盡美”理念，近年來國泰基金的產品線不斷完善，目前旗下共管理著101只公募基金，3只養老金產品和包括專戶、年金、社保、投資咨詢在內80多個資產委托組合，形成豐富的資產管理產品線，風險由低到高全覆蓋，滿足不同投資者的需求，“大平臺、富生態”的格局逐步形成。

當然，更加吸引投資人目光的還是其近五年加速提升的管理業績。海外投資回報常年居行業前列，國泰納斯達克100指數基金最近3年收益率達61.13%，在同類QDII股票型基金中排名第1/53。主動管理類股票投資最近2年、最近5年平均收益率分別排名全行業第2/76、第3/68。而2012年以來，國泰企業年金整體收益率達46.07%，行業排名第2，不僅大幅超越行業平均38.46%，而且是同期業績比較基準三年定存收益率的約3倍。

與此同時，今年以來的國泰基金越戰越勇，9只以絕對收益為投資策略的基金今年以來回報率均超過10%，量化投資類的國泰食品飲料指數基金今年以來收益率37.48%，位居同類被動指數型基金第2/435。

在剛剛結束的前三季度比拼中，彭凌志管理的兩只基金今年以來收益率均超40%，獲今年以來權益類基金經理賺錢能力排行榜冠軍。而拉長時間，根據Wind數據，在截至今年9月29日的過去兩年中，權益類基金經理賺錢能力50強榜單的前三名全部被國泰基金包攬，其中申坤、楊飛、周偉鋒三位基金經理管理的六只國泰系基金，期間收益率全部超過75%，全市場排名均在前15名以內。

投研薪火相傳 風控創造價值

在跌宕起伏的市場生存下來實屬不易，過去五年，復雜的市場環境考驗著基金公司的管理能力。

在《投資者報》的研究中，數量眾多、規模大、最能體現公募主動管理能力的偏股基金，有超過七成五年中跑贏同期大盤，逾八成年化收益率超10%，其中，業績領先的10只基金年化收益率均超過28%。

值得一提的是，國泰上榜的兩只偏股基金——國泰中小盤成長和國泰成長優選在過去五年間雖然更換了基金經理，但都保持了領先的業績，在《投資者報》“老偏股基金五年收益前十”中高居第一與第四位。

薪火相傳，精英相承。2015年，在前明星基金經理張瑋轉戰私募后，楊飛同時接管國泰中小盤成長和國泰成長優選兩只牛基，同年6月，又派上申坤與其共同管理國泰成長優選，2016年5月后，國泰成長優選轉由申坤獨自管理。

在離任公開信中，張瑋將繼任的基金經理描述為“他們的業績已經嶄露頭角并正在蒸蒸日上，相信‘青出于藍而勝于藍”。而今兩年過去，兩位不負眾望，已成長為獨當一面的將才，國泰中小盤成長和國泰成長優選近兩年的業績依舊保持在同類前列。

楊飛接手國泰中小盤后第一個季度末時，基金規模只剩下1.78億份，楊飛單獨管理兩年多的運作后，期間收益在同類453名產品中，排名亞軍，驕人的業績使得基金規模增加近8倍到了14.15億份。為了保護原持有人利益，該基金已暫停大額申購。

按國泰基金總經理周向勇的定義，國泰基金的核心競爭優勢體現在公司積淀19年的良好投資管理能力和豐富的產品線上，傳承優秀基因的投研團隊和迭代創新的豐富產品體系可以滿足不同市場環境下投資者追求穩健回報的需求。

金融圈有言：唯有控制住風險，利潤才會奔跑。不斷強化“風險管理創造價值”的理念成為國泰基金的一大特色。據了解，通過實踐“全員與全程結合、風控和投資并重”原則，近年來國泰基金全面提升風險管理的制度化、信息化、規范化、國際化和專業化水平，逐步做到風險監控系統化、風險評估程序化和風險處理精準化，將風險控制從事后向事前、事中前移，全面提高風險發現、評估和化解的能力。

如今，國泰基金即將邁入第20個發展年頭，賽道變換、多元混合的市場環境令其對未來的發展路徑展開探索。

在公司總經理周向勇看來，混業競爭正在重塑傳統資產管理機構，各類資管機構應在融合中尋找機會，在碰撞中精準定位，在競合中實現共贏，在創新中持續發展，最終打造成各資管機構之間、資管機構與投資者之間“共生共榮”的泛資管生態圈。回首“砥礪奮進的五年”，公司將繼續不斷創新變革，為投資人創造更多回報，為社會創造更多價值。endprint