商業銀行財務風險管理研究

摘 要：近幾年，我國商業銀行面臨的財務風險越來越高，如何有效地控制財務風險并降低財務風險給商業銀行帶來的損失，成為商業銀行目前急需解決的問題。文章結合XM銀行的實際經營情況，從流動性風險、盈利性風險、資本結構風險和資產質量風險四個方面，采用財務報表分析法、指標分析法和案例分析法對XM銀行的財務風險進行分析，總結了XM銀行各類財務風險形成的原因，并對XM銀行所存在的財務風險提出了建立流動性風險預警體系、提高經營效率、控制成本費用、提高資本充足率、建立資產質量管理體系等建議。

關鍵詞：XM銀行 財務風險 財務管理

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）10-144-03

商業銀行財務風險是商業銀行在經營管理中由于管理不善、資本結構不合理、資產質量狀況惡化、流動性不足以及盈利能力降低等原因導致的銀行的財務損失或無法達到預期收益的概率性事件。

XM銀行，2016年總資產金額為1886.96億元，負債總額為1796.82億元，監管部門的評級都保持在二級的標準，外部的資信評級也多年保持在AA+的水平。XM銀行現在共有50余個經營網點，員工數量2000余人，網點覆蓋了整個福建省，此外，還在重慶市設立了多個省外分行，預期在多個省份設立分行。得益于政府部門及社會各界的支持，多年以來XM銀行的各個業務發展良好，品牌價值和市場地位不斷提高。

一、XM銀行財務風險管理存在的問題

（一）流動性風險

XM銀行的流動性比率雖高于行業平均值與國家標準值，但是波動幅度較大，2015年高于行業12個百分點，2016年卻降低了9個百分點，流動資產與流動負債的比例不穩定，極有可能產生流動性風險；XM銀行的資產負債率一直高于國家標準值與行業平均值，說明XM銀行是高負債經營，自有資本較少，這是銀行的行業特征決定的，但是XM銀行若再不控制資產負債率，這可能會導致資產負債率逐漸走高，進而XM銀行出現資不抵債的問題；雖然我國2015年取消了存貸比的法定監管，但它仍然是考察銀行流動性的一個重要指標，XM銀行的存貸比低于行業平均值，但是卻呈現逐年上升的狀態，如何把存貸比調整到一個合理的范圍，是XM銀行防范流動性風險必須解決的問題。具體的情況見表1。

從以上分析可以得出，XM銀行面臨的流動風險不穩定，流動比率波動幅度大，存貸比逐年上升，資產負債率過高，極有可能導致流動資金短缺，以及資不抵債等問題，從而引發嚴重的財務風險。因此，XM銀行需要重點關注流動比率，降低資產負債率，以進一步完善銀行資金的流動性，降低財務風險。

（二）盈利性風險

XM銀行是依靠大量的負債來維持運營的，因此，XM銀行的資產與資本對銀行利潤的貢獻就顯得非常重要。XM銀行具體盈利性指標見表2。

從表2可以看出，不管是資產利潤率還是資本利潤率，XM銀行都和行業平均值相距甚遠，且基本沒有漲幅，資產和資本二者創造利潤的能力非常低，沒有很好的利用資產與資本來創造價值，說明XM銀行在行業中的競爭力不強，議價能力弱，若XM銀行不采取措施改善目前盈利能力低下的狀況，則有可能導致嚴重的財務風險。如何提高盈利能力，提高資產利潤率與資本利潤率，加強XM銀行在行業中的競爭地位，是XM銀行目前急需解決的問題。

（三）資本結構風險

資本結構會反映銀行的長期償債能力和舉借債務的能力，因此對銀行來說至關重要。XM銀行具體的資本結構指標見表3。

分析表3，可以得出XM銀行2014年到2016年資產負債率是一個逐年上升的趨勢，且都高于國家標準值與商業銀行的平均值；權益比率在2014年到2016年則是逐年下降的趨勢，遠低于國家的標準值與商業銀行的平均值；XM銀行資本充足率高于國家標準值但低于行業平均值，說明XM銀行雖然達到了國家要求，但是和同行業相比，依舊處于劣勢，市場競爭力不強，應進一步提高資本充足率。由此可以得出，XM銀行用來償還負債的資產保障程度不高，進一步舉借債務的困難較大，發生財務風險的可能性較大。采用何種方法改善資本結構，提高銀行的長期償債能力，強化權益性資產對債權人債務的保障，最終提升自身的價值，是目前XM銀行在經營過程中必須考慮的問題。

