北京CBD中小企業(yè)征信體系構(gòu)建探討

（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)北京100070）

一、我國資本市場的發(fā)展

人無信不立，業(yè)無信不興，隨著社會的發(fā)展，信用已成為直接的經(jīng)濟關(guān)系。改革開放30多年，我國資本市場發(fā)展迅速，1981年國庫券的發(fā)行是我國資本市場的起點，1990年12月和1991年4月滬市和深市兩地證券交易所成立，截至1998年12月底，投資者規(guī)模已達到3 700多萬戶，營業(yè)部達2 400多個。1999年7月，《中華人民共和國證券法》的頒布標(biāo)志著我國資本市場進入了規(guī)范化和法制化的階段，2008年4月23日我國正式頒布了《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司風(fēng)險處置條例》，促進了資本市場的健康發(fā)展。2012年9月20日，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司在國家工商總局注冊成立，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所為公司股東單位。推動中小企業(yè)的發(fā)展和完善是加快我國資本市場多層次建設(shè)發(fā)展的重要舉措，這將不斷改善中小企業(yè)的成長環(huán)境，大力推進創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)，積極推動我國中小企業(yè)健康、穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

二、我國中小企業(yè)征信體系的發(fā)展

1992年，重慶等地的中小企業(yè)出現(xiàn)了不同程度的融資難，陷入債務(wù)泥潭無法脫身等問題，因此，由這些中小企業(yè)自發(fā)組建的企業(yè)互助擔(dān)保基金會成立，這標(biāo)志著我國中小企業(yè)信用的開端。之后地方性的商業(yè)擔(dān)保公司逐漸興起，一定程度上促進了中小企業(yè)融資進程。十五大報告提出了以“公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展”作為我國社會主義初期階段的一項基本制度，強調(diào)非公有制經(jīng)濟是我國經(jīng)濟的重要組成部分，這一歷史背景促進了中小企業(yè)的改革發(fā)展，也使國家有關(guān)部門注意到其重要性、戰(zhàn)略性，國家層面的政策、意見的出臺以及地方的各種行業(yè)擔(dān)保機構(gòu)的興起，比如地方貸款擔(dān)保基金中心的成立。1999年11月15日，中央經(jīng)濟工作會議在北京召開，會議提出要加快建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，1999年12月2日，全國中小企業(yè)融資工作座談會召開，會議貫徹了中央經(jīng)濟工作會議精神，建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系進入實質(zhì)性階段，同時《關(guān)于加強和改善對小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》的頒布規(guī)范，促進了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的構(gòu)建，各地信用擔(dān)保公司、中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)如雨后春筍不斷涌現(xiàn)。2000年8月24日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，該意見明確提出加快建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，要求中央有關(guān)部門和地方政府盡快出臺具體的舉措，在產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)自律、資金支持、制度構(gòu)建等方面鼓勵、支持我國中小企業(yè)的發(fā)展。2001年4月20日《關(guān)于加強中小企業(yè)信用管理工作的若干意見》明確提出要加強全社會信用建設(shè)。2005年央行頒布了《征信數(shù)據(jù)元設(shè)計和管理》《中國人民銀行信用評級管理指導(dǎo)意見》《征信管理條例》，其中《征信管理條例》規(guī)定了征信機構(gòu)的設(shè)立條件和程序、征信業(yè)務(wù)的基本原則、金融信用信息數(shù)據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的法律地位及運營規(guī)則等，這解決了征信發(fā)展中“無法可依”的難題。2006年7月18日，《國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)貫徹落實國務(wù)院關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見重要舉措分工方案的通知》提出要增強中小企業(yè)信息透明度，擴大對中小企業(yè)的信貸支持，推進中小企業(yè)的信用體系的建設(shè)。央行印發(fā)的《關(guān)于開展中小企業(yè)信用體系建設(shè)試點工作》決定在北京、天津、上海、山東、四川、廣東等地開展試點。2015年9月2日，中國中小企業(yè)協(xié)會信用管理中心與前海股權(quán)交易中心簽約，與前海股權(quán)交易中心達成戰(zhàn)略合作，前海股權(quán)交易中心將幫助信用管理中心選擇誠信優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，進入新三板、四板等資本市場。此次合作將充分發(fā)揮雙方優(yōu)勢，進一步深化企業(yè)守信激勵措施，推進中國中小企業(yè)行業(yè)信用等級評價結(jié)果的應(yīng)用，將企業(yè)信用等級作為企業(yè)掛牌的審核條件之一，對獲評企業(yè)信用評價等級信用企業(yè)給予優(yōu)先辦理、重點扶持、“綠色通道”等激勵政策，幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道及快速接軌資本市場。總的來說，我國中小企業(yè)信用體系的建設(shè)已初步取得成果。

