政府統籌規劃下我國戰略性新興產業供給側融合創新績效分析

馬忠民

基金項目：國家社科基金項目（15BGL144 ）；江蘇省社科應用研究精品工程（16SYC-016）；江蘇省高校哲學社科基金項目（2016SJD790029、2016JD630086）

中圖分類號：F062.9 文獻標識碼：A

內容摘要：本文以江蘇戰略性新興產業作為樣本，聚焦政府統籌規劃與戰略性新興產業供給側融合創新績效問題并展開分析，探究了政府統籌規劃對戰略性新興產業供給側融合創新績效的影響效用。研究結果顯示，政府統籌規劃對加快戰略性新興產業創新行為具有顯著效應，且可以顯著提升戰略性新興產業供給側融合創新績效。此外，通過研究還發現較之于民營企業，國有企業的創新活動更多，并帶來較多的創新成就，然而政府資助并沒有對其創新效率帶來顯著影響。所有權性質對戰略性新興產業創新行為及創新效率沒有顯著影響效用。

關鍵詞：政府統籌規劃 戰略性新興產業 供給側融合創新績效

引言

理論界與實務界在對政府統籌規劃與產業創新關系方面有一致的觀點，認為政府統籌規劃是決定企業創新水平高低的決定性要素之一，且在一定程度上影響著產業的供給側融合創新績效，反映著一個國家的核心競爭優勢。從上世紀60年代開始，理論界學者已經從經驗層面上對政府統籌規劃與產業供給側融合創新績效之間的關系效用進行了大量探索性研究，也取得了相應的研究成果。值得一提的是，在此類理論分析中絕大多數均選擇發達工業化國家作為研究背景，鮮有涉及發展中國家的相關理論研究。本文試著以我國戰略性新興產業為研究對象，從經驗視角系統探究政府統籌規劃對產業創新的影響效用，為人們深入了解經濟新常態時期國內戰略性新興產業的自主創新技能及其創新水平做了新的經驗補充。

國外理論界有學者研究表明，即便是考慮到不同的產業特性及產權結構要素的影響，我國政府統籌規劃與產業供給側融合創新績效之間存在顯著正向影響關系，但是國內有關信息統計數據似乎并不支持國外這一研究發現。從這個角度上看，當下有關我國產業案例的研究文獻還不夠完備，還不能科學、精準地揭示經濟新常態時期我國政府統籌規劃與產業供給側融合創新績效之間關系的內在特性。隨著我國在世界經濟發展過程中重要性的日益提升，國內統籌規劃在經濟增長進程中的效用備受關注。諸多研究者開始將目光聚焦在統籌規劃對企業技術創新提升的促進效應方面，所研究的層次也以企業或者是產業為主。如周海濤、李奎（2016）從全鏈條創新的角度探討了政府統籌規劃對企業技術創新的影響效用，指出當前學術界理論研究結論依舊停留在數據不全、研究范圍不寬、缺乏相應的數據統計的狀態，此外有關企業創新決策影響效用的研究偏少，所以亟需進行深層次的研究和探索。

廖信林、顧煒宇、王立勇（2013）對政府R&D資助效果問題展開了實證研究，指出政府對企業R&D資助對企業自身R&D投入具有杠桿效用，此外，此杠桿效用是隨著工業化的深入逐步增強的，政府在科研機構的R&D經費資助與企業R&D投入之間存在著擠出效用，政府在高校的R&D資助對企業R&D投入具有杠桿效用。總的來說，當下政府R&D資助效果依舊表現為杠桿效用，但此效用因為政府偏好資助科研機構而隨之降低。

黃賢鳳、武博、王建華（2014）基于國家創新體制及企業資源管理理論，建構出政府統籌規劃、合作研發與企業供給側融合創新績效關系的理論模型，并選用我國大中型工業企業作為樣本進行實證研究。結果證實，政府統籌規劃不但直接顯著影響到我國大中型工業企業供給側融合創新績效，同時還可以經過企業內部研發投入間接顯著影響到企業供給側融合創新績效；政府統籌規劃對產學研合作研發存在明顯的促進效用，但不影響企業間合作研發。

