自貿(mào)區(qū)背景下深化粵港澳金融合作研究

謝夢園

[摘 要]自貿(mào)區(qū)背景新形勢下給深化粵港澳金融合作帶來了重大機(jī)遇。文章從金融組織體系構(gòu)建、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場完善、金融智庫建設(shè)、金融環(huán)境營造、金融監(jiān)管體系建立健全以及金融風(fēng)險(xiǎn)防范七大角度入手，提出新形勢下如何構(gòu)建適應(yīng)粵港澳金融深入合作的政策建議，以期為粵、港、澳三地金融合作的縱深發(fā)展提供指引，使粵、港、澳三地在優(yōu)勢互補(bǔ)與良性互動中實(shí)現(xiàn)雙贏。

[關(guān)鍵詞]自貿(mào)區(qū)；粵港澳金融合作；金融組織體系

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.28.068

1 引 言

2015年4月20日，國務(wù)院發(fā)布《中國（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡稱《廣東自貿(mào)區(qū)方案》）。[1]《廣東自貿(mào)區(qū)方案》在深化粵港澳金融合作方面，對于金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入、金融業(yè)務(wù)、金融市場等方面都給予了重大的重視和政策支持。新機(jī)遇形勢下，研究粵港澳三地如何更好地把握廣東自貿(mào)區(qū)發(fā)展的機(jī)遇，進(jìn)一步推動三地金融合作的縱深發(fā)展以及推動經(jīng)濟(jì)新發(fā)展，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義和指導(dǎo)意義。

2 自貿(mào)區(qū)背景下粵港澳金融合作新機(jī)遇

自貿(mào)區(qū)在金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務(wù)等方面都給予了促進(jìn)粵港澳金融深度合作的支持政策。

2.1 金融機(jī)構(gòu)

在金融機(jī)構(gòu)改革創(chuàng)新方面，《廣東自貿(mào)區(qū)方案》指出，為深化粵港澳金融服務(wù)業(yè)發(fā)展，廣東自貿(mào)區(qū)應(yīng)在CEPA框架下進(jìn)一步完善金融業(yè)負(fù)面清單并進(jìn)一步簡化準(zhǔn)入方式，并且進(jìn)一步總體部署了在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)等方面的金融改革措施。除此之外，2015年簽署的《內(nèi)地與香港CEPA服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》，亦表示在內(nèi)地全境進(jìn)一步擴(kuò)大對香港服務(wù)業(yè)的開放，其中僅在金融業(yè)負(fù)面清單管理上就調(diào)整近5項(xiàng)內(nèi)容，為港澳資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和進(jìn)一步深化兩岸三地的金融機(jī)構(gòu)合作帶來歷史性機(jī)遇。

2.2 金融業(yè)務(wù)

在金融業(yè)務(wù)改革創(chuàng)新方面，《廣東自貿(mào)區(qū)方案》以及中國人民銀行于2015年12月9日發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于金融支持中國（廣東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的指導(dǎo)意見》[2]（以下簡稱《金融支持指導(dǎo)意見》）均先后表示支持在自貿(mào)區(qū)開展機(jī)構(gòu)間跨境人民幣業(yè)務(wù)、個(gè)人跨境人民幣業(yè)務(wù)、融資租賃業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)等金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動，為自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展奠定了良好的政策環(huán)境。

2.3 金融市場

在金融市場改革創(chuàng)新方面，《廣東自貿(mào)區(qū)方案》和《金融支持指導(dǎo)意見》明確表示支持債券、股票、保險(xiǎn)、基金市場競相發(fā)展，促進(jìn)與內(nèi)地與港澳地區(qū)的保險(xiǎn)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展，探索與港澳地區(qū)保險(xiǎn)產(chǎn)品互認(rèn)、資金互通、市場互聯(lián)的機(jī)制，并可按國家規(guī)定在區(qū)內(nèi)設(shè)立面向港澳及國際的新型要素交易平臺，吸收港澳投資者入股區(qū)內(nèi)，這將極大激發(fā)自貿(mào)區(qū)的金融市場活力和創(chuàng)造性，為自貿(mào)區(qū)發(fā)展帶來良好機(jī)遇。

