農村互聯網金融發展機遇與模式探析

李曉伊+何紅梅

內容摘要：“三農”問題關系我國全面小康社會的實現，解決“三農”問題離不開農村金融的支持。然而由于我國農村金融體系的不健全，農村金融服務無法滿足農民多樣化的金融需求，極大限制了農村經濟的進一步發展。2016年中央一號文件再次聚焦“三農”，第一次提出發展“互聯網+”產業鏈，為農村金融指明了改革發展道路。政府的政策支持、互聯網企業巨頭搶灘以及互聯網技術的發展都為農村互聯網金融提供了歷史良機。當前，農村互聯網金融主要通過P2P、眾籌、PPP土地等發展模式，依靠互聯網金融“三大體系”的建立，不斷完善與改進農村互聯網金融的發展。

關鍵詞：互聯網金融 農村金融 發展機遇

中圖分類號：F323 文獻標識碼：A

傳統金融難以滿足農村需求的困境分析

（一）農業生產周期性較長，相應風險較大

農業產業生產周期長、勞動時間短、自然風險大是限制農村金融服務的重要因素。因此，農業不像工業一樣，可以進行準確的判斷與控制，農業除了需要依靠農民自身勞動，農作物的最后收成還受到自然環境以及最終產品銷售的影響。從農業生產過程來看（見圖1），在一個完整的農業生產周期中，農業生產需要經過生產前端、中端、后端以及最終產品銷售四個階段，由于生產投入與最終收成回款之間存在較長的時間差，因此在農業生產過程中對金融服務的周期性依賴性較強。隨著時間的拉長，資金的使用成本將會增加，并且自然環境與產品銷售的不確定性等多種因素共同導致金融機構風險增加。此外，農村金融機構缺乏完整的農戶居民信用系統，難以掌握貸款農戶的信用狀況，極大的限制了農村金融服務的發展。

（二）農村金融缺乏競爭性，難以實現利率市場化

由于空間因素和成本因素的原因，目前我國農村基本上只有三種農村金融主體機構，一是農村信用社，二是郵政儲蓄，三是農業銀行的下屬分支結構，農村金融市場仍然處于壟斷狀態，缺乏競爭性，利率難以實現市場化，其金融服務水平難以提高，無法滿足農戶的貸款需求。低利率政策一方面會扭曲農村金融資本的定價機制，阻礙農村金融資金供給與積累，另一方面較低的利率意味著信用監管的缺失，扭曲農村居民的信用文化，增加其道德風險，使得農村金融機構喪失了風險主動管理權。

（三）內部管理欠缺，涉農貸款不良率較高

在農村金融體制改革過程中，農村金融機構暴露出諸多管理體制問題，主要表現為：農村金融機構管理模式采取垂直管理模式，采用線性組織管理，管理流程混亂，容易出現管理政策滯后現象。此外，農村金融機構服務主體為農村小微企業與個體農戶，而農村金融機構對企業與個人信用管理機制的不足與漏洞可能為農村金融機構帶來經濟損失風險。從農村金融機構涉農不良貸款率來看，農商行、農業銀行以及農信社不良貸款率持續攀升。涉農貸款不良率遠遠超過商業銀行不良貸款率，二者比較見表1所示。

通過表1的對比可以看出，我國農村金融涉農不良貸款率平均維持在2.8%左右，商業銀行不良貸款率為1.08%，涉農金融貸款不良率超過商業銀行的兩倍。值得注意的是，該數據已經是農村金融機構慎之又慎的管理結果。

農村互聯網金融發展機遇分析

（一）中央金融政策助力互聯網金融扎根農村

長久以來，農村金融發展都是我國整個金融體系中相對薄弱部分。2016年年初，中央發布的“一號文件”中首次提及互聯網金融一詞，并且要求各地鄉鎮農村加快建設覆蓋面廣、金融層次豐富、健康持續發展的農村金融服務體系，全面貫徹農村普惠金融方針，合理有效的降低農村融資成本，提高資本運行效率，全方位激發農村金融生態環境，著重改善農村金融支付方式，探尋農村金融發展新路徑。一直以來我國農村金融投入量不足是阻礙農村金融發展的一大原因，而中央“一號”文件中將互聯網金融納入到農村金融建設發展當中，充分體現了中央政府對農村互聯網金融發展的支持態度，為農村互聯網金融發展提供了前所未有的機遇。隨著中央“一號文件”的落實，將會有更多的互聯網金融企業加入到農村金融建設中，不斷助力農村金融市場完善。

