我國商業銀行流動性風險與應對策略

【摘要】商業銀行面臨各種風險，其中最核心的就是流動性風險。目前我國商業銀行的流動性風險管理還不完善，存在一些問題，包括過度追求金融創新；治理結構缺陷明顯，程序相對滯后；存貸比過高，不良資產比例偏高。針對這些問題，從監管和商業銀行兩個角度提出以下建議：加強宏觀審慎監管；完善信息披露制度；樹立全面風險管理理念；提高信貸質量，降低不良資產；優化資產結構，改善負債結構。

【關鍵詞】不良資產 全面風險管理 資產結構 負債結構

一、流動性風險管理的現實意義

銀行擠兌不僅可能造成商業銀行破產，甚至會破壞金融系統的穩定性。因此，切實改善并提升商業銀行的流動性風險管理能力有利于保障金融體系的安全，加強金融體系的穩定性。在經濟全球化的大背景下，風險管理不足將很可能導致多米諾骨牌效應，大部分金融危機的直觀表現是流動性危機。換句話說，無論銀行資本是否充足，都不可避免地存在面臨流動性風險可能性。優良的流動性風險管理不僅可以提升銀行的內部管理進而獲得競爭優勢，還能夠提升商業銀行的名望和盈利機會。流動性指標是銀監會對商業銀行的監管考核的重要基本指標之一，良好的指標數值是商業銀行的一張名片，是對外良好形象的保障。對商業銀行自身而言，加強流動性風險管理會使商業銀行更加接近全面風險管理，進一步提升銀行的社會公信力和形象，進而改善聲譽增加盈利機會。此外，增加吸引到優質合作伙伴的可能性也是其重要現實意義。

二、銀行流動性風險管理現狀

盡管商業銀行發展迅速，正在逐步加強風險管理，但現狀仍有不足。

（一）過度追求金融創新，缺乏流動性風險管理意識

建立起一套完整科學的流動性風險防范體系，可以幫助銀行業的穩健地發展。最近幾年，經濟下行以及利率市場化的推廣，商業銀行也受到嚴重的波及，具體表現為息差收窄、盈利的增長速度不斷降低。而近年來以影子銀行為特點的金融創新迅猛發展壯大，使得金融機構之間的聯系更加密切。一旦發生重大危機，各個金融機構很難獨善其身，多米諾骨牌效應會使風險傳播至整個傳統銀行體系之中。商業銀行在金融創新中會獲得相應的收益，但過度創新會導致金融杠桿增加，商業銀行流動性風險的預防的功能有所下降。從根本上來說，銀行本身對于全面風險管理缺乏足夠充分的重視，管理觀念過于淡薄。

（二）治理結構存在明顯缺陷，程序相對滯后

盡管大部分商業銀行按照銀監會的要求設立了專門部門管理流動性風險，但實際效果不佳，缺乏可行性。銀行的根本目的在于最大化盈利，常常忽略某些潛在風險，導致其風險管理缺乏真正切實可行的考核和獎勵機制。過度追求規模、缺乏完善的制度是銀行治理結構缺陷的重要表現。我國當下推行的流動性風險管理框架可以簡單概括為總分行的二級模式。在分工中，總行附則決策和協調，分行的主要工作在于執行。但實際操作中，這樣模式并未真正發揮其價值。與自上而下的理想模式相反，日常的操作順序為自下而上。上級被迫放棄主動管理和主動調整，而是根據下級銀行的流動性風險管理情況被迫接受、被動調整。

（三）存貸比過高，不良資產比例偏高

目前，銀行的盈利來源主要依靠于存貸利差。貸款余額與存款余額的比例是重要指標，提高存貸比從長遠來說可以增加商業銀行的盈利。但是過猶不及，過高的存貸比會導致其流動性降低，帶來潛在的支付危機。以國有五大行為例，存貸比已然接近75%，具有較高的流動性風險，需要注意提防。此外，不良資產問題是我國銀行面臨的一個非常重大的問題，大量的銀行壞賬對銀行的發展產生嚴重的消極影響。經濟下行不僅使中小企業效益降低還使大企業生產能力下降，許多企業尋求各種方法逃避債務，從而使不良資產增加，導致流動性風險。簡單來說，盡管各種指標都達到了銀監會的具體監管要求，但接近預警線，潛在風險比較高。

