AI智能投資比理財顧問“牛”在哪兒？

李禾

人工智能在投資理財中究竟能發揮什么作用？專家解釋說，就像去買菜，市場上有什么菜，大家都很清楚。人工智能將告訴你最近該買什么菜，把哪幾樣菜炒在一起獲益比較大，風險比較低。通過合理配置資金，達到客戶的財務目標。

招商銀行日前推出了APP5.0，主打摩羯智投、收支記錄、收益報告和生物識別4大金融科技新功能，擁有多達121項重大優化。其中，智能投顧產品—摩羯智投一上線，就引來無數人圍觀。

摩羯智投基于招行等累積的5.4萬億個管理數據，每天進行107萬次投資訓練，這相當于一個公募基金經理49年的投資決策數量，并且24小時工作不眠不休。

摩羯智投只是金融領域擁抱人工智能（AI）的一個方面而已，除銀行外，當前螞蟻金服、京東等都推出了智能金融產品和服務。

為客戶定制投資方案

瑞銀在報告中預測，到2030年，人工智能每年為亞洲帶來的經濟價值將高達1.8—3萬億美元，在金融服務、醫療保健、制造、零售和交通等行業的影響最為巨大。

目前人工智能與金融結合最主流的“玩法”是自動生成報告、輔助量化交易。自動生成報告指通過人工智能、大數據和云計算等快速挖掘定量和定性信息。如分析師需要花40個小時完成的工作量，機器幾分鐘就能完成，然后自動生成一份有價值、可用的報告。輔助量化交易在美國已應用得非常好，華爾街多年前就提出了用機器來取代分析師，甚至交易員。美國幾家公司已經做到用機器同時監測、投資、決策出200多種復雜金融產品組合，來幫助用戶進行投資理財和大型基金運作等。

據了解，招行的摩羯智投在具體操作時，會根據客戶流動性目標和風險承受度，通過“行為動量基金分析決策樹、多象限風險預警矩陣”等模型體系，構建出符合各類客戶不同要求的基金組合。如遇較大投資風險，還會及時預警、提示客戶可進行動態平衡調整等。

“招行的摩羯智投是在金融二級市場進行輔助量化交易，即根據客戶具體生活狀態，如他們有多少錢、孩子要不要上學、養老情況……來定制投資方案，并基于投資方案為客戶推薦一些公開銷售的金融產品。”因果樹創始合伙人滕放介紹說，其實金融信息、產品、銷售都是公開的，沒有限制，任何人都能獲得。

中國農業銀行科技與產品管理局楊唯實也表示，在傳統技術模式下，受人力資源和數據處理能力的影響，金融行業往往只能對少數高凈值客戶提供定制化服務，而對絕大多數客戶僅提供標準化服務。人工智能的飛速發展，智能投顧系統可實時采集各種經濟數據指標，不斷進行學習，實現大批量的不同個體定制化投顧方案，把財富管理這個服務門檻降低，使普通家庭人群也能使用。

金融市場的核心技術引擎

除了智能投顧，當前我國智慧金融的范圍越來越廣，程度也越來越深。螞蟻金服就是這樣一個先行者。

螞蟻金服人工智能部資深技術專家李曉龍在接受專訪時表示，人工智能是螞蟻金服的一個核心技術引擎，被廣泛應用于螞蟻金服的各項業務，從智能客服到交易風控，從商家營銷到貸款模型，從財經資訊推送到智能投顧，從車險圖像定損到保險對話機器人等。

“比如在2016年雙11，支付寶智能客服的‘小螞答自助率達到97%，比上一年的雙11提高了三個百分點。現在每天可處理200—300萬的客戶咨詢。客戶滿意率達78%，比人工客服滿意率高出3個百分點。”李曉龍說。

除了做客服，小螞答還有“保鏢”功能，當自動檢測到用戶賬戶有風險時，它會啟動一鍵掛失；當用戶遇到詐騙，可通過小螞答一鍵報案。

2017年6月14日，螞蟻金服宣布，向入駐的10家金融機構開放AI能力。李曉龍說，這意味著數以億計的支付寶普通用戶，也像富人一樣有了一個深度了解自己的專屬理財顧問。

用戶是否能切實感受到人工智能技術帶來的幫助呢？螞蟻財富社區的“第一網紅”—安娜就是這樣一款實時陪伴用戶的智能機器人。據統計，從上線至今，她已回答了平臺上11%的理財問題，在用戶提問后的58秒，她即給出回答，93%的用戶表示對問題答案滿意。除問答用戶問題，她還可以告訴用戶最近有什么新聞，幫助用戶挑選產品、解讀行情走勢等。

螞蟻金服財富事業部總裁樊治銘表示，AI成為金融的“新大陸”，最大的變化在于借助AI技術，通過挖掘海量信息規律，金融及金融服務也將變得智能起來。

在蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言看來，未來科技和金融必定融合在一起。因為金融科技的基礎是數據，但是銀行數據單一，只有用戶財務類數據，包括存款理財等。然而，金融科技更多是要了解用戶的興趣愛好、行為，需要行為數據、社交數據，這些恰恰掌握在互聯網巨頭手里。AI技術會顛覆傳統銀行業務，傳統金融機構為了積極探索和發展，必須更好地融入金融場景。

金融業服務模式更智能

招行和螞蟻金服的人工智能多用在金融的二級市場，作為技術驅動型公司，因果樹一直在做金融一級市場的人工智能。

一級市場是指籌集資金的公司或政府機構將其新發行的股票、債券等證券銷售給最初購買者的金融市場。滕放認為，一級市場投資問題在于封閉、低效、高門檻。因果樹推出了“超新星”等項目，旨在通過人工智能來初篩、預判優質項目，并把短期內有可能獲得融資的項目，推送給投資經理或個人投資者，建立交易體系，降低投資門檻，形成互聯網股權投融資的生態閉環。

“這樣一來，投資者或金融從業者不用從砂石中尋找金子，而是從半成品中來找，提高了效率和準確率，降低行業進入門檻。”滕放說。

楊唯實認為，人工智能的飛速發展將使金融行業服務模式更個性化、智能化。將使目前銀行溝通客戶、發現客戶金融需求的模式發生重大改變。人工智能技術，在前端可用于服務客戶；在中臺可支持授信、各類金融交易和金融分析中的決策；在后臺可用于風險防控和監督。總而言之，人工智能技術將大幅改變金融現有格局。

此外，金融大數據處理能力將大幅提升。楊唯實表示，長期以來，金融行業沉淀了大量數據，包括各類金融交易、客戶信息、市場分析、風險控制、投資顧問等。這些數據容量巨大、形態多樣，又無法有效轉換成可分析數據以供分析。通過運用人工智能的深度學習系統，尤其在風險管理與交易這種對復雜數據的處理方面，人工智能的應用將大幅降低人力成本，并提升金融風控以及業務處理能力。

“人工智能在金融領域的應用處在剛剛起步的階段，正在逐步發展和完善。目前，已取代了部分人工搜集、整理信息等工作。”滕放說，金融市場擁抱人工智能，一旦走下去，趨勢不可逆轉。

（本文轉自新華網）