吳俊、黃東梅（2016）選取7499家有研發活動的戰略性新興產業企業作為參照樣本組，借助雙對數回歸模型對江蘇省4833家戰略性新興產業企業進行了研究，結果證實，政府研發補貼對參照組樣本的產品和工藝創新有著直接顯著的影響效用，但對目標組的影響均不具顯著性。通過進一步探究可知，政府對目標組單個企業補貼強度較低，并沒有幫助其越過最低限度的研發投資門檻。較之于參照組，產學研合作對目標組產品創新的影響效用比較大，但對工藝創新影響要低于參照組。

本文選取江蘇省蘇南地區4家戰略性新興產業2010-2015年間的研發投入政府資助及供給側融合創新績效數據作為實證分析的樣本，來估計政府統籌規劃對戰略性新興產業供給側融合創新績效的影響效用。

研究假說與模型構建

政府與戰略性新興產業在社會經濟發展過程中扮演的角色不同，且行使的職能也有所不同。在政府對企業統籌規劃活動中政府屬于委托人，其統籌規劃的目的在于幫助代理人完成某種特定行為，此行為在社會經濟運行過程中具有一定的管控、調節或者是促進效用，進而最終提高政府自身的宏觀調控效用，這也是政府進行統籌規劃的主要原因。此種行為將在企業財務報表中得以體現，受制于較完善的會計準則，企業財務報表對政府研發自主的反映一般較為精準與規范，但是企業得到政府統籌規劃之后不一定可以發揮出其預想的效用，也有可能會帶來一定的負面影響效用。究其原因在于政府統籌規劃有可能演變成一種尋租方式，進而會導致激勵扭曲局面的出現。故而，政府統籌規劃在各個方面的具體效用依舊需要進一步分析。本文深入研究政府統籌規劃對戰略性新興產業供給側融合創新績效是存在著積極的影響效用還是成為妨礙戰略性新興產業有效配置資源的尋租方式，所以提出以下假設：

H1：政府統籌規劃正向顯著影響戰略性新興產業R&D投入及產出效率。

H2：政府統籌規劃正向顯著影響戰略性新興產業供給側融合創新績效。

H3：政府統籌規劃正向顯著影響戰略性新興產業企業運營績效。

戰略性新興產業所有權性質的差異性可以影響其行為。較之于民營企業，國有企業的政治任務可能會更多，其預算約束條件也因故有所不同。另外，戰略性新興產業所有權性質通常也會影響到其內部的治理結構。故而，不管是研究戰略性新興產業的創新行徑，還是分析其創新效率亦或是其運營績效，其戰略性新興產業所有權性質均是十分重要的影響變量。與此同時，戰略性新興產業所面臨的外部環境同樣會對其造成一定的影響。在外部環境之中又有宏觀經濟政策、市場環境、法治氛圍等，但是市場環境要素是決定戰略性新興產業各種行為績效的主要考究標準，所以本文在隨后的研究將市場環境作為主要考量標準，并將市場化指數MZI引入在內。endprint

結合假設H1可以構建模型（1）與模型（2）：

（1）

（2）

由模型（1）與（2）可知戰略性新興產業創新投入及產出要素都是政府統籌規劃下的函數變量，相關系數值預期呈正，同時還受制于戰略性新興產業所有權性質。

結合假設H2可以構建模型（3）：

（3）

其含義為戰略性新興產業供給側融合創新績效是政府自主研發的函數，相關系數值預期呈正，同時還受到市場環境、戰略性新興產業所有權特性及創新規模等要素的影響。將創新規模導入其中，主要是因為戰略性新興產業創新進程中可能會有規模效用。

結合假設H3可以建構模型（4）：

（4）

企業運行績效的影響要素相對比較復雜，受諸如外部環境要素、所有權性質要素的影響較大。此外，企業財務情況也是會影響其運營績效。財務情況具體體現在戰略性新興產業負債水平及資金流動性水平上，所以可以選取企業資產負債率及現金比率作為界定變量表征的要素，此兩項指標要素與政府統籌規劃、市場環境、所有權特性、規模效用等要素一起影響到企業盈利狀況。