三、應對風險的對策與建議

應對流動性風險的對策，必須從監管部門和商業銀行本身兩個方面來制定，才能行之有效地改善現狀。換句話說，風險管理不僅需要監管部門完善和改進現有的監管政策，而且需要銀行本身主動采取降低或減少風險的手段和措施。因此，筆者將結合我國現狀以及其他國家的經驗來給出應對風險的相關對策。

（一）針對監管的對策

1.加強宏觀審慎監管。毋庸置疑，混業經營是金融行業未來發展的總體大趨勢，銀行業為了保持盈利不可避免地改變發展策略并適應總體形勢。因此，監管部門也應該主動學習接受從一個嶄新的角度進行監管工作，即從宏觀審慎視角來監管這種風險。監管部門應該以整體銀行行業的角度出發點，尤其要關注商業銀行本身與保險公司、證券公司、期貨公司、信托公司、基金公司等其他金融機構的共同的風險，結合當下的風險現狀與發展特征，建立且不斷完善一整套全面完整、切合實際、可操作性強的宏觀審慎監管框架，盡可能從源頭解決風險問題。

2.完善信息披露制度。目前我國商業銀行的信息披露制度并不完備，而混業經營將會加大當下存在的信息不透明問題，從而增大監管工作的困難。因此，監管部門應該要求各商業銀行逐步建立一套全面完整、符合實際需求的商業銀行流動性風險披露制度，具體要求包括需要信息披露的內容、頻率、質量要求以及未達到相應披露要求需要承擔的相應處罰和責任。

（二）針對商業銀行的對策

1.樹立全面風險管理理念。商業銀行需要認識到，流動性風險的隱患在于，混業經營的大趨勢下銀行快速多元化擴張將會使其業務結構逐漸變得更加不合理且使資金的穩定性轉向不足。所以，銀行需要改變現有認識，將流動性風險管理納入全面風險管理體系，必須把其職能提升至銀行管理層甚至董事會這一級別，必須提升獨立于交易部門外的風管部門的等級和權限。而且從技術層面來講，各個風險之間有分散作用，也必須由一個統一的部門來管理，才能真正地考慮到這種分散作用。因此，董事會應該著重關注流動性風險管理，將其作為業績考核的重要指標，將流動性風險管理情況作為資金業務部門的考核之一。

2.提高信貸質量，降低不良資產。商業銀行應該改變傳統的信貸觀念，兼顧分散性和差異性兩大原則。盡管國家政策鼓勵銀行支持中小企業發展，但后者本身有很多問題導致貸款風險較高，從而與銀行的盈利性目標屬性相矛盾。因此，在選擇貸款客戶方面，應該優先選擇信用很好或比較好的顧客和公司，篩選并嚴格審查信用不足的顧客和公司。商業銀行還要秉承分散性理念，防止放貸的客戶和放貸的行業過于集中而導致大量不良資產的產生。商業銀行還可以有意識地從基層培養起一批既懂理論又懂實踐的信貸專家。與此同時，商業銀行應該努力處理不良資產，降低不良資產率，比如采用不動產盤活或者使用企業的知識產權來償還債務，而非傳統的固定資產抵押。

3.優化資產結構，改善負債結構。在銀行的資產結構中，貸款占比過大是當前的整體特征，這一特征有可能會造成銀行流動性不足、存在潛在經營風險的問題。為了解決當前的局面下的困難，筆者提出以下幾點建議：改善商業銀行的資產結構的多元性和多樣性；提升有較高流動的儲備資產的比例和規模，包括可交易性證券和票據；加快我國資產證券化的進程，增加銀行的盈利機會并轉移和分散相應的風險。此外，目前我國銀行的主要負債是儲戶的存款，負債的具體形式比較單一。在改善負債結構上可以采用一些不同于傳統被動吸收存款的方式。比如說，提升主動負債的規模和比例，因為主動負債的相對于傳統的存款更加穩定，有利于改善銀行的流動性。此外，相對于銀行的其他各種風險，流動性風險往往更加隱蔽不容易被發現。所以，面臨存在可能缺乏資金的情況是，適當利用和吸納同業存款是一種明智的措施。

作者簡介：李凱凱（1993-），男，安徽阜陽人，安徽大學經濟學院碩士研究生。endprint