中小企業財務風險淺析及應對策略

晏曉東

摘要：在我國的國民經濟和社會發展中，中小企業一直是最具活力的經濟群體，尤其對推動“大眾創新，萬眾創業”的深入發展有著積極的作用，同時也是提升我國綜合實力的重要力量。但由于其管理人員的財務風險防范意識不強，各項管理制度的不完善，導致了企業在經營管理中存在較多的財務風險。本文通過了解中小企業財務風險概念，識別財務風險的表現形式，分析財務風險的形成因素，最后為提高中小企業對財務風險的有效防范和應對能力提出應對策略。

關鍵詞：中小企業；財務風險；應對策略

一、中小企業財務風險綜述

（一）中小企業財務風險的概念

1.中小企業的定義

2011年，工業和信息化部、國家統計局、國家發展改革委、財政部制定了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，用來規范中小企業。文件中通過對企業的營業收入和從業人數有明確的規定，清晰的劃定了各個行業的中小企業的標準。

2.財務風險的定義

財務風險的定義，有狹義與廣義之分。從狹義上來說，財務風險是指企業在融資、投資、營運資金管理等財務活動中出現或產生的風險；從廣義上來說，是指企業在經濟活動中，由于受企業外部的宏觀經濟或行業環境變化等客觀原因，對企業產生不良影響而出現的不確定性風險，或由于受內部管理水平、主管決策等因素的影響，出現或產生可能影響企業正常經營和持續發展的不確定性風險。在實際研究中，使用廣義上的定義，更有現實意義。

（二）中小企業財務風險的類型

1.融資的財務風險，是指企業在從事融資活動所產生的風險。包括融資用于企業經營生產，到期后不能按期償還的風險；金融機構放貸門檻高導致融資不足以支撐企業基本生產運營的資金需求風險等。

2.投資的財務風險，指企業在擴大投資活動所產生的風險，表現在企業投資新項目產生的風險；使用流動資金貸款用于固定資產投資或長期對外投資的風險。

3.運營管理的財務風險，指企業在日常經營活動中產生的風險最終都轉化為企業的財務風險。包括企業經營管理者決策失誤的風險；內部財務制度不健全或有制度執行不到位的風險；經營生產過程中成本控制不嚴的財務風險；銷售活動中資金回收期長，資金回籠率低的風險；企業隨意為其他經濟主體提供對外擔保的財務風險。

二、中小企業財務風險產生的原因

中小企業財務風險產生的原因很多，既包括外部經營環境因素的影響，又有企業內部因素的影響。而企業內部的影響因素包括企業自身經營管理的水平，也包括企業內部財務控制制度是否完善、執行是否到位等因素。

（一）中小企業的外部經營環境因素

企業在經營活動中受到宏觀經濟環境和金融政策等外部因素的影響，給企業帶來不確定的財務風險。如宏觀政策的調整導致銀根收緊、資金融資成本上升，給企業帶來資金成本上升的風險；市場環境的復雜多變，企業所處的行業固有的周期起伏，企業經營成果不確定性增加；市場競爭對手的增加，生產資料價格的上漲，帶來企業生產成本上升利潤下降的風險增加；匯率的波動，國際市場需求的下降都會對企業造成經營成果的影響，而最終都會以財務風險反映出來。

（二）中小企業的內部經營管理水平

我國的中小企業大部分是由民營企業組成，家族人員控制企業的管理權，管理觀念趨于保守落后，而且企業的決策多使用的手段是經驗決策和主觀決策。因此，由于企業的管理人員的經營管理水平的參差不齊，給企業的經營管理帶來了不確定的財務風險。如銷售人員對貨款的回收時間沒有控制好，會造成企業墊付資金和壞賬的風險；財務人員的風險意識淡薄，沒有及時掌握企業資金結構，負債率偏高的情況甚至繼續融資的財務風險。

（三）中小企業財務控制薄弱

由于中小企業組織架構層次簡單，因此，大部分中小企業實行粗放式管理模式，造成內部控制缺失，控制制度形同虛設。同時中小企業大部分以市場銷售為導向，缺乏對財務控制重要性的正確認知，普遍存在“重業務、輕財務”的現象。如對存貨、固定資產缺乏有效管理，導致企業庫存積壓、物資浪費的風險；對資金回籠時間缺少監控，導致應收賬款壞賬或增長回收時間的風險；財務部門在公司屬于弱勢部門，財務人員出現畏難情緒，對財務控制制度的執行不到位等風險。

