企業財務風險監控體系研究

張劍君

[摘 要]在現階段電力企業運營當中，財務風險監控一直是非常重要的一項工作，對企業的正常穩定運營具有著重要影響。對此，即需要能夠做好監控體系的建立，以此實現風險的監控管理。文章對企業財務風險監控體系進行一定的研究。

[關鍵詞]企業；財務風險；監控體系

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.24.177

在日趨激烈的市場競爭中，企業的財務管理工作不可避免地存在著許許多多的不足及薄弱環節，并且面臨著不同程度的財務風險。財務風險是由于企業在進行經營的過程中由于各種預料之外的或者無法控制的因素所帶來的影響，增加了企業財務狀況的不確定性。財務風險很有可能使企業無法達到預期的收益水平，造成很大損失。就我國的電力企業來說，以國有控股壟斷經營為主。電力行業近年來也實施了一系列的改革，其經營格局發生深刻變化，遇到的風險也越來越多，其中財務風險對電力行業的發展影響比較大。要確保電力企業的生產經營活動能夠順利地進行，并且能夠取得一定的經濟效益，必須做好對其風險的監控與管理工作。本文從簡電力企業財務風險的類型和內容出發，重點探討財務風險監控的現狀，并針對當下財務風險監控中存在的問題，構建財務風險監控體系，通過全方位、多角度地風險監控，改善現狀，提高企業對財務風險的防控能力。

1 電力企業財務風險的類型

企業產生財務風險的原因是由于其內外環境存在不確定性。對于電力企業來說，要識別和分析其所面臨的風險，要首先對其所處的內外部環境進行充分了解。

1.1 內部環境因素所引起的財務風險

從電力企業的治理結構來看，中央直屬和上市公司的電力企業在這一方面較為完善，但依然存在一些電力企業在內部控制方面具有諸多問題。一般來說，這些企業的資產比較多，但資產的質量卻參差不齊。還存在一些企業，其資產的產權界定不清晰，還有許多無法給企業帶來經濟效益的資本，有效資產比較少。這些企業，在財務管理方面都比較的落后，內部控制非常不健全，使得企業面臨的風險非常大。

1.2 外部環境因素所引起的財務風險

對電力企業來說，其產生財務風險的外部因素包括電力體制改革和電價政策的波動以及成本變動等因素。就電力體制改革的情況來看，其重心在于對原有的壟斷化經營模式進行變革，引入市場競爭機制，并對其結構進行重組。所以，電力企業的發展面臨的市場競爭壓力也將越來越大，這些都使得電力企業的財務狀況面臨非常大的風險。

2 電力企業財務風險監控方法

在企業運行當中，財務風險是因融資不當、財務結構不規范等問題的存在對財務利潤產生影響的情況，該問題的發生，同公司在相關因素同預期結果存在偏差而導致的。外部因素不可控情況的存在，則需要通過對內部條件的掌握實現企業財務風險的調控。在企業資金運動過程中，很多環節都將出現財務風險情況，會計要素以及財務風險的實質即是資金運動的揭示，組織發生轉變以及會計要素將在該方面形成作用。在實際企業運營管理當中，企業代理關系、外部環境以及管制體系主客觀因素不確定情況的存在，都可能因此使企業在以及結果同會計要素間存在差異，而最終獲得的結果，則可能會使企業估計成績同組織結果間形成差距，進而導致風險的發生。對于企業財務風險的監控工作來說，即是在避免預期收益同實際績效發生負偏離情況的基礎上對正偏離形成促進，以此最大限度實現企業價值。對此，企業即需要在運營當中做好財務風險體系的科學研究，以整體、客觀的方式做好財務風險的了解，加強財務的風險監控工作。監控方法方面，可以將其分為兩個類別，即財務管理以及風險監控。

3 火力發電公司財務風險監控的現狀分析

在現今火力發電公司運行當中，其在財務風險監控工作當中存在的主要問題有：

第一，監控與管理不到位。部分企業在財務管理工作開展中，存在僅僅滿足年度成本費用、全年銷售收入等方面，而在具體政策方面則存在著缺少細化的情況，無法通過精確月度、季度以及年度財務預算的編制實現管理控制。在該種情況下，則會在無法做好預算同經營業績對比的基礎上對事中控制產生影響。而在事后控制方面，雖然因年度考核的存在會在具體執行當中具有一定的程度，但在實際工作開展當中也存在僅僅對年度利潤表會計資料輔助開展的情況，并因此不能夠對成果進行有效的發揮。而在該種事前、事中以及事后都存在一定不足的情況下，其下屬部門在實際決策執行當中則將存在著同企業財務監控相脫離的情況，進而超出企業財務管理的視線，在財務監控體系受到較大程度削弱的情況下不能夠充分發揮其整體優勢以及綜合效能。