（二）互聯網巨頭企業搶灘農村金融市場

我國農村人口基數大，市場潛力無限，但是農村的金融覆蓋率十分低下，幾乎成為“半荒地”。因此，農村正在逐漸成為互聯網企業巨頭以及“三農”服務企業進軍的藍海。其中，以京東為代表的互聯網電商在2015年積極進行農村金融布局，陸續實行“先鋒京農貸”和“京農貸養殖貸”等發展方案，主要聚焦農村消費環節，全面完整的向農村企業與農民提供信貸、支付、眾籌、理財、保險等產業鏈金融服務，已經累計為20萬農戶提供過綜合金融服務；阿里巴巴目前已經在全國建立超過100萬個運營點和14000個服務點，實現全國范圍覆蓋，同時招募并培養農村電商經營者，從互聯網到人網全面建立阿里農村金融生態圈；蘇寧則是制定“三步走”戰略：一建立農村金融渠道，二布局農村金融戰略，三建立O2O運營模式。目前蘇寧已經在全國建立1100家鄉鎮蘇寧直營店，直到2020年完成10000個直營店目標，實現農村金融市場全覆蓋。

（三）互聯網、移動技術為農村互聯網金融發展奠定堅實基礎

截止到2015年12月，我國農村網民占據全國上網人數的28.4%，達到1.95億人，同比2014年底共增加1700萬人，增幅達到9.5%，農村互聯網普及效果顯著。隨著大數據技術、云技術以及移動互聯應用的不斷開發與完善，互聯網金融相比于傳統金融會有效減少金融成本和金融運轉的空間、時間限制。互聯網和移動技術不僅實現了工業產品下鄉、農產品進城的同時，還在一定程度上提高了農村的信息化，為農村居民提供諸如第三方支付、P2P、網絡貸款等多種金融服務，完善了農村互聯網金融服務體系。

互聯網和移動技術的普及還有利于農村征信體系的完善，有助于農村金融健康安全發展。農村金融機構可利用大數據將農村居民的消費記錄和借貸記錄進行數據的搜集與分析，建立農村居民個人信用檔案。再由云技術將信用檔案進行上傳共享，供所有農村金融機構參考，降低信用風險，保證農村互聯網金融快速安全發展。

農村互聯網金融模式分析

（一）農村互聯網金融P2P模式

P2P模式也稱做P2P借貸，利用電子商務技術并通過專業的互聯網交易平臺完成借貸關系。融資人可以在專業的農村P2P平臺發布借款信息，包括：本金、利息、時間等因素。農村互聯網金融P2P模式對于過去在銀行難以拿到貸款，而又急需小額資金的農民來講，的確可以解決燃眉之急。

目前活躍在農村金融領域的P2P平臺不在少數，其中以P2P巨頭恒昌發展模式最為成功。該P2P企業以三種方式橫向切入農村金融服務領域：第一，維持P2P業務最基本業務，即保證貧困農村居民的正常借貸需求，其特點為借款利率較低且有嚴格的收入限制；第二，協助有一定基礎能力的農民進行由農到商的轉型，為農民提供經營性貸款咨詢服務，比如：農情寶P2P產品助農方案，出借時間為90天、180天、360天，年化收益率為8%至12%之間；第三，不僅提供線上服務，還提供連接線下借款渠道，為農戶提供量身的借貸咨詢服務。同時，根據農業情況走勢和農產品價格趨勢和風險研究，開發更多符合農村居民需求的多樣化金融服務，更好的完成普惠金融的作用。

但是從長遠來看，農村互聯網金融P2P模式并不能滿足農村對金融巨大的潛在需求，該模式從規模化的角度來說，只能對農村金融發展起到補充作用，并且當前P2P平臺的約束性、安全性都難以保證，存在一定的風險。

（二）農村互聯網金融眾籌模式

眾籌模式是依靠眾人力量、注重產品創新與特征，通過互聯網廣泛向網民募資的商業模式。農村互聯網金融眾籌與P2P模式最大的不同在于，P2P模式需要還本付息，而眾籌模式可以采用以“權債融資，實物抵息”模式。互聯網眾籌模式可以有效的省略農民對最終產品的銷售環節，可以直接拿最終產品直接還本還息，大大減少產品變現時間與成本，有助于農村金融發展。

農村互聯網金融眾籌模式可以有效解決農村金融周期性特點，滿足農戶對資金周期性的需求，并且農村互聯網眾籌模式設計靈活多變，可以滿足各種農戶要求。農村互聯網眾籌模式的優勢體現在：第一，可以通過互聯網技術與力量，聚集全社會資金，將城市中富余資金引入農村，以城市反哺農村，實現城鄉共同發展；第二，極大降低違約風險與道德風險。“以物還債”模式，即減少經濟負擔，又實現間接銷售。但即使農村互聯網金融眾籌在一定程度上降低了農民融資負擔與成本，但由于實物抵押價值低的限制，很難進行大額度的融資活動，不能滿足大范圍的農村資金需求。