三、北京CBD中小企業(yè)征信體系現(xiàn)狀

北京作為全國的政治、經(jīng)濟、文化中心，擁有豐富的涉外資源和國際金融資源，同時京津冀一體化的形勢對北京提出了新的城市功能的要求，而新形勢下的北京CBD的戰(zhàn)略地位將更加突出。截至2015年7月底，北京CBD入駐企業(yè)達19 000家，規(guī)模以上企業(yè)8 900家，年均增長27%。區(qū)域內(nèi)文化傳媒企業(yè)1 800余家，包括中央電視臺、北京電視臺、鳳凰電視臺等大型傳媒企業(yè)，入駐了陽獅集團、電通廣告、WPP集團等全球知名傳媒集團，聚集華爾街日報、VOA、CNN、BBC 等169家國際傳媒機構(gòu)，占北京市90%以上，與此同時80%以上都是中小企業(yè)。以CBD所在的朝陽區(qū)為樣本，2015年第一季度朝陽區(qū)中小企業(yè)收入為1 838.1億元 （北京市為8 228.0億元），第二季度收入為4 172.5億元（北京市為16 984.3億元），第三季度收入為6 212.3億元 （北京市為25 755.4億元），如圖1和圖2。

圖1 2015年前三季度北京市及朝陽區(qū)中小企業(yè)收入（億元）

圖2 2015年前三季度朝陽區(qū)中小企業(yè)收入占比北京中小企業(yè)收入比例（億元）

由圖1可知，北京CBD所在的朝陽區(qū)中小企業(yè)收入逐年增加，第二季度收入額是第一季度的2.06倍，第三季度收入是第二季度1.52倍；由圖2可知，朝陽區(qū)中小企業(yè)各季度收入總額占比比較穩(wěn)定，約占1/3，北京CBD是朝陽區(qū)的核心商務(wù)區(qū)，其重要程度不言而喻，2009年以后，中央及北京市政府對北京CBD的優(yōu)惠政策吸引了大量的企業(yè)入駐北京CBD，其中80%以上為中小企業(yè)，經(jīng)過7年的發(fā)展，不少中小企業(yè)逐漸成長為大企業(yè)，有的走向國際，與此同時，一批批新的中小企業(yè)不斷入駐北京中央商務(wù)區(qū)，涵蓋金融業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、交通運輸和郵政業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、文化、體育和娛樂業(yè)等。市場信息總是不對稱的，并因此導(dǎo)致信用風(fēng)險，加上交易成本，由信用缺失導(dǎo)致的問題逐漸成為北京CBD健康發(fā)展的絆腳石，2016年4月1日，北京CBD管委在2016年功能區(qū)經(jīng)濟工作會上提出繼續(xù)推進智慧經(jīng)濟管理平臺的建設(shè)及應(yīng)用，探索CBD信用體系建設(shè)，目前可以通過全國企業(yè)征信系統(tǒng)的中國城市信用指數(shù)查找北京CBD的信用指數(shù)、信用等級和CBD功能區(qū)主要干道區(qū)域企業(yè)的信用，但數(shù)據(jù)不完善，實際搜尋體驗并不理想。

四、北京CBD中小企業(yè)征信體系存在的問題

（一）信用信息溝通協(xié)作不成熟

在北京中央商務(wù)區(qū)，由政府主導(dǎo)的公共征信機構(gòu)和市場主導(dǎo)的私營征信機構(gòu)之間以及政府各部門之間的信息溝通不暢，目前銀行等金融信貸的數(shù)據(jù)都是較好的數(shù)據(jù)，但這些數(shù)據(jù)一般直接接入央行征信中心的金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，其余機構(gòu)很難獲得，另外中小企業(yè)與工商局、稅務(wù)局、海關(guān)、信貸機構(gòu)等聯(lián)系緊密，它們掌握了企業(yè)大量的可靠的信用信息，但相互間的信息交換很少甚至沒有，與此同時，中小企業(yè)日常經(jīng)營中出現(xiàn)的因公通信協(xié)議用戶的繳費記錄、公用事業(yè)費的繳費記錄、高院經(jīng)濟糾紛判決記錄、違規(guī)交通等公用事業(yè)部門的數(shù)據(jù)很難整合，這些都降低了北京CBD中小企業(yè)信用信息的使用效率。