3 自貿(mào)區(qū)背景下深化粵港澳金融合作的政策建議

基于前文分析，為構(gòu)建適應(yīng)自貿(mào)區(qū)深化粵港澳合作的金融服務(wù)體系，本文將從適應(yīng)深化粵港澳金融合作的金融組織體系構(gòu)建、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場完善、金融智庫建設(shè)、金融環(huán)境營造、金融監(jiān)管體系建立健全以及金融風(fēng)險(xiǎn)防范七個(gè)角度提出相關(guān)的政策建議。

3.1 構(gòu)建并創(chuàng)新適應(yīng)粵港澳金融深化合作的金融組織體系

自貿(mào)區(qū)的粵港澳金融服務(wù)要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求為準(zhǔn)繩，而使自貿(mào)區(qū)的金融合作真正服務(wù)于粵港澳合作實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，首先要建立健全適應(yīng)深化粵港澳合作的多層次金融機(jī)構(gòu)體系，包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、政策性金融機(jī)構(gòu)、民間金融機(jī)構(gòu)、金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，并在結(jié)合粵港澳合作特點(diǎn)以及自貿(mào)區(qū)建設(shè)實(shí)際進(jìn)行創(chuàng)新。在構(gòu)建適應(yīng)深化粵港澳金融合作的多層次金融機(jī)構(gòu)體系時(shí)，一方面要從粵港澳合作的實(shí)際需求出發(fā)，規(guī)劃好粵港澳金融供給機(jī)構(gòu)功能定位，覆蓋多樣化金融服務(wù)需求；另一方面要充分發(fā)揮港澳金融業(yè)的優(yōu)勢，引進(jìn)港澳優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)體系。

3.2 完善并創(chuàng)新適應(yīng)深化粵港澳金融合作的金融業(yè)務(wù)類型

融資租賃以及金融租賃作為一種集融資與融物以及貿(mào)易與技術(shù)于一體的新型金融業(yè)務(wù)[3]（張樂柱等，2015），在拓寬中小企業(yè)融資渠道、支持產(chǎn)業(yè)升級以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面具備特殊優(yōu)勢[4]（徐翀等，2015）。在促進(jìn)粵港澳金融深入合作領(lǐng)域，簡化港澳資投資融資租賃和金融租賃公司審批流程以及設(shè)備租賃進(jìn)出口登記手續(xù)，借助港澳產(chǎn)業(yè)高技術(shù)發(fā)展和研發(fā)優(yōu)勢，發(fā)展高端核心裝備進(jìn)口、清潔能源、社會民生等領(lǐng)域融資租賃業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與港澳地區(qū)的產(chǎn)能合作，借助港澳金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢研發(fā)融資租賃或金融租賃風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充基金等新型金融工具，將極大促進(jìn)粵港澳金融合作的縱深發(fā)展，促進(jìn)兩岸三地融資租賃業(yè)務(wù)的合作與發(fā)展。

3.3 加大金融創(chuàng)新平臺建設(shè)，激發(fā)多層次資本市場活力

《廣東自貿(mào)區(qū)方案》已明確提出廣東自貿(mào)區(qū)可探索設(shè)立面向港澳及國際的新型要素交易平臺，并允許港澳投資者入股。目前，港澳地區(qū)不僅人民幣存款規(guī)模大，而且成本也相對低廉。2014年香港人民幣存款余額突破萬億元大關(guān)；與橫琴一水之隔的澳門，現(xiàn)有人民幣存款接近1200億元。所以，加強(qiáng)粵港澳地區(qū)在要素交易平臺建設(shè)上的金融合作，對激發(fā)多層次資本市場活力，促進(jìn)物流、資金流、信息流、人才流、商流的聚集以及為自貿(mào)區(qū)爭得產(chǎn)品定價(jià)權(quán)和國際話語權(quán)都有重要的影響作用。但在要素交易平臺建設(shè)方面，各片區(qū)應(yīng)結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)尋找各自的創(chuàng)新突破點(diǎn)，在依托自貿(mào)區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈、商貿(mào)圈等的基礎(chǔ)上提供具有區(qū)域特色的金融服務(wù)，推動金融與科技與產(chǎn)業(yè)的融合創(chuàng)新，發(fā)揮金融、產(chǎn)業(yè)、以及財(cái)政三大支撐體系的協(xié)同效應(yīng)，激發(fā)多層次資本市場活力[4]，而不能相互照抄或照搬上海自貿(mào)區(qū)。