第二，會計信息滯后。在傳統會計流程設計理念當中，其是以勞動分工理論為基礎出發的，該情況的存在，則會使供電公司在業務流程同會計流程間的距離不斷遠離，僅僅能夠在發生經濟活動之后開展財務信息采集工作，該種情況下，不僅無法在業務情況發生的情況下開展實時采集工作，且將會使信息僅僅滿足登記會計賬表的情況。在該種情況下，企業財會人員在加工信息時則僅僅將信息的匯總、排序以及過賬等作為工作開展重點，而缺少對會計信息關聯性以及業務活動的考慮。同時，該市所發布的財務報告不能直接應用，必須在經過一定環節加工處理后才能夠將其為使用者提交，該情況的存在，也將使財務賬同實物賬間存在不一致情況，并使會計信息同業務信息因此存在差異。而在實際處理當中，會計信息同業務信息相比也存在著一定的滯后情況，并因此使企業的財務監控工作不能夠在有效、真實的會計信息上建立。而作為工作人員來說，也僅僅對會計事后核算引起重視，不能夠通過會計信息的應用實現整個經營活動的監督與指導，并因此使會計流程同管理間存在相互脫節情況，并因此對財務監控功能產生了較大的負面影響。

第三，會計控制方法失靈。在現階段計算機技術不斷發展、市場環境不斷變化的情況下，企業在具體運行當中的經濟業務也具有了更為復雜的特點，監控范圍、內容隨之擴大，并因此對監控時效性具有了較高的要求。而對于目前國際上較為先進的預算控制、標準成本控制以及責任塊控制等方式，其在國內供電公司當中在使用率方面則存在著一定的不足情況，我國企業對其還處于探討階段。同時，也有很多因素將對會計控制方式的運用以及控制方法產生影響，除了國內經濟形勢、環境以及財務人員的觀念素質水平，是否建立起同企業ERP系統連接的財務監控系統也是一項重點內容；endprint

第四，監控體系弱化。在國內，內部審計是目前最為有效、直接且具有較高效率的企業運行自我監控方式。在市場化改革背景下，還是有部分企業領導層沒有對該項工作引起重視，并因此使自身在財務管理以及審計制度方面存在著較為不完善的情況，在監控手段以及方法方面存在著嚴重的落后情況，在對財務監控效率產生影響的同時導致較多的問題發生。

4 火力發電財務風險監控體系的構建

4.1 建立風險信息系統

準確真實的內外部資料信息是財務風險監控及預警體系不可或缺的基礎，而有效科學的風險信息控制系統不僅能夠充分地確保財務數據的可靠性及安全性、企業管理的有序化，而且還能夠提供第一手資料為監控及預警，及時地讓企業經營管理者掌握財務活動的真實信息，并且針對所收到的預警信號，將與之相應的對策制定出來，以此把財務監控及預警真正的落實。在風險信息系統當中，其任務即是對供電公司運行當中形成的信息進行挑選、收集以及整理，在形成良好財務信息的基礎上將其實現對財務指標計算系統的傳遞。在對財務風險信息系統進行設計時，需要做好必要提供信息的重點關注。系統建設中，則將企業的資產運營能力、盈利水平、公司運作機制、企業文化管理以及資產流動性等方面作為對財務風險進行評價的關鍵信息，通過EDI技術的應用在從企業ERP系統提取關鍵信息之后將其傳遞到風險信息系統當中，之后，通過系統內部預設算法的應用在實現這部分信息的整合以及挑選之后將其流轉到財務指標系統當中實現對風險的評估。

4.2 建立財務風險指標系統

該系統的功能，即通過財務風險信息系統傳遞的關鍵信息在做好風險預警指標體系提前設計的基礎上做好對應指標數值的計算。對供電企業來說，該系統構建關鍵，即如何通過企業財務風險特征的結合做好對應預警指標體系的設計。同其余評價指標體系相同，在對系統預警指標系統進行構建時，也需要能夠積極做好靈活、成本效益、精練以及動態原則的掌握，以此保證該系統在同供電公司實際運營狀況相符合的基礎上具有良好準確性以及科學性的保持。

4.3 建立財務風險綜合評價系統

在財務風險計算系統對不同指標數值做好計算之后，則會以自動的方式對數值信息進行傳遞，在降低傳遞到風險評價系統之后做好風險評價。該系統的關鍵內容，即如何將供電企業經營活動開展特點較好地融入到評價模型當中。在該系統指標體系方面，可以將其分為定量以及定性兩個部分，對此，在實際風險評價模型設計時，則需要充分聯系資產運營能力指標、償債能力指標以及盈利能力指標特點處理。其具體步驟為：

