文化創意產業知識產權融資風險及其防范

◎馬志敏 彭飛榮

文化創意產業知識產權融資風險及其防范

◎馬志敏 彭飛榮

突破中小微文化創意企業的“融資難”瓶頸，尤其是融資風險的防范問題，是文化創意產業可持續發展的關鍵所在。因此，建立以完善知識產權價值評估機制為核心，政府政策導向的風險分擔機制為主導，知識產權融資擔保方式、銀行金融產品、保險機構保險產品創新為輔助，對文化創意產業知識產權融資風險系統化監管為補充的風險防范體系十分必要。

文化創意產業；知識產權融資；風險防范

文化創意產業知識產權融資及其風險控制已成為全球范圍的一個熱點和難點。加強文化創意產業知識產權融資風險控制研究，不僅可以緩解中小微文化創意企業融資難的問題，提升其自主創新能力和促進技術成果轉化，推動知識產權創新、運用、管理和保護，防范各類金融風險；而且有利于繁榮文化產業，深化文化體制改革，最終實現產業升級和結構調整，促進文化創意產業的創新、保護與發展。

融資現狀

文化產業，尤其是文化創意產業，已經成為一個國家軟實力競爭的制高點。各國大多通過知識產權制度的發展來引領和保障自身文化創意產業的健康發展，并以此展開有效的文化競爭。在此背景下，我國若不加強知識產權保護，在文化創意產業技術門檻相對較低的情形下，受經濟利益驅使，可能導致山寨、抄襲和侵權等問題頻頻發生，不利于建設文化強國戰略目標的實現。

1.文化創意產業和文化創意企業大多經濟實力比較薄弱，需要更多的建設資金和投融資路徑

對大多數中小微文化創意企業來說，它們不僅自身資金匱乏，又沒有相應的動產或者不動產可供質押，往往處于融資的困境。它們唯一可能擁有的，就是自己比較好的創意或者優質版權。如電視劇《寶蓮燈前傳》用版權向交通銀行北京分行質押了600萬元貸款；深圳發展銀行通過中國出口信用保險公司以海外銷售版權做質押向《夜宴》提供了5000萬元貸款；南京道及天軟件系統公司以軟件著作權質押，獲南京市商業銀行貸款200萬元；賀歲片《集結號》獲得招商銀行5000萬元版權質押貸款等。

2.從實踐角度看，中小微文化創意企業知識產權融資情況整體并不理想

雖然中小微文化創意企業的投融資環境和產值在不斷增長，還有一些重要的融資障礙，如影視企業品牌價值難以評估；無形資產流動性差；版權質押存在法律問題等。中小微文化創意企業知識產權不確定的融資風險，大大影響到銀行等金融機構的放貸意愿。因而，政府若不解決中小微文化創意企業知識產權融資風險問題，那么這些企業的融資難情形也就很難緩解，進而影響到文化創意產業的擴張和產值的增長。

存在的風險

1.法律層面的風險

一是《物權法》上的風險。就文化創意產業知識產權融資而言，在現行法律體系中，最為明顯的制度風險是應收賬款質權與知識產權質權同時被設定時的法律風險。依《物權法》的規定，有形物擔保能力不足的企業要進行擔保融資，不局限于知識產權擔保方式，尚可以通過應收賬款質押融資。但應收賬款的范圍包括知識產權的許可使用等產生的債權。因此，若兩者同時被某中小微文化創意企業設定，會形成一定的沖突。二是知識產權上的風險。主要表現在與中小微文化創意企業知識產權的權利屬性相關的風險、與知識產權的知識屬性相關的風險以及與知識產權流通屬性相關的風險，如版權融資的風險。三是契約上的風險。目前，完全契約和不完全契約理論構成了文化創意產業知識產權融資契約的理論框架。知識產權作為知識性的擔保標的，其擔保契約的信息不完全性尤甚，形成了融資過程中的諸多風險。首先是文化創意產業知識產權融資判斷的信息不完全性，其次是文化創意產業融資貸款后知識產權監管的信息不完全性，最后是文化創意產業質權實現過程的信息不完全性。

