中小企業銀行信貸融資問題研究

劉波

摘 要：企業是市場的主體，在促進經濟發展上有巨大貢獻。其中中小企業更是功不可沒，在我國中小企業在國民經濟中占有重要地位。占全國企業總數99%以上的中小企業一向是解決就業，增加稅收，促進經濟增長的中堅力量。銀行信貸成為中小企業的融資的主要來源。為此特別選擇銀行和企業兩者來加以研究企業的融資困境。本文力圖在前人的成果上，加入銀行新的發展趨勢來分析企業融資難的成因，解決的方式。為解決中小企業融資難問題提出自己的合理建議。

關鍵詞：中小企業；融資問題；銀行信貸

中小企業的融資問題，早已不是新的問題。融資難的問題已成為阻礙中小企業持續發展的關鍵因素，也是阻礙我國經濟平穩、健康發展的主要障礙。

一、中小企業融資現狀

1.企業求貸與銀行惜貸的矛盾。企業的對外融資主要是通過商業銀行來實現的，然而由于中小企業的資質信譽等問題，商業銀行往往偏向于將貸款放給大企業。2009年，我國工信部中小企業司牽頭，富登金融控股公司和中國人民大學攜手發起調研中國中小企業金融融資生態環境，發布了《2009年度中國中小企業融資與擔保狀況調研報告》。報告顯示，中小企業的對外融資困難仍然較大程度地存在，國有大型商業銀行對于中小企業的融資滿足率還不及中小銀行。

2.民間借貸。我國中小企業的融資方式是通過內融資和外融資相結合方式進行。實際上內融資只占融資渠道的一部分，而外融資尤其是依賴民間的融資方式在當地中小企業中盛行，也就是民間借貸。這種民間融資方式主要是通過非制度化的方式吸收民間閑散資金進行融資運作，以作為制度化融資方式的重要補充。特別是由于我國中小企業因銀行信貸配給造成的融資困境，民間借貸作為一種適時的替代品補充企業融資市場。在中小企業集中發展過程中，民間資本市場與民營企業發展聯系密切。但民間借貸這種非制度化的融資方式在我國金融市場的活躍和發展也反映了制度化的金融市場融資體系的薄弱。盡管很多民間資本都存在著問題，如安全性、穩定性和信用性隱患及高成本的問題，但由于經濟活動的需要，很多中小企業都不可避免地將融資愿景轉向非制度化的民間資本，反映了中小企業在融資過程中所很難避免的融資渠道受限和融資資金不足的問題。

二、中小企業融資困境原因分析

從國內學者的研究，以及市場實際情況來看，我國中小企業面臨融資困境尤其是貸款困難的原因不外乎這兩方面。一是企業自身的條件，另一個是企業與銀行間的信息不對稱。

1.企業內因。中小企業先與大型企業，國有企業相比，自身的資金實力比較薄弱，內融資能力差，資金周轉能力相對較弱。其從事的行業通常處于行業下游，偏向于勞動密集型等低端加工業。工人流動大，企業的長期穩定性較弱。從公司的管理結構來看，中小企業的公司治理結構比較混亂，缺乏一定科學性，這更加劇了企業的不穩定性。通常，中小企業信用程度較低，信用的缺乏給企業貸款帶來了巨大的阻礙。

2.信息不對稱。信息不對稱成為銀行不敢放貸給中小企業的另直接主要因素。中小企業由于管理上的缺陷以及自身實力的局限，對外披露信息，推銷宣傳自己的能力弱，知名度也小，所以中小企業的透明度比大企業要小的多，銀行對其了解也少得多。信息不對稱導致銀行實行信貸配給，一些滿足銀行貸款門檻的中小企業因而被隔絕門外，而銀行貸款又是其主要融資來源，因而陷入融資困境。

三、解決企業融資困難的對策建議

1.加強企業自身建設，提高企業實力和潛質。客觀來講中小企業融資難題與企業自身的缺陷不無關聯。要想解決企業融資瓶頸首先必須克服自身弱勢。首先，企業應當改善自身管理。公司管理制度的健全與否關系到企業生產效率的高低。規范的企業管理制度能夠保證企業生產良好的運作。優秀的管理層也能在激烈的市場競爭中把握企業大的發展方向，使得企業能夠穩健持續發展。在企業在管理制度中，還要加強財務管理，建立健全財務管理制度。企業財務管理水平的提高也有助于提升企業的融資能力。其次，轉型發展提高企業核心競爭力。企業核心競爭力，是蘊含于企業內質中獨特旳核心能力，它決定著企業現在和未來的競爭優勢，能夠讓企業在競爭中掌握主動權。提升自己的抗風險能力，讓企業能夠持續經營。同時中小企業面臨產業升級結構調整的壓力。企業應該抓住轉型契機增強自身競爭力和發展潛質，這樣才能增強融資能力，達到融資與企業發展的良性循環。

2.信用和征信體系的建立。信用是銀行發展的基石，也是銀行最為看重的部分。部分中小企業正是由于自身信用的缺失讓整體中小企業抹黑，導致銀行對中小企業避而遠之。因此，企業應該重視自身的商譽，務實進取不斷提升自己的信用。然而在我國主要是銀行對企業進行信用評估缺乏專業的信用評級機構，所以在信用評級方面缺乏效率。目前對中小企業也沒用統一科學的信用評估標準，銀行更喜歡關系型貸款。所以有必要建立全國聯網的中小企業征信系統，這樣有利于利益相關方對企業信用的評估，也有利于對企業融資資金的使用等進行約束和監督。

3.信息平臺的構建。從學者理論研究成果來看，企業與銀行間形成借貸兩難局面源于信息不對稱，銀行與企業之間達不成互信。近年來我國“互聯網+”蓬勃發展，合理抓住互聯網平臺對銀行的持續經營也有益處。而信息平臺的構建更是聯系借貸雙方的紐帶，有利于借貸雙方自由選擇公平競爭，提高融資效率。

4.銀行自身角色的轉換。隨著互聯網金融的發展，銀行的壟斷地位必定會動搖。商業銀行要想取得持續、穩定的發展，應該學會如何在復雜競爭的經濟環境中存活。為此，商業銀行從壟斷地位向服務型銀行轉變。一方面要求自身多元化經營，另一方面也要特別重視中小企業貸款這塊必爭之地。在完善自身風險控制體系的情況下合理開發正對中小企業的信貸產品，吸引客戶，為客戶服務，為自身發展謀局布篇。所以，銀行角色的轉變從中小企業的角度來看也有利于企業融資能力的提高。

四、結語

中小企業融資問題一直不是什么新話題，融資難資金緊一直是中小企業發展的絆腳石。尤其是2007年金融危機，造成了大批中小企業的倒閉潮，老板跑路，工廠破產比比皆是。這也反映了中小企業資金鏈的薄弱。然而在新形勢下，這樣的情況或許會有改觀，互聯網金融的興起，民營銀行的合法化。金融自由化的浪潮會帶給新的機會。互聯網金融對銀行存款的沖擊已經顯露出非制度金融對傳統金融的沖擊。在實體經濟體中，資金作為生產要素之一，投入企業才能增加價值，創造財富。銀行等金融機構作為經濟體中的中介與企業命運息息相關。企業榮則榮，企業衰則衰。未來企業的融資渠道一定會大有開拓，而商業銀行作為傳統金融的代表也會在以后的經濟中更好的服務企業服務實體經濟。

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