（二）中小企業(yè)信用法律法規(guī)不健全

目前我國中小企業(yè)的信用法律法規(guī)不健全，北京CBD的中小企業(yè)更是如此，截至2015年年底，尚未有一套法規(guī)體系規(guī)范中小企業(yè)的信用信息，這些信用信息分散在工商、稅務(wù)、銀行和質(zhì)檢等機關(guān)，各部門之間沒有一個較好的溝通渠道，大量的征信數(shù)據(jù)變成了獨有的經(jīng)濟資源，這與我國征信體系發(fā)展的初衷是背離的。在中小企業(yè)的經(jīng)濟信用糾紛中，普遍存在重審判輕的現(xiàn)象，這會導(dǎo)致守信者不能得到應(yīng)有的賠償，失信者逍遙法外，久而久之，失信行為越來越普遍，這會出現(xiàn)逆向選擇的問題，從根本上講，這與我國的失信成本較低有直接的關(guān)系。

（三）信用評價標(biāo)準(zhǔn)不一致

央行的征信中心作為銀行征信的大腦，但我國各商業(yè)銀行內(nèi)部都有自己的信用評價系統(tǒng)，每個銀行選取的評價指標(biāo)不同，權(quán)重也不同，這直接導(dǎo)致了相同的企業(yè)信用數(shù)據(jù)在不同的平臺出現(xiàn)不一樣的結(jié)果，這樣的數(shù)據(jù)對比毫無意義。國外已經(jīng)有比較成熟的信用評價模型，但這些模型的應(yīng)用環(huán)境和國內(nèi)有很大的不同，比如國外完善的資本市場，發(fā)達的信用記錄等，即使北京CBD區(qū)域經(jīng)濟發(fā)達，但也不能直接套用，所以北京CBD中小企業(yè)的信用評價標(biāo)準(zhǔn)體系還很不完善。

（四）社會信用意識不足

守信在社會經(jīng)濟發(fā)展中的地位越來越重要，然而，在北京中央商務(wù)區(qū)社會信用的意識還比較薄弱，無論是個人還是企業(yè)，在信用培養(yǎng)這方面都不重視，而是更多的把時間精力放在和經(jīng)濟利益有直接相關(guān)的方面，加上失信成本較低，相關(guān)的法律法規(guī)不健全，讓守信者的利益受到損害，久而久之，社會信用意識越來越得不到大家的認(rèn)可。

（五）國外中小企業(yè)征信模式借鑒

世界上的中小企業(yè)征信模式主要分為三種，分別是以美國為代表的市場化征信模式，以歐洲為代表的公共征信模式和以日本為代表的行業(yè)協(xié)會模式。美國模式的前提條件是市場化程度高，因此能充分調(diào)動民間資本投資的積極性，但這種模式需要一個較長的發(fā)展過程。歐洲模式的公共征信體系具有較高的保密性，安全性好，但需要財政支持，維護的成本也較高。日本的會員制征信模式則強調(diào)會員之間的信息共享，可以有效的降低風(fēng)險。三種模式都有其自身的經(jīng)濟和社會環(huán)境，從我國中小企業(yè)征信發(fā)展的現(xiàn)狀來看，要選擇符合我國國情的征信模式，做到從實際出發(fā)，擴大征信對外開放程度，廣泛借鑒不同模式中符合我國國情的部分，做到借鑒與創(chuàng)新相結(jié)合。

五、北京CBD中小企業(yè)征信體系建議

（一）加快信用信息交換建設(shè)

