我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的發(fā)展及其對(duì)策研究

富饒

【摘 要】 近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，從原來(lái)以消費(fèi)需求、凈出口增長(zhǎng)和投資需求為依靠，轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的著重提高體系質(zhì)量與效率。企業(yè)融資環(huán)境逐漸好轉(zhuǎn)，由于社會(huì)資本的進(jìn)入，使其融資成本降低，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)難以跟上企業(yè)發(fā)展需求，尤其是商業(yè)銀行，要及時(shí)對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，豐富自身投行業(yè)務(wù)，才能得到快速發(fā)展，適應(yīng)社會(huì)需求。因此，本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)含義及現(xiàn)狀的描述，分析了商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題，并根據(jù)相關(guān)問(wèn)題提出了針對(duì)性的建議，望推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的快速發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行 投行業(yè)務(wù) 發(fā)展 對(duì)策

引 言

投行業(yè)務(wù)的全稱(chēng)是投資銀行業(yè)務(wù)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的業(yè)務(wù)，從金融角度來(lái)看，其包括金融服務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)金融事業(yè)不斷成熟，然金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)存的運(yùn)行模式稍微吃力，不能最大能力滿(mǎn)足現(xiàn)代國(guó)際化需求的發(fā)展。投行業(yè)務(wù)是資本市場(chǎng)重要組成部分，在商業(yè)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著紐帶的作用。因此，商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)必須進(jìn)行大膽改革和創(chuàng)新，滿(mǎn)足各類(lèi)客戶(hù)的需求。因此，本文根據(jù)當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，提出以客戶(hù)為中心，整合營(yíng)銷(xiāo)資源、建立合理的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制、提高商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)水平等針對(duì)性建議，望推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。

1 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)含義及現(xiàn)狀

1.1 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)含義

投行業(yè)務(wù)是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，其是以客戶(hù)為中心，通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和工具，為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)的特定需求。目前，商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)的品種主要有項(xiàng)目融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)證券化財(cái)務(wù)管理等內(nèi)容。商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的功能主要體現(xiàn)在融資中介、信息中介、財(cái)富中介、配置中介、等方面，在金融市場(chǎng)培育、社會(huì)資源配置等方面發(fā)揮著重要的作用。商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)無(wú)論從廣泛方面講還是從微觀方面講都有重要意義。廣泛來(lái)講，商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的發(fā)展是資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的一致性要求，現(xiàn)代企業(yè)制度改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及參與國(guó)外金融競(jìng)爭(zhēng)不可缺少的輔助手段。在微觀方面，商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的發(fā)展可以改革銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的多元化，增加銀行收入，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的流動(dòng)性，減少資本需求壓力，有效提高客戶(hù)的信任度等。

1.2 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

目前，各類(lèi)銀行已經(jīng)將投行業(yè)務(wù)作為自身重點(diǎn)來(lái)抓，成為銀行的著力點(diǎn)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可知，目前我國(guó)至少有20家上市銀行投行業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)幅度達(dá)到5成以上。中國(guó)銀行投行業(yè)務(wù)投入資金量最多，其次是中信銀行、招行、浦發(fā)銀行、平安銀行。商業(yè)銀行不得不根據(jù)市場(chǎng)的需求進(jìn)行相應(yīng)的轉(zhuǎn)型。

2 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題

2.1 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)重視度不高

目前，我國(guó)大部分商業(yè)銀行沒(méi)有根據(jù)投行業(yè)務(wù)提出新的管理辦法，依然是原有傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，沒(méi)有對(duì)其他的商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)進(jìn)行一定的隔離。盡管我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)仍處于初級(jí)階段，但是近幾年隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行逐漸與國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家接軌，投行業(yè)務(wù)的范圍迅速擴(kuò)張，商業(yè)銀行對(duì)于內(nèi)部業(yè)務(wù)交叉風(fēng)險(xiǎn)的控制能力不斷減弱，因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)投行業(yè)務(wù)的發(fā)展加以重視，轉(zhuǎn)變銀行投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制思維，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)力。

2.2 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)單一，發(fā)展緩慢

我國(guó)傳統(tǒng)銀行在投行業(yè)務(wù)的發(fā)展過(guò)程中仍采用傳統(tǒng)的思維模式，金融產(chǎn)品的種類(lèi)單一，不能滿(mǎn)足客戶(hù)的特定需求。總體來(lái)看，商業(yè)銀行創(chuàng)新較少，模仿較多，與證券公司、信托公司相比，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行的收入主要來(lái)自于信貸聯(lián)動(dòng)。大部分投行收入來(lái)自債券承銷(xiāo)等業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)等。而國(guó)外銀行每年投行業(yè)務(wù)的收入就占全年?duì)I業(yè)額的三分之一，由此可見(jiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。

