財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響

賁亮亮

摘要：基于建材行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，企業(yè)在經(jīng)濟新常態(tài)環(huán)境下競爭越來越激烈，提高企業(yè)經(jīng)營決策戰(zhàn)略的科學性是企業(yè)提高盈利能力的重要途徑。經(jīng)營決策制定必須要緊緊圍繞企業(yè)財務數(shù)據(jù)，因此本文通過對財務報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策關(guān)系的概述，闡述財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響，最后提出完善企業(yè)財務報表分析能力的對策。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài)；監(jiān)測企業(yè)；財務報表；經(jīng)營決策

隨著我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷推進，建材企業(yè)之間的競爭越來越激烈，尤其是依靠傳統(tǒng)的粗放式管理模式難以適應經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展的要求，制定科學的經(jīng)營決策部署成為企業(yè)實現(xiàn)利潤增長的重要途徑。經(jīng)營決策的制定必須要依賴于系統(tǒng)的財務數(shù)據(jù)，根據(jù)企業(yè)財務報表狀況進行系統(tǒng)分析，以此保證經(jīng)營決策的科學性。因此本文結(jié)合財務管理工作經(jīng)驗闡述財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的具體影響，從而提出促進企業(yè)財務報表分析能力的具體對策。

一、財務報表分析與經(jīng)營決策的關(guān)系

財務報表分析就是以企業(yè)財務報表和其他信息作為依據(jù)，采取合適的財務指標體系與方法對財務報表進行分析，以期了解企業(yè)財務的現(xiàn)狀等，并且為報表使用者提供重要信息的分析活動。財務報表分析就是對當前企業(yè)經(jīng)營活動的總結(jié)，通過財務數(shù)據(jù)可以反映出企業(yè)的經(jīng)營策略實施效果。例如通過財務報表可以了解到企業(yè)的盈利水平，如果財務報表顯示企業(yè)利潤為負，表明企業(yè)的經(jīng)營策略不科學，需要進行調(diào)整。

經(jīng)營決策就是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標或解決所遇到的重大問題，對經(jīng)營要素和經(jīng)營環(huán)境進行的分析、選擇、制定與實施經(jīng)營活動方案的全過程。企業(yè)經(jīng)營決策的制定必須要考慮以下因素：營銷策略、生產(chǎn)決策、采購決策以及財務決策。一個企業(yè)決策的完整過程通常包括：⑴發(fā)現(xiàn)確定問題，提出總體目標；⑵收集分析數(shù)據(jù)，提出具體目標；⑶建立模塊或模型，提出備選方案；⑷計算方案效益，評價方案優(yōu)劣；⑸選擇最優(yōu)方案；⑹研究可行性，作出最后決定；⑺編制計劃和預算，⑻執(zhí)行決定。

隨著企業(yè)財務報表體系的不斷完善，財務報表分析與經(jīng)營決策之間呈現(xiàn)出相互影響相互促進的關(guān)系：首先財務報表分析能夠促進企業(yè)經(jīng)營決策。財務報表分析的主要工作就是將財務報表的各項數(shù)據(jù)加以分析以此轉(zhuǎn)化為有用的經(jīng)濟信息，為企業(yè)管理者提供決策參考，財務報表分析能夠促進企業(yè)經(jīng)營決策的質(zhì)量。例如通過財務報表分析能夠為企業(yè)決策提供檢驗的途徑，通過對財務報表分析可以及時了解決策的缺陷，以便企業(yè)及時調(diào)整經(jīng)營決策；其次企業(yè)經(jīng)營決策也會影響財務報表的質(zhì)量。企業(yè)經(jīng)營決策對企業(yè)的發(fā)展非常重要，在現(xiàn)實中部分企業(yè)為了掩蓋經(jīng)營決策的失誤會采取虛報或者漏報的方式編制財務報表，從而誤導社會投資者，影響財務報表信息使用者的利益。

二、財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響

財務報表分析主要是對企業(yè)債務能力分析、盈利能力分析、運營能力分析以及發(fā)展能力等方面的分析，所以財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策會產(chǎn)生較大的影響，具體表現(xiàn)為：