三、中小企業財務風險應對策略

（一）中小企業需強化防范意識

由于中小企業自身的特點，對市場的風險抵御能力較低。企業必須時刻要有風險防范的意識。企業全體員工要有風險意識，尤其作為企業的管理者要有防患于未然的意識，既要建立風險管控制度，更要保證制度能夠落實到位，不能因為某個時刻的市場繁榮，就影響或忽視內控制度的深入貫徹。在實際案例中，有些企業在市場需求增長時，關注業務發展而輕視風險管控制度的執行，沒有經過科學論證，就投入大量資金用于擴建生產線、囤積生產資料，導致財務風險的不斷累積，一旦市場周期處于下行時，累計的風險就逐一釋放，中小企業將難以承受，所以企業要居安思危，時刻強化風險防范意識。

（二）中小企業建立財務風險預警機制

中小企業應將財務指標作為預警機制的重要指標。合理建立財務評價指標和財務風險指標，財務評價指標包括償債能力指標，如流動比率、速動比率、資產負債率等；盈利能力指標，如銷售利潤率、凈資產收益率等；營運能力指標，如應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率。財務評價指標有利于對經營成果進行客觀反映，同時可以與行業指標對比，了解企業的盈利和償債等指標在行業的水平。財務風險指標包括現金流差額指標、資產收益率指標等。財務風險指標有利于實時掌握企業的風險情況。

（三）加強會計基礎工作

會計基礎工作是財務管理工作的基礎環節和重要環節，扎實的會計基礎工作是財務管理工作質量的重要保障。首先，要保證到崗的財務人員業務素質合格，持有會計證等基本上崗合格證件；其次，加強會計職業道德建設，加強遵守職業道德宣傳與教育；第三，加強財務人員的后續教育，包括企業管理、財務管理、風險管理等現代企業管理知識的教育；第四，完善會計監督力度，健全財務部門的內部控制制度；第五，要對財務人員定期績效考核，建立約束和激勵機制，從根源上激發財務人員加強會計基礎工作的積極性。

（四）優化資本結構，合理籌措資金；

中小企業受自有資金較少的限制，對于新建、改建項目又存在較大資金的缺口，因此存在籌措資金的需求，同時需要優化資本結構，合理籌措資金。首先，做好項目投入前的可研分析，力爭項目的科學性，可行性，避免盲目投資，過度投資。其次，根據企業自身的資產規模和經營現狀，運用比較資本成本法、每股利潤無差別點法、公司價值分析法，確定企業的最佳資金結構和負債規模；最后，根據企業的最佳資金結構和負債規模確定負債融資還是通過增加權益資本獲得資金，合理籌措資金。

（五）推行全面預算管理制度

全面預算的特點是“全員、全面、全額”，全面預算管理在企業內部控制中日益發揮核心作用。實施全面預算管理能更好的調動全體員工的積極性；實施全面預算管理能充分挖掘企業內部潛力、增強企業競爭力；推行全面預算管理能為企業戰略的順利實施保駕護航；對于集團公司來講，推行全面預算能管理能更好的處理集團與子公司的經濟關系。因此，逐步推行全面預算管理制度，有利于企業防范財務風險，并能夠作為對財務風險管控的重要手段之一。

（六）提高人員素質，加強人才儲備

為強化中小企業防范財務風險的能力，增強各項制度的執行力，中小企業應該加大對員工的培養力度，同時也要加強對人才的儲備。員工培養方面，包括培養員工對于風險的識別能力，加強提高財務管理人員的業務素質水平，不斷提高財務管理人員的風險意識，以推動對財務風險的防范始終貫穿于企業經營全過程。其次加強人才儲備的工作，積極從企業外部引進人才充實財務管理的崗位，加大企業在財務管理工作的建設投入，提升企業財務管理的水平，最終為企業規避財務風險快速發展保駕護航。

參考文獻：

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[3]趙麗.中小企業財務風險管理分析與研究[J].全國商情 · 理論研究，2016（27）.

（作者單位：廣東星海數字家庭產業技術研究院有限公司）