變量界定

（一）因變量界定

1.戰略性新興產業創新變量要素。可以將通過數據包絡分析法得到供給側融合創新績效界定為因變量，用字母F表示；戰略性新興產業專利數量用G表示；戰略性新興產業R&D投入指標以IPT表示。

2.戰略性新興產業供給側融合創新績效變量要素。戰略性新興產業企業通常是以盈利為目的的經濟組織機構，其經濟效益的大小是決定企業運營情況及運營成效的主要標準，同時也是測評政府統籌規劃合理性的一個首選標準。當前，國內資本市場運營效率偏低，一些操縱市場、內幕性交易問題連續出現，故而國外學者所用的Tobin指標不能作為評估我國戰略性新興產業績效的主要指標。國內諸多學者一般選用總資產收益率值或者是凈資產收益率值等指標變量來體現企業自身的盈利性。盡管凈資產收益率值是企業財務分析中頻繁用到的變量要素，但是在本研究中并不具適合性。結合本文的研究內容，戰略性新興產業企業運營績效是其整體運營過程中的效率，但企業財務杠桿會影響到其凈資產收益率，凈資產收益率所反映的是戰略性新興產業為企業股東創造利益的水平。而ROA也就是總資產收益率是企業凈利潤與企業總資產之間的比率，能夠反映戰略性新興產業利用股東投入及負債來贏得利潤的水平，所以本文選用此變量指標來展開探討。

（二）自變量及控制變量界定

1.政府統籌規劃要素。可以用企業財務報表“營業外收入”科目中“補貼收入”這一會計科目的相關金額來計量，用GRF來表示。

2.外部環境要素。戰略性新興產業企業所處的位置在一定程度上決定著企業所面臨的外部環境，諸多地方在宏觀經濟政策、市場環境、法治氛圍等方面都存在差異，此外，市場化進程是決定戰略性新興產業績效的主要變量要素。所以可以選擇各戰略性新興產業登記地址所隸屬省份中的市場化指數變量來作為此要素的替代值，用MZI來表示。

3.管理環境。就不同所有權性質的戰略性新興產業企業來講，其企業內部管理環境存在著一定的差異。故而，可以將不同所有權性質設置為STATE，假如是國有企業，值是1，不是則值是0。

4.創新規模。就單個戰略性新興產業企業來講，企業創新是否存在一定的規模效用還沒有得到明確結論。鑒于此影響，本文將戰略性新興產業R&D支出水平IPT作為企業創新規模的測量指標，隨之檢驗其是否能夠提升企業創新效率。

5.公司規模。公司運營可能具有一定的規模經濟或者是不具規模經濟。在分析企業運營績效過程中，諸多學者均將公司規模考慮其中，相關理論研究也證實了公司規模對企業運營績效具有一定的影響效用。本文選取理論界普遍通用的企業總資產來界定公司規模（size）。

6.財務狀況。戰略性新興產業的財務狀況可以直接影響到企業運營績效，同時還可以經由對運營決策的影響間接影響其傳導效用。較高的資產負債率在一定程度上會加重企業的財政負擔進而減少企業收益率，運營現金狀況也會影響到企業的收益狀況。鑒于財務狀況的制約，本文研究戰略性新興產業企業運營績效時需要將企業資產負債率LEV以及企業現金比率CR導入其中。

實證分析

（一）樣本選取

本文選取江蘇省蘇南地區4家戰略性新興產業企業2010-2015年間的研發投入、政府資助及供給側融合創新績效數據作為實證分析的樣本，具體數據見表1。

（二）回歸分析

為了檢驗本文提出的假設，表1中為相關數據，運用最小二乘法對相關數據展開多元回歸分析。

首先對模型（1）與模型（2）進行回歸檢驗，實證結果見表2與表3。

從模型（1）與模型（2）的回歸結果可以看出，政府統籌規劃可以有效促進戰略性新興產業R&D行為，并提高它們的創新產出水平。此外，較之于民營企業，國有企業更愿意開展R&D活動，同時也可以得到較多的創新產出。