（一）財務報表分析影響企業(yè)內(nèi)部管理決策

在經(jīng)濟新常態(tài)環(huán)境下，建材企業(yè)之間的競爭會越來越激烈，尤其是供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革下建材企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式必然會做出調(diào)整。財務報表能夠準確的反映出企業(yè)的運營成本、支出以及收入等情況，通過這些情況可以快速地判斷企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)。以對企業(yè)資產(chǎn)負債表的分析，如果報表顯示企業(yè)的償債能力較差，就說明企業(yè)經(jīng)營決策出現(xiàn)了問題，出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，根本無法償還到期債務，如果經(jīng)營期內(nèi)籌資困難或投資效益不好，公司可能面臨到期債務無法償還的困境，因此需要企業(yè)在資金管理上進行調(diào)整，通過調(diào)整融資經(jīng)營模式提高企業(yè)的資金流動率，降低債務風險。

（二）財務報表分析影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)律

財務報表反映了企業(yè)所有的生產(chǎn)經(jīng)營情況，通過對財務報表的分析可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)中所存在的問題，并且制定完善的生產(chǎn)管理決策。通過對財務報表的分析可以找出企業(yè)生產(chǎn)與銷售之間的關(guān)系，例如當企業(yè)的生產(chǎn)庫存較大，而企業(yè)市場營銷量較小時，就會出現(xiàn)庫存壓力，進而占據(jù)大量的流動資金，導致企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的問題。該問題主要集中在對現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)的分析上，例如現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，就說明企業(yè)的營銷環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，生產(chǎn)與銷售脫節(jié)問題嚴重。以我公司為例，2016年上半年基于市場不景氣以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，企業(yè)產(chǎn)品的銷售量相比出現(xiàn)了下滑，但是相應的生產(chǎn)量卻沒有及時做出調(diào)整，結(jié)果導致企業(yè)庫存壓力較大，造成盈利空間被壓縮。針對該種現(xiàn)象，我公司領(lǐng)導需要調(diào)整生產(chǎn)決策，建立與市場營銷相適應的經(jīng)營決策戰(zhàn)略。

（三）財務報表分析影響企業(yè)績效考核

績效考核是企業(yè)經(jīng)營決策管理的重要內(nèi)容，通過建立完善的績效考核制度可以激發(fā)工作人員的積極性，加快企業(yè)決策戰(zhàn)略的實現(xiàn)。績效考核的重要依據(jù)就是財務數(shù)據(jù)信息，如果企業(yè)財務數(shù)據(jù)不理想，例如企業(yè)長期處于虧損狀態(tài)，那么企業(yè)對于員工的績效考核結(jié)果必然不高。反之則與上述情況相反。因此財務報表能夠影響企業(yè)的績效考核結(jié)果。財務報表分析對企業(yè)業(yè)績考評的影響意義在于財務報表分析能真實體現(xiàn)出預算的執(zhí)行狀況，讓企業(yè)的業(yè)績考評能直接與預算的執(zhí)行狀況掛鉤，提高預算的執(zhí)行力度。企業(yè)管理人員根據(jù)財務報表分析體現(xiàn)出來的預算執(zhí)行差異、預算執(zhí)行進度來進行的業(yè)績考評更加的完善，業(yè)績考評的激勵機制也更加的有效。

（四）財務報表分析影響經(jīng)營風險管控

企業(yè)經(jīng)營風險管控必須是建立在對企業(yè)客觀的分析上，而財務報表是對企業(yè)整體經(jīng)營狀況的分析，通過對財務報表的分析可以了解企業(yè)的經(jīng)營風險，進而可以采取相應的風險防控措施。例如通過對財務報表盈利數(shù)據(jù)的分析可以看出企業(yè)的經(jīng)營水平，如果財務報表的盈利利潤大，就表明企業(yè)目前處于安全的經(jīng)營狀態(tài)下。相反如果報表顯示企業(yè)一直處于虧損狀態(tài)，就需要分析企業(yè)的決策戰(zhàn)略，查找問題的原因。以某水泥公司的報表為例，該公司在2015-2016年出現(xiàn)了利潤的下滑，分析原因主要是由于企業(yè)的盲目擴張而導致的，因此基于風險管控考慮，企業(yè)需要調(diào)整經(jīng)營策略，壓縮門店數(shù)量，降低人員成本費用，以此實現(xiàn)企業(yè)的盈利能力。endprint