（四）資產質量風險

不同于一般企業，銀行資產的質量主要表現為貸款的質量，銀行的不良資產區域主要有三類：次級貸款、可疑貸款和損失貸款。XM銀行不良資產的具體金額和比例見圖1。

由圖1分析得出，XM銀行不良資產在2014年到2016年之間呈現逐年上漲的趨勢，2015年比2014年增加了2.07億元，增幅72.63%，2016年比2015年增加了2.39億元，增幅55.71%。XM銀行不良資產率在2014年到2016年也是逐年上升，且上升幅度較大，2015年比2014年升高了0.28個百分點，增幅25.67%，2016年比2015年升高了0.14個百分點，增幅10.22%。由此可見，不管是從絕對量還是相對量方面來說，XM銀行的不良資產金額和不良貸款率都呈現逐年上升的趨勢且上升幅度較大，極有可能產生嚴重的財務風險。因此，如何加強對不良資產的管理，降低不良資產金額和不良資產率，這是XM銀行目前的經營中必須考慮的問題。

二、XM銀行財務風險管理存在問題的原因

（一）存在流動性風險的原因

1.資產和負債期限錯配。XM銀行的資產項目“發放的貸款和墊款”科目具體金額大部分是中長期的，可負債項目的“吸收存款”科目金額中大部分卻是短期的存款，這說明XM銀行的負債項目中，XM銀行把負債中的短期資金用到中長期的資產上面，出現了期限的錯配，這就導致XM銀行出現了流動性缺口，流動性水平顯得不穩定，波動幅度大。

2.流動性風險管理意識薄弱。商業銀行追求利益的本質使其輕視資金的流動性，對流動性風險的管理也是受金融機構的影響，往往很少從自身角度積極地進行流動性風險的管理。XM銀行管理流動風險主要是控制各網點的庫存現金與安排頭寸，沒有成立完整的流動風險管理體系。endprint

（二）存在盈利性風險的原因

1.經營效率低。XM銀行的資產與資本利潤率都處在較低水平，沒有很好地利用資產來為企業創造利潤。XM銀行對資產的利用效率不高，在行業中的競爭力不強，對于分行的盈利能力考核體系不完善等原因都對XM銀行的利潤產生了影響，導致XM銀行的整體收入屬于行業偏低水平。

2.成本費用支出把控不嚴。XM銀行對于各個分行、支行的成本費用支出的考核體系不完善，合規性審查力度太弱，導致發生了許多不必要的支出浪費，費用與效益不成正比，導致收入增長的速度慢于費用的增長速度。

（三）存在資本結構風險的原因

1.對負債比重把控不嚴格。XM銀行的負債比例過高，過度的舉債經營，用來償還負債的資產保障程度不高，進一步舉借債務的困難較大，導致XM銀行面臨的財務風險較大。XM銀行沒有嚴格把控負債額度，在沒有考慮需求的情況下大量吸收存款，導致負債率過高，使其面臨嚴重的財務風險。

2.資本結構管理意識淡薄。XM銀行沒有從提高自身價值、考慮市場因素等角度出發，制定一個合理的資本結構的優化目標，而是把重點放在如何吸收存款擴大貸款的問題上，忽視了對資本結構的管理，沒有考慮如何使平均的資本成本更低，進而提升銀行價值。

（四）存在資產質量風險的原因

1.資產質量管理體系不完善。XM銀行缺乏一個系統、全面的管理體系針對資產質量進行管理，沒有對貸款企業的盈利能力、經營情況等進行準確的定量分析，看重貸款，忽視貸后管理，這些情況都導致XM銀行的不良資產增多。

2.員工的資產質量風險意識淡薄。受業績壓力的影響，員工往往為了完成業績一味追求貸款數量，而不去考慮貸款的資產質量對整個XM銀行會產生什么風險。此外XM銀行對經手不良資產的相關工作人員沒有制定一個行之有效的規定和懲罰措施，導致員工對不良資產的產生毫不關心。所謂積少成多，XM銀行有資產質量的風險，一個重要的原因就是員工對資產質量的風險意識淡薄。

三、XM銀行加強財務風險管理的建議

（一）加強流動性風險管理的建議

1.建立流動性風險的預警體系。建立流動性風險預警體系，包括確定警情、尋找警源、分析警兆、預測警報。銀行通過流動性風險預警體系對各種流動指標進行預測，進而對以后經營期間的流動性狀況進行預測，最終目的是使流動性風險降低。用流動風險體系對日常經營數據進行檢測并分析，得出資產與負債之間的流動情況，對后期的流動風險進行預測并采取措施控制流動性風險。建立流動性風險的預警體系有利于XM銀行實時監測是否存在流動性風險，并及時采取措施控制可能存在的流動風險。