3.4 健全并創(chuàng)新人才引進(jìn)方式，打造自貿(mào)區(qū)粵港澳金融智庫

即使是在自貿(mào)區(qū)新機(jī)遇下，粵港澳金融的深入發(fā)展也離不開金融人才的智力支持。自貿(mào)區(qū)應(yīng)在CEPA框架下，加強(qiáng)與港澳高等院校的教育服務(wù)合作，完善基礎(chǔ)設(shè)施和社區(qū)公共服務(wù)，吸引高等院校以及教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)入駐自貿(mào)區(qū)，為自貿(mào)區(qū)以及粵港澳金融發(fā)展培養(yǎng)高素質(zhì)人才。另外，加強(qiáng)與港澳金融企業(yè)的交流學(xué)習(xí)，借鑒學(xué)習(xí)港澳先進(jìn)的公司治理經(jīng)驗(yàn)，留住金融人才。同時(shí)，簡化境外人才入境審批以及資格認(rèn)證等手續(xù)，完善公共設(shè)施，吸引人才。endprint

3.5 營造有利于深化粵港澳合作的金融環(huán)境

自貿(mào)區(qū)應(yīng)積極執(zhí)行CEPA協(xié)議下面向港澳的金融業(yè)負(fù)面清單，遵循法無禁止皆可為的原則，在此基礎(chǔ)上針對粵港澳金融合作發(fā)展的實(shí)際，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務(wù)模式，簡化粵港澳投融資服務(wù)及其他金融合作的行政審批程序、加快自貿(mào)區(qū)法制建設(shè)以及粵港澳金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)協(xié)作機(jī)制以及和解、調(diào)解、仲裁等金融糾紛司法替代性解決機(jī)制、加強(qiáng)與港澳金融機(jī)構(gòu)金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)的合作、構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研與金融的對接平臺，從行政體制、法制建設(shè)、金融消費(fèi)者權(quán)益、金融征信、文化環(huán)境等，為深化粵港澳金融的深化合作營造良好金融生態(tài)環(huán)境。

3.6 建立健全適應(yīng)深化粵港澳合作的金融監(jiān)管體系

由于兩岸不同的經(jīng)濟(jì)體制，兩岸的金融合作長期存在著金融監(jiān)管體制不同、適用的法律體系不同、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一等的制約因素。在自貿(mào)區(qū)的機(jī)遇背景之下，兩岸應(yīng)在維護(hù)原有金融聯(lián)絡(luò)機(jī)制以及金融合作專責(zé)小組等溝通交流平臺基礎(chǔ)上，加強(qiáng)金融監(jiān)管合作機(jī)制的溝通交流及信息交流平臺的建設(shè)，減少金融合作的制度上的障礙。兩岸可聯(lián)合成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)工作組，與粵港、粵澳金融合作專責(zé)小組分工協(xié)作，相互配合，在不違背大陸法律體系的原則下，充分借鑒港澳金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，建立健全適應(yīng)深化粵港澳合作的金融監(jiān)管體系。

3.7 完善應(yīng)對深化粵港澳金融合作的金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系

金融活動與金融風(fēng)險(xiǎn)相伴相生，尤其是對于跨境金融活動而言，其涉及的金融風(fēng)險(xiǎn)更為復(fù)雜，影響力也更為深。對于粵港澳金融合作中涉及的跨境金融風(fēng)險(xiǎn)，兩岸應(yīng)提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識，建立跨境上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、金融機(jī)構(gòu)跨境經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制以及突發(fā)性重大風(fēng)險(xiǎn)事件的應(yīng)急處理機(jī)制，完善粵港澳跨境資金流動的監(jiān)測機(jī)制，相互通報(bào)跨境資金流動的異常現(xiàn)象，協(xié)同防范跨境資金流動的不利影響[5]（吳唐生，2014）。

4 結(jié) 論

文章從金融組織體系構(gòu)建、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場完善、金融智庫建設(shè)、金融環(huán)境營造、金融監(jiān)管體系建立健全以及金融風(fēng)險(xiǎn)防范七大角度入手為新形勢下構(gòu)建適應(yīng)深化粵港澳金融合作服務(wù)體系提出相應(yīng)政策建議，以期促進(jìn)粵、港、澳三地的金融合作向縱深發(fā)展，在優(yōu)勢互補(bǔ)與良性互動中實(shí)現(xiàn)雙贏。

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