2.3 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才缺乏

目前，由于銀行投行業(yè)務(wù)的快速興起與發(fā)展，導(dǎo)致專(zhuān)業(yè)人才匱乏。國(guó)際先進(jìn)銀行在進(jìn)行投行業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)設(shè)立專(zhuān)業(yè)部門(mén)，進(jìn)行投行業(yè)務(wù)擴(kuò)展、考核以及資源配置，最重要的是對(duì)專(zhuān)業(yè)人才的儲(chǔ)備，能夠在各方面調(diào)動(dòng)員工的工作積極性并保持業(yè)務(wù)的可持續(xù)性發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)人員大多屬于臨時(shí)調(diào)動(dòng)，缺少專(zhuān)業(yè)性。由于我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的時(shí)間較短，經(jīng)驗(yàn)較少，專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制不健全，這些都不利于我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步的擴(kuò)展投行業(yè)務(wù)。同時(shí)，商業(yè)銀行的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制較為保守，也不能較好的激發(fā)銀行工作人員的積極性。

3 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

3.1 建立合理的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制

我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)在獎(jiǎng)勵(lì)制度上具有極大的沖突。近年來(lái)，隨著我國(guó)商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，其在管理、綜合實(shí)力以及盈利能力上已經(jīng)取得了較大的進(jìn)步，管理系統(tǒng)日益成熟。同時(shí)，商業(yè)銀行內(nèi)部已經(jīng)建立了相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制評(píng)估指標(biāo)體系，存、貸款業(yè)務(wù)也具有一個(gè)十分不錯(cuò)的獎(jiǎng)勵(lì)措施。但在投行業(yè)務(wù)方面，我國(guó)大部分商業(yè)銀行只對(duì)相應(yīng)的投行部門(mén)進(jìn)行考核，而對(duì)銀行基層單位并無(wú)相應(yīng)的考核指標(biāo)，也無(wú)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。若一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)單位不花費(fèi)時(shí)間和金錢(qián)去學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)與營(yíng)銷(xiāo)，則投行業(yè)務(wù)舉步維艱，則商業(yè)銀行會(huì)因此失去較多的投行業(yè)務(wù)需求的客戶(hù)。因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須在原有薪資體系的基礎(chǔ)之上，參照國(guó)內(nèi)外先進(jìn)投行業(yè)務(wù)薪資體系，增加相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)制度。在獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制下，投行任務(wù)工作人員在完成任務(wù)時(shí)將會(huì)百分之百的付出自己的工作熱情，有利于提高員工的工作積極性。此外，商業(yè)銀行還可通過(guò)擴(kuò)寬晉升渠道、增加浮動(dòng)工資比例等方式，讓更多的投行業(yè)務(wù)工作人員在薪資與職位上得到認(rèn)可。

3.2 提高商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)水平

任何企業(yè)的發(fā)展包括商業(yè)銀行都需要依靠人力資源。商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)作為智力密集型金融中介業(yè)務(wù)，其發(fā)展需要一個(gè)高度專(zhuān)業(yè)化團(tuán)結(jié)性隊(duì)伍。商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)能否快速發(fā)展、服務(wù)是否專(zhuān)業(yè)化和工作團(tuán)隊(duì)是否具有團(tuán)結(jié)、共贏、才能之間息息相關(guān)。因此，商業(yè)銀行在不但要培養(yǎng)一批懂金融、管理的綜合型人才，而且還要注重其綜合素質(zhì)的提高，為投行業(yè)務(wù)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

商業(yè)銀行在專(zhuān)業(yè)人才內(nèi)部培養(yǎng)過(guò)程中，可以在根據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不同進(jìn)行分類(lèi)，然后對(duì)于相同領(lǐng)域的職員定期組織交流，使員工在擁有較好的專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)之上能夠提高自身的綜合能力。另一方面，商業(yè)銀行可實(shí)施高壓高強(qiáng)度的培訓(xùn)，并定期舉行審核，實(shí)行淘汰制度。企業(yè)績(jī)效根據(jù)相關(guān)國(guó)際慣例以企業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)橹饕罁?jù)，參照市場(chǎng)價(jià)格，對(duì)不同專(zhuān)業(yè)水平的人才分配不同的利潤(rùn)，從而最大程度上刺激員工的自身潛能，提高工作積極性。

3.3 優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力

商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的時(shí)效性要求較高。在客戶(hù)提出需求時(shí)，必須在第一時(shí)間制定出一個(gè)科學(xué)、完整的計(jì)劃去執(zhí)行。是否能在第一時(shí)間內(nèi)滿(mǎn)足客戶(hù)需求并給予客戶(hù)一定的承諾，是評(píng)判一個(gè)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)是否成功的重要標(biāo)志。一個(gè)投行業(yè)務(wù)成功的商業(yè)銀行才能具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能具有穩(wěn)定的市場(chǎng)地位。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立一套合理可行的投行業(yè)務(wù)評(píng)估系統(tǒng)，對(duì)業(yè)務(wù)內(nèi)容、審批程序等進(jìn)行審核，進(jìn)而提高審查和審核的及時(shí)性。

4 總結(jié)與展望

投行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，因此，本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀的分析，同時(shí)分析了目前我國(guó)商業(yè)銀行存在的投行業(yè)務(wù)重視度不高、投行業(yè)務(wù)單一，發(fā)展緩慢、投行業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才缺乏的問(wèn)題，并針對(duì)問(wèn)題提出針對(duì)性建議，望相關(guān)部門(mén)采納相關(guān)建議，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

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