2.采取流動性的壓力測試。測試流動性壓力主要有四個步驟：識別流動性風險因子、情景設計、壓力測試建模和預警與措施。其中流動性風險因子的選取是第一步也是最重要的一步，選取的流動性風險因子是否能反映本銀行目前的流動性風險會直接影響流動性壓力測試的結果。第二步是情景設計，有銀行外部情景設計、內部情景設計和特殊情景設計，只有設計的情景符合銀行的實際情況得出的流動風險報告才有意義。第三步是壓力測試建模，通過計量流出量與流入量得出凈流動性缺口。最后，是針對前三步的結果，若流動性指標出現問題，則針對所存在的問題提出改進措施，控制流動性風險。作為一家城商行，XM銀行的資產負債總額與國內大型銀行相比還存在非常大的差距，所以發生流動性風險的概率比較大，且一旦發生流動風險，XM銀行受到的影響也比較大。所以，XM銀行進行流動性壓力測試，對于在小概率極端情況發生時會對銀行帶來多少損失，對流動性風險進行量化，從而做好流動性風險的應急預案，一旦發生極端情況也能恰當處理。

（二）加強盈利性風險管理的建議

1.提高經營效率。首先，XM銀行應提高資產的利用率，提高核心業務的盈利能力，減少經營損失，提高經營效率，進而提高XM銀行的盈利能力。其次，應大力發展盈利性風險更低的中間業務，提高中間業務收入在整體收入中的比重，降低整體的盈利性風險，進而降低財務風險。此外，還可以制定考核利潤的目標，規范經營行為；優化業務流程，培育優質的客戶；優化人力資源配置，成立高素質的營銷團隊。

2.控制成本費用。XM銀行應堅持費用和效益相匹配的原則，減少開支浪費。總行應安排財務部門對各個分行、支行的成本費用進行考核，加強對費用支出合規性的審查力度，合理的降低支出，以求費用支出達到行業平均水平。具體措施包括對不同成本的處理措施進行規定、制定各部門成本分攤的流程、制定成本分攤的基礎、設置標準成本制度等。

（三）加強資本結構風險管理的建議

1.加強對負債比重的管理，提高資本充足率。XM銀行應該確定一個合理的負債比重范圍，在利用負債經營充分發揮財務杠桿的同時確保銀行的資本結構不會對XM銀行進一步舉借債務產生不良影響。XM銀行目前的負債比重過高導致資本結構不合理，在沒有考慮需求的情況下大量舉債，XM銀行應該結合自身對債務的需求，合理的舉債，避免因負債率過高而面臨財務風險。此外，通過增加核心資本進而提高資本充足率也可以改善銀行的資本結構，具體包括增加實收資本、盈余公積、未分配利潤等。

2.強化資本結構管理意識。XM銀行應從提高銀行價值的角度出發，制定一個合理的資本結構優化目標，降低平均資本成本。結合XM銀行自身的實際情況，采取每股收益分析法、平均資本成本法、公司價值分析法等來對經營過程中的資本結構進行科學有效的管理。此外，XM銀行管理層應該重視銀行資本結構存在的問題，明白資本結構對XM銀行持續發展的重要意義，加強對管理層的培訓，強化管理層資本結構管理意識。

（四）加強資產質量風險管理的建議

1.健全資產質量管理體系。XM銀行應結合自身的經營特點和實際財務情況，制定一個科學有效的資產質量管理體系，對資產質量狀況進行定量分析，以便于隨時監測資產的質量狀況，一旦發現資產質量出現問題，可以及時采取措施拯救資產的質量。XM銀行建立資產質量管理體系最重要的就是管理貸款質量，具體包括三個步驟：貸前調查、貸中審查、貸后管理。制定標準對貸前、貸中、貸后進行統一的管理，只有這樣才能對貸款質量進行嚴格的把控，進而提高貸款質量，最終提高資產質量。

2.加強對員工資產質量風險意識的培訓與管理。XM銀行應加強信貸人員隊伍的建設，對各個分行支行以及各網點的員工展開關于資產質量風險的培訓，提高信貸人員對貸款質量的分析與判斷能力。此外，XM銀行應設立責任風險制度，明確貸款責任人，來對經手不良資產的員工進行考核評價，一旦發現不合規，可以采取有效的懲罰措施，進而降低XM銀行的資產質量風險。

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（作者單位：山西省飲食服務公司 山西太原 030001）

[作者簡介：王鳳，山西省飲食服務公司統計師。]（責編：賈偉）endprint