三、財務報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策應用中所存在的問題

雖然財務報表分析對企業(yè)的經(jīng)營決策會產(chǎn)生巨大的影響，加強財務報表分析能力能夠提升企業(yè)經(jīng)營決策的科學性，但是由于財務報表所存在的缺陷，導致其在經(jīng)營決策應用中還存在一些突出性的問題：一是財務報表編制具有片面性，財務報表分析是企業(yè)經(jīng)營管理與決策的重要手段。報表分析人員的主觀意識對報表有著直接影響，有些中小型企業(yè)就是因為財務人員思想意識不主動，技術(shù)、技能不過硬而使財務報表分析不徹底。同時由于財務會計人員業(yè)務素質(zhì)參差不齊，對財務會計理論理解的深度和廣度也不一樣，對財務風險的認識也就各不相同，進而會出現(xiàn)認識錯誤；二是財務報表的真實性有待完善。基于經(jīng)濟利益或者其他因素的限制，企業(yè)財務報表信息存在失真或者弄虛作假的現(xiàn)象，例如企業(yè)為了獲得社會投資者的關(guān)注，會刻意粉飾企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，以此增強社會投資者的投資信心，擴大融資規(guī)模；三是財務報表信息的披露不及時影響企業(yè)經(jīng)營決策的制定。隨著企業(yè)競爭環(huán)境的不斷加劇，尤其是建材企業(yè)受外界環(huán)境因素的影響比較大，例如原材料的價格波動、市場基建項目工程的實施等都會影響到企業(yè)的決策戰(zhàn)略，與此同時在新常態(tài)下企業(yè)的經(jīng)營策略也會出現(xiàn)變化，對于這些因素需要及時向社會投資者進行披露，從而讓投資者快速做出相應的反映，但是目前我國的財務報表仍然以定期披露為主，沒有及時將各種最新財務信息進行披露，這就對企業(yè)管理者的決策部署的制定造成了一定的影響；四是財務報表本身局限性也影響企業(yè)經(jīng)營決策。根據(jù)對財務報表的分析，其存在以下缺陷，數(shù)據(jù)滯后性、統(tǒng)計數(shù)據(jù)的計量方式單一、反映非貨幣化的財務信息沒有在報表中體現(xiàn)以及財務報表的分析方法不合理等等問題。

四、發(fā)揮財務報表分析能力，提升企業(yè)經(jīng)營決策的對策

（一）加強財務管理，降低成本費用

首先，公司應該有效降低產(chǎn)品成本。要采取多種手段降低原材料的采購費用。因建材價格存在著不確定性，公司要密切關(guān)注市場價格變動，盡量在較低價購買材料。同時還要通過大型招標采購的方式等降低采購成本。并且進行年度預算，對每期財務數(shù)據(jù)進行詳細分析，嚴格做好內(nèi)部監(jiān)督，分析存在的問題，并采取有效措施予以控制；其次公司可以加強資金預算編制，通過對各項費用進行事前計劃、事中控制、事后分析，來降低公司的期間費用，特別是銷售費用。公司的銷售費用不斷上升，剔除掉擴大銷售增加的營業(yè)費用外，主要是與出口銷售倉儲物流費的大幅增長有關(guān)，因此，公司應控制國際物流中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，加快物流流轉(zhuǎn)速度，盡量降低物流費用。

（二）優(yōu)化財務報表信息內(nèi)容，提高財務報表實時性

財務報表是對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的匯總分析，通過對財務報表的分析可以為企業(yè)經(jīng)營決策的制定提供參考依據(jù)，隨著建材企業(yè)經(jīng)營風險系數(shù)的不斷提升，尤其是大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術(shù)在財務工作中的應用，提高了財務信息的傳播速度，所以基于錯綜復雜的經(jīng)濟環(huán)境，需要不斷優(yōu)化財務報表信息內(nèi)容，提高財務報表實時性：首先企業(yè)要增加報表附注，揭示非財務信息。通過附注內(nèi)容可以讓會計報表使用者能夠了解到企業(yè)財務信息的準確內(nèi)容；其次改進信息的模式，財務報表傳遞的信息主要包括財務信息和非財務信息，例如企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績信息、企業(yè)行業(yè)發(fā)展信息等等。企業(yè)的非財務信息是財務報表的重要組成部分，通過分析該信息內(nèi)容可以判斷企業(yè)的未來發(fā)展前景以及企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所對社會、自然所產(chǎn)生的效應等；最后提高財務報表編制的實效性，提升經(jīng)營決策制定的科學性。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，企業(yè)財務管理工作遇到的變化因素比較多，因此會計信息的決策有效期大大縮短，這樣必須要建立常態(tài)化的財務報表披露制度，建立固定披露與隨時披露的模式。