第一，聯系供電企業特點做好財務風險評價指標體系的構造；第二，根據指標具體性質做好不同計算模型的制定。定量指標方面，以Z積分模型計算，定性方面，則需要通過專家打分以及層次分析方式形成的模糊判斷模型實現指標權重的計算；第三，將定性、定量兩個指標參數聯系特定權重值實現財務風險總得分的合成。

4.4 建立完善的財務風險管理體系，落實風險管理措施

建立風險管理體系是管理和控制籌資風險、資產運營風險、收益分配風險、信息管理風險、投資風險的有效途徑。

加速資金周轉，提高資金使用效率：對資本的結構進行優化，同時對借貸資金的規模進行嚴格的控制，采用更多的對籌資風險進行控制的措施，也越來越受到人們的重視。就權益資金來看，無須到期償付本金，存在一定的不確定性，而管理人員很容易對其進行忽視，如果不對權益資金的報酬率進行考慮，而過度的進行融資，實際上是一種惡意圈錢和欺詐的行為。

資產的運營風險與資產的變現速度高度相關，提升資產的周轉速度，對于資金使用效率的提升有很大幫助。此外，對資產的運營風險進行降低的方式還包括將壞賬的損失降到最低，并且提升應收賬款的周轉率，同時提升存貨的同轉率等。對收益分配的風險進行管理表現為對盈余進行管理和對收益進行分配兩個方面。對盈余的管理策略進行選擇還必須確保在法律框架內進行，企業的股東及其經營人員能夠在一定程度上控制財務報告，主要當時就是對會計政策的選擇。通過調控好企業的生產經營活動，來確保企業收益最大化的實現。收益的分配政策主要表現為股東之間以及員工與企業之間等，合理的收益分配政策能夠有效的提升企業和員工以及股東之間的凝聚力。

4.5 建立財務風險報警系統

本系統主要是將財務風險綜合評價子系統的輸出結果與預先設計好的風險預警警戒區間比較，并對財務危機發生幾率高的情況進行報警。根據上一部分的內容，以紅色、粉色、淡綠色、黃色和深綠色來分別表示財務危機的發生程度。在該系統當中，將根據評價得分將其分為不同的階段，即60分以下、60～70分、70～80分、80～90分以及90以上，得分越高，表示企業財務狀況越好，不會出現財務危機，得分越低，則表示企業財務狀況越差，發生財務危機的概率較高。

4.6 財務風險預警對策系統

該系統的功能，即對來自上級系統所發出的風險警報進行接收，并在獲取信息之后根據預警信息的程度、類型以及性質實現處理對策的生成。在供電企業運行當中，當發現警報發生之后，則需要及時組織財務人員以及專家做好科學排警方式的制定，開展危機監控以及財務風險工作的目的，即是在危機情況發生之前做好防范措施的制定。該項工作主要分為以下幾個步驟：

第一，對財務風險的預警征兆進行分析。在實際征兆發生時，其主要表現形式主要有電量交易額下降、現金結構惡化以及應收賬款無法收回等。

第二，警報來源分析。通常情況下，警報來源由外生警源以及內生警源這兩方面組成。其中，內生警源是指企業內部存在的警源，具有著較強的可控性，包括有內部運行機制、經營戰略以及管理策略。外生警源則是企業外部的警源，其可控性相對較弱，通常為處于企業外部的警源，包括有國家經濟政策以及外部環境等方面。在實際尋找警源時，其包括有間接以及直接這兩種方式，對于直接法來說，其適合應用在程度較輕的情況，警源人員可以聯系過去經驗與直覺做好財務危機來源的發現。而對于間接法來說，則將聯系系統顯示異常情況經過周密的調查發現處理，可以通過對財務報表的細致分析實施處理。

第三，選擇對策。根據警源的不同，管理人員則需要根據企業實際情況做好合適應對辦法的制定，如減少投資以及降低非生產經營性支持等。

第四，實施對策與評價。在應對措施推行時，不可避免地會存在一定的困難，在該種情況下，即需要不同部門間能夠加強合作，共同解決目標。

5 結 論

隨著我國電力工業市場化改革的進程不斷加深，電力產業過去的發電、輸電、配電和送電到戶的一系列配套式的管理方式被打破，使得電網企業在直接面對市場的情況下面對不同財務風險。在上文中，我們對企業財務風險監控體系進行了一定的研究，在計算機信息技術基礎上建立起了財務風險監控體系，具有一定的研究應用價值。

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