（三）農村互聯網金融PPP土地模式

實際上，大多數發達國家的農村金融，一直都是以土地金融作為農村金融發展的重中之重，由于我國土地政策與土地難以估值與變現的難題，一直不能成為農村金融發展的支柱。但是根據國務院所頒發的《關于開展農村土地承包土地經營權和農民住房財產權抵押貸款試點指導意見》中明確以土地抵押為載體發展農村金融，使土地金融發展成為了可能。土地對于農民來說是最有價值與最有潛力的資產，因此通過土地抵押可以獲得更多的融資條件與機會。

農村互聯網金融PPP土地模式具體為：政府為主導，發揮穿針引線的作用，連接農民融資者與銀行和保險公司進行活動。其中銀行作為出資人，將貸款出借給融資農民，而保險公司則作為擔保人，進行農民融資活動。農村互聯網金融PPP土地模式作為最新的農村金融發展模式，仍在不斷摸索與探尋當中，這其中以“民生寶”最為成功。該金融產品均通過互聯網金融融資，以農民土地作為抵押，政府下屬的核心國有企業進行擔保回購，屬于固定收益的穩健類產品。因此，在政府放開農村產權交易后，農村互聯網金融PPP土地模式發展時機已經完全成熟，再加上政府的監督與參與，相比于農村互聯網金融P2P、眾籌模式具有更多的安全保證。

農村互聯網金融發展體系建立

（一）建立以綜合信息服務為核心的金融服務體系

互聯網金融相比于傳統農村金融最大的特點為“快”、“優”、“準”，以顧客的滿意程度為目標。因此，各農村金融機構應當在原有的金融服務基礎之上，進行數字電子化的平臺信息建設，串聯線上線下金融服務，以大數據和云技術為支撐，通過支付方式的改變、實體網點建設和統一建立電商平臺三方面共同建設農村互聯網金融服務體系。首先，積極實現農村自助存取款中端全覆蓋布局，包括：ATM、CRS、POS機等金融支付服務，并且開發農村移動端支付技術，優化網上銀行、電話銀行等銀行金融服務，普及第三方支付技術，為農村居民帶來更加方便、快捷、智能化、立體化的支付結算金融服務；其次，實現農村金融機構實體網點全覆蓋。在原有金融機構網點基礎上，進行網點優化建設，發展類似于城市的社區銀行，建立具有農村特色的社區銀行，將物理網點與網上銀行相結合，實現線上線下雙覆蓋。同時，提高物理網點的現代化和智能化建設，將傳統金融服務與創新科技金融服務有機結合。

（二）建立以客戶為核心的農村互聯網金融業務體系

隨著農村經濟的不斷改革與發展，農民在增收的同時對金融的需求也與日俱增。同時，隨著互聯網在農村的不斷普及，農村金融競爭性也在不斷加劇。因此，各農村金融機構應當摒棄過去坐商思維，積極滿足客戶稀缺性需求，提升金融機構市場競爭力。第一，利用好大數據技術。對農村居民的消費習慣、網上購物習慣進行數據搜集與整理，分析潛在客戶的金融需求，量身打造金融服務產品；第二，拓展與穩定銀行負債業務。根據農村居民收入情況，設計與制定附加值高與個性化強的金融服務；第三，針對“農業四化”發展做優質資產業務。利用互聯網技術的高效便捷性整合客戶資源，實時掌握農業產業鏈中的資金信息、物流信息和交易信息，以此為基礎建立信用評級系統，并確定企業或者個人的信用額度，最大范圍拓展資產業務，最終實現農村互聯網金融與農業產業鏈的高度融合。

（三）建立以金融安全為核心的金融質量體系

農村互聯網金融雖然為農村經濟發展帶來諸多好處，但同時也將互聯網金融所存在的風險一同帶入，除了信貸風險還包括互聯網金融的政策風險、系統風險和擠提風險，使得農村互聯網金融風險增加。因此，加強農村互聯網金融的安全監管，要從農村金融機構的內部的“軟環境”與農村金融狀況的“外環境”兩方面出發，以完善與改進農村互聯網金融安全環境。首先，加強農村金融機構內部管理制度，制定相關部門規章并對安全操作流程嚴格把控，對可能存在的互聯網安全風險進行實時監控，將風險降至最低；第二，加強政府相關部門對農村互聯網金融的監管、加快相關法律制定。根據不同地區實際情況，實行差別化管理，為中小型金融機構提供一個相對公平穩定的競爭環境；第三，注重農村居民的金融安全教育。以村鎮為單位，共同建立農村互聯網金融教育宣傳社會平臺，村委會為組織牽頭人，對農戶進行金融防范安全宣傳，提高農村居民金融風險安全意識。

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