接著，對模型（3）進行回歸分析，結果詳見表4。

通過對模型（3）回歸可以看出，政府統籌規劃的確能夠提升戰略性新興產業供給側融合創新績效。此外，對于一些高科技產業的中小創業板上市企業來講，企業創新活動不具規模經濟效用。值得一提的是，市場化進程對制造供給側融合創新績效存在正面影響效用，這和本文提出的假設一致。究其原因在于江蘇省蘇南地區市場化程度較高，這里的政治、經濟資源均比較豐富，戰略性新興產業上市難度較小。在此種情形下，僅有少數發展狀態不佳的企業不能得到上市機會。其他一些優秀的制造企業具有較高供給側融合創新績效。

通過對模型（4）回歸（見表5）可以看出，模型（4）的數據與現有規模經濟及財務狀況顯著影響國有戰略性新興產業的結論一致，與本文所提出的研究預期具有一致性。然而，政府統籌規劃對戰略性新興產業運營績效并沒有產生正向顯著影響，或者是至少對企業總資產收益率不具影響效用。市場環境以及戰略性新興產業所有權性質的影響效用也比較小。endprint

研究結論與相關建議

本文以我國江蘇蘇南地區4家戰略性新興產業2010-2015年間的研發投入、政府資助及供給側融合創新績效數據作為實證分析的樣本，對國內政府統籌規劃與戰略性新興產業供給側融合創新績效之間的影響效用進行實證研究，為戰略性新興產業自主化創新與政府統籌規劃的角色定位奠定了理論基礎。結合研究結論可以提出以下建議：

首先，政府統籌規劃與戰略性新興產業研發支出行為之間存在著正向相關性的假設具有一定的合理性。從此結論可以得到的啟示是：當前國內知識產權保護機制還不健全，政府統籌規劃可以在一定程度上減少戰略性新興產業的研發費用，提升企業研發收益率，同時還可以降低創新風險，提升企業自主研發能力。可見，政府統籌規劃能夠促使戰略性新興產業進行自主創新，提升其在市場中的核心競爭力，雖說確立完善的知識產權保護體制是企業發展的基本動力，但是政府的統籌規劃同樣是激勵戰略性新興產業創新行為的重要力量源。在市場法治短期內不能及時發揮效力時，增加政府統籌規劃就是提升戰略性新興產業自主創新能力的有效路徑。

其次，政府統籌規劃可以顯著提升戰略性新興產業創新效率。究其原因在于政府對戰略性新興產業的統籌規劃為其創新活動注入了額外的資金支持，確保企業研發成本居于一個比較平穩的水平之中，并可以強化其市場風險的防御能力。這在一定程度上提升了戰略性新興產業創新的熱情，同時還有效強化了企業創新活動的信心。而企業創新積極性的提升又促使其提高供給側融合創新績效。基于此結論，可知戰略性新興產業供給側融合創新績效的提升具有一定的現實意義，所以說以后還需要繼續強化政府統籌規劃的范圍，進一步提升戰略性新興產業的創新能力。

最后，政府統籌規劃對國內規模不同、股權不同的戰略性新興產業均有一定的影響效用。但是較之于民營企業，國有企業則更青睞研發創新活動，同時也會有較多的創新產出。但是從運營效率上看，與原假設H3不一致，可能是政府統籌規劃受到其他的一些外在要素的影響，所以需要找出原因所在以解決相應問題。

參考文獻：

1.周海濤，李奎.政府研發資助對企業技術創新的影響研究綜述——基于全鏈條創新視角[J].科技管理研究，2016（6）

2.廖信林，顧煒宇，王立勇.政府R&D資助效果、影響因素與資助對象選擇——基于促進企業R&D投入的視角[J].中國工業經濟，2013（11）

3.毛藝林.我國商貿流通業的產業鏈識別與優化機制[J].商業經濟研究，2015（10）

4.吳俊，黃東梅.研發補貼、產學研合作與戰略性新興產業創新[J].科研管理，2016（9）

5.李永，孟祥月，王艷萍.政府R&D資助與企業技術創新——基于多維行業異質性的經驗分析[J].科學學與科學技術管理，2014（1）endprint