（三）完善財務內(nèi)部控制制度，提高財務工作水平

基于日益復雜的財務工作環(huán)境及財務地位的提升，建材企業(yè)要進一步完善財務內(nèi)部控制制度，加強對財務數(shù)據(jù)的監(jiān)管，通過內(nèi)控提升工作水平：首先企業(yè)要建立完善的財務報表內(nèi)部控制制度。財務報表是企業(yè)決策制定的重要依據(jù)，然而在報表的編制中存在信息失真的問題，因此需要從源頭上完善內(nèi)控制度，提高財務報表編制的科學性。例如通過內(nèi)部控制制度規(guī)范報表編制人員的行為；其次要加強對財務報表的內(nèi)部審計。通過內(nèi)部審計對企業(yè)財務報表業(yè)務的合法性、合規(guī)性進行分析，對企業(yè)的內(nèi)部控制等進行監(jiān)管。企業(yè)可以基于發(fā)展程度將內(nèi)部控制審計與財務報表審計相結(jié)合，通過聘請第三方的形式對企業(yè)的財務報表進行審計，以此增強財務信息的科學性，從而為企業(yè)經(jīng)營決策制定提供準確的依據(jù)。

（四）提升營銷水平，提高核心利潤獲現(xiàn)率，加快資金周轉(zhuǎn)

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下以及國內(nèi)外經(jīng)濟整體環(huán)境的影響下，近兩年建材企業(yè)的經(jīng)濟利潤出現(xiàn)相對下滑趨勢，因此基于利潤結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)之間的對應關(guān)系可以看出，企業(yè)目前的營銷額與生產(chǎn)額之間存在脫節(jié)問題，例如企業(yè)生產(chǎn)速度大于銷售速度，造成庫存壓力較大，占用大量的流動資金，導致企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問題，因此企業(yè)一方面要加強市場銷售力度，充分利用國家“一帶一路”戰(zhàn)略以及西部大開發(fā)等戰(zhàn)略，加快產(chǎn)品的銷售額度。例如企業(yè)要加強科技研發(fā)能力，提高企業(yè)產(chǎn)品的科技含量，改變傳統(tǒng)的以能源消耗為主的生產(chǎn)模式，構(gòu)建新興能源結(jié)構(gòu)產(chǎn)品體系；另一方面優(yōu)化存貨結(jié)構(gòu)，適度控制原材料增幅。以后采購原材料時，除了要考慮取得成本外，還要考慮到儲存成本，占用資金的成本等問題，適度控制原材料的數(shù)量，加速資金周轉(zhuǎn)。

（五）提高財務人員的綜合素質(zhì)

基于財務報表在企業(yè)經(jīng)營決策中的重要作用，財務人員作為財務報表編制與分析的主要人員，財務人員的綜合素質(zhì)從某種程度上影響企業(yè)經(jīng)營決策的水平，例如財務人員編制的報表使用的數(shù)據(jù)不真實或者財務人員沒有發(fā)現(xiàn)報表中所存在的問題，就會影響管理者的戰(zhàn)略制定，因此作為財務人員必須要加強自我學習，學習各種專業(yè)技能。同時還要提升職業(yè)道德素質(zhì)，樹立廉政意識，避免因為外在的利益誘惑等因素而做出違法的行為。

五、結(jié)束語

經(jīng)營決策是企業(yè)管理全部工作的核心內(nèi)容，會計報表分析是對企業(yè)所有經(jīng)濟業(yè)務活動的總結(jié)，財務報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策產(chǎn)生巨大的影響，因此企業(yè)應重視財務報表分析，不斷提高財務報表分析水平以及財務人員的專業(yè)水平，以便在經(jīng)營決策管理中發(fā)揮更大的影響和作用，確保企業(yè)經(jīng)營效益的不斷提升。

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（作者單位：湯始建華建材（蘇州）有限公司）endprint