加快中小企業(yè)信用信息交換建設(shè)需要打破政府部門之間以及政府部門與非政府部門之間的溝通屏障，即公共征信模式和私營征信模式之間是可以互補的，同時二者在市場中又是競爭的，這其實有助于促進二者的共同發(fā)展，所以首先要轉(zhuǎn)變對公共征信和私營征信二者關(guān)系的態(tài)度。目前就北京CBD中小企業(yè)征信的現(xiàn)狀看，結(jié)合我國國情，最有效的方式是以北京市政府為征信體系建設(shè)的主導(dǎo)者，發(fā)揮其協(xié)調(diào)、監(jiān)管等作用，其次協(xié)調(diào)工商、稅務(wù)、海關(guān)等相關(guān)部門組建信用信息建設(shè)平臺，將各部門有關(guān)北京CBD的中小企業(yè)信用信息分類匯總，最后建立市場化運作的中小企業(yè)信用信息中介服務(wù)機構(gòu)，以市場化的方式對北京CBD中小企業(yè)進行征信數(shù)據(jù)搜集、整理和信用評級等服務(wù)，與政府主導(dǎo)的征信機構(gòu)相配合。

（二）加強征信立法建設(shè)

加強北京中央商務(wù)區(qū)中小企業(yè)征信立法建設(shè)需要從三個層面著手，第一是法律層面，以制定法律的形式規(guī)范對信用信息的搜集和處理，特別明確界定信用信息保密的范圍，區(qū)分企業(yè)信用信息中的公開信息和商業(yè)機密，這樣有助于信用信息在不同主體間的溝通。第二是行政法規(guī)層面，根據(jù)該區(qū)域的具體信用環(huán)境，出臺針對性的條例，規(guī)范中小企業(yè)公共信息數(shù)據(jù)的開放、獲取和使用。第三是部門規(guī)章層面，國務(wù)院可以授權(quán)該區(qū)域的征信中介服務(wù)機構(gòu)指定其服務(wù)范圍內(nèi)的征信標(biāo)準(zhǔn)規(guī)章，細(xì)化行政法規(guī)的內(nèi)容。多層次地規(guī)范北京中央商務(wù)區(qū)中小企業(yè)征信數(shù)據(jù)信息的搜集、處理、披露。

（三）建立信用評分指標(biāo)體系

北京中央商務(wù)區(qū)中小企業(yè)征信評分指標(biāo)體系要滿足全面性、科學(xué)性、針對性和公正性四個條件。全面性是指指標(biāo)體系的內(nèi)容應(yīng)反映出所有影響評級的因素，不能依靠幾個財務(wù)指標(biāo)進行評級；科學(xué)性是指各項指標(biāo)不能相互重疊，也不能相互沖突，必須相互配合，形成一個整體；針對性是指根據(jù)北京CBD的特殊地理位置和戰(zhàn)略地位，充分考慮其特殊性；公正性是指評分體系能正確客觀地反映評分對象的真實面貌。在這四個條件的前提下，其評分體系的內(nèi)容應(yīng)包括市場要素、企業(yè)素質(zhì)要素、財務(wù)要素、創(chuàng)新要素、風(fēng)險要素。市場要素包括行業(yè)供求、產(chǎn)品特征、政策支持等；企業(yè)素質(zhì)要素包括領(lǐng)導(dǎo)者的道德品質(zhì)、職工素質(zhì)和管理水平等；財務(wù)要素包括企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營水平、償債能力、成長潛力和現(xiàn)金流狀況等；創(chuàng)新要素包括企業(yè)的無形資產(chǎn)研發(fā)投入水平、企業(yè)的創(chuàng)新支持政策；風(fēng)險要素在中小企業(yè)的信用評級中較大型企業(yè)更重要，一般來講，如果企業(yè)有足夠的能力應(yīng)對風(fēng)險，那么企業(yè)的信用風(fēng)險就不大。統(tǒng)一的信用評分體系有助于加快征信體系構(gòu)建。

（四）推進社會信用建設(shè)

社會信用的建立可以有效減少交易成本，起到良好的示范作用。首先這就要求北京市政府、朝陽區(qū)政府和CBD管理委員會采用多種方式加強信用宣傳，比如出版圖書、免費培訓(xùn)，商務(wù)區(qū)LED顯示板宣傳廣告等，營造一個良好的信用氛圍。其次區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)在人力資源板塊要加強信用教育，讓誠實守信滲透到每一個員工，使整個企業(yè)處于信用文化的氛圍中。最后在北京中央商務(wù)區(qū)建立信用激勵機制，對該區(qū)域中的中小企業(yè)信用等級進行定期排名公示。