2.非法律層面的風險

一是文化創意產業知識產權融資風險巨大、程序復雜且成本較高。二是政策化與市場化存在矛盾沖突。由于政府的政策目標與中小微文化創意企業、商業銀行的經營目標不一致，導致以市場化為基點的知識產權質押融資基礎關系和知識產權質押融資的政策性，這兩者的價值目標既有同一性又有偏差性。銀行作為經營企業，其在具體實施知識產權質押融資項目中，往往按經營的安全性和營利性原則來確定對知識產權評估價值的認可、貸款企業的選定等，常會偏離政府政策的導向目標。三是政府承擔了過多的融資風險。一方面，目前我國中小微文化創意企業的信用等級較低，不利于其貸款申請，亟須政府信用支持；另一方面，政府除提供信用擔保外，還通過財政資源為中小微文化創意企業的文化創意產業知識產權質押貸款提供擔保，帶來了潛在的財政風險。

■ 玉并峰寒 陸鐘麟/攝

完善風險防范機制的建議

1.完善知識產權價值評估機制

一是確立科學、統一的知識產權價值評估標準。建議由我國的知識產權評估中介機構和外國評估公司合作研究，最終形成符合我國國情的一套科學統一的知識產權價值評估標準，為文化創意產業領域的知識產權融資助力。二是建立知識產權的價值評估法律制度。可在總結既有經驗基礎上，吸收2017年發布的《國際評估準則》（2017版）、2016年通過的《中華人民共和國資產評估法》和今年9月新修訂的《知識產權資產評估指南》的相關內容，制定一部統一的知識產權價值評估的法律規范性文件，建立嚴格評估主體準入機制；確立有效的評估程序和操作程式；嚴格評估機構的法律責任和監管機制；明確評估效力，以此通過明確的規則規范知識產權評估行為和評估活動，從根本上確保結果的公正性和公信力，保障文化創意知識產權價值利用活動中當事人的合法利益。三是扶植知識產權評估中介機構和培養合格的知識產權評估專業人才。如浙江省在知識產權質押融資實務中率先引入了知識產權評估業內著名的連城事務所，形成了連城模式。建議將其作為模板，由政府出臺政策激勵，培養一批致力于知識產權價值評估的中介機構和具有專業精神的知識產權評估人才。

2.探索文化創意產品知識產權融資新路徑

一是探索文化創意產業知識產權融資方式的創新機制。在中小微文化創意企業發展初期，以政府扶植為主；成長期以知識產權質押融資為主；而成熟期則形成知識產權證券化。二是積極探索文化創意產業知識產權擔保物權機制創新。建議從知識產權集合抵押的適用、浮動抵押制度的運用以及債權讓與中主債權與質權合并轉讓三方面進行創新實踐。

3.創新探索金融服務和保險產品

一是銀行金融服務的創新探索。降低文化創意企業的貸款門檻，建立文化創意企業信貸部門，拓展文化創意企業配套服務體系的建設。二是保險行業的創新探索。區別于傳統的知識產權保險，知識產權融資保險是指對知識產權融資履約保證保險、知識產權融資履約信用保險以及知識產權價值評估保險三個保險產品的創新。

4.創新政府風險分擔機制

雖然知識產權融資已非新話題，但知識產權融資所遭遇的困境仍然是當下必須正視的一個現實，因而在較長的一段時間內知識產權融資仍然無法離開政府政策的驅動。因此必須創新政府在知識產權融資中的風險分擔機制。一般而言，在文化創意產業領域，政府借助于政策所形成的風險分擔機制主要包括風險補償機制、風險擔保機制、稅收機制和風險分擔機制。

5.建構文化創意產業知識產權融資風險監控體系

文化創意產業知識產權與融資的結合很可能產生系統化的風險，包括法律風險、質權處置風險和價值風險等，因而建立系統化風險控制機制十分必要。基于此，構建文化創意產業的知識產權融資風險監控系統是可行的設想。文化創意產業知識產權融資風險控制系統是以文化創意知識產權融資中諸種風險為關鍵性要素，通過控制這些要素來控制知識產權融資中的風險。

6.創新風險控制體系其他配套措施

對于文化創意知識產權融資風險控制，除了從知識產權價值評估、融資路徑、金融和保險機構服務、政府的風險分擔機制、系統化的風險控制系統等方面著力，對于其他的一些配套措施、融資背景的創新也是必不可少的，因為任何一項政策的實施都是一段復雜交織的過程。就此而言，這些配套制度、措施的創新還應當包括：知識產權交易市場的完善，相關知識產權融資服務水準的提升，知識產權保護意識的培養及健全創意產業知識產權擔保融資法律制度等方面。

G124

A

★本文系教育部人文社會科學青年項目《知識產權質押融資風險控制問題研究》（編號：12YJC820081）的階段性成果。

（作者單位：中國計量大學知識產權學院）

10.13561/j.cnki.zggqgl.2017.11.014 ■ 編輯：云霞