經(jīng)濟財務風險管理及風險規(guī)避方法概述

崔彥蓓

摘 要：財務風險管理是財務管理的一部分，它是一個動態(tài)的、循環(huán)的、連續(xù)的管理過程。財務風險管理指的是財務主體對其理財過程之中所存在的各種各樣的風險進行分析、評價、度量、識別，并采取有效及時的方法來進行控制和防范，以合理、可行、經(jīng)濟的方式來進行處理，避免不必要的經(jīng)濟損失，保障財務活動的安全。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟財務；風險；規(guī)避；方法

1財務風險概述

財務風險指的是在經(jīng)營過程中，由于市場環(huán)境發(fā)生變化以及各種難以預料和控制的因素的影響，導致財務運行狀況混亂，造成經(jīng)營活動不當，影響了的健康發(fā)展。一般而言，財務風險主要表現(xiàn)為籌資決策風險。在籌資過程中，沒有從自身經(jīng)營情況出發(fā)，在籌資渠道、籌資數(shù)額上沒有進行準確分析，影響了資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。財務風險表現(xiàn)在以下幾個方面：投資風險、籌資風險、現(xiàn)外匯風險、資本營運風險、利益分配等風險、現(xiàn)金流量風險等。其主要特征如下：

1.1全面性

財務風險存在于財務管理的各個環(huán)節(jié)，表現(xiàn)在籌集資金、使用資金、積累資金、分配資金等財務關(guān)系環(huán)節(jié)，涵蓋了財務管理的各項內(nèi)容。

1.2客觀性

在開展各種財務活動時，存在著兩種結(jié)果：能夠?qū)崿F(xiàn)和不能夠?qū)崿F(xiàn)財務管理的目標。財務風險的存在是必然的，不會因為人的意志而發(fā)生改變。

1.3不確定性

財務風險是由于各種因素的影響而產(chǎn)生的，采取各種措施，雖然能在一定程度上降低財務風險，對財務風險進行分析和預測，但是并不能對財務風險進行準確定位，其可變性較大。

2財務風險的表現(xiàn)形式

對任何企業(yè)來講，企業(yè)的財務風險都是無法避免的，因為財務風險可能出現(xiàn)在企業(yè)發(fā)展的各個階段的不同方面，并貫穿整個企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營過程當中。作者認為財務風險大致可以分為以下幾種。

2.1籌資風險

企業(yè)在進行項目投資時不可能有足夠的資金周轉(zhuǎn)，因此就會在投資之前籌資、貸款。這樣一來，一旦項目盈利低于預期，企業(yè)就承擔了籌資的風險。這種風險因為出現(xiàn)在投資的初期，所以這種風險往往也是最不可預測的。

2.2投資風險

前面提到企業(yè)在籌資風險，除此之外，在投資時，企業(yè)也存在財務投資風險。因為投資收益是不確定的，在項目進行時還需要面臨種種問題，稍有差錯就有可能造成某一環(huán)節(jié)上的失誤，給企業(yè)的資金運作產(chǎn)生消極影響。這種風險因為其不確定性進一步增加了財務風險。

2.3資金收回風險

資金在投資之前和投資過程中都存在風險，這種風險是由收益的不確定性造成的。而即使在確定投資項目能夠獲得利潤時仍然有風險，為了讓貿(mào)易更加快速地進行，往往會采取賒銷的手段。這樣一來，賬面上的收益和實際收取的債務是有出入的，賒銷那部分的債款就成了產(chǎn)生財務風險的因素，從而形成了資金收回風險，在現(xiàn)今市場經(jīng)濟環(huán)境中這種風險相對較小。

2.4分配風險

收益分配是企業(yè)財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監(jiān)測。這種分配風險是風險性比較小的一種。

3財務風險管理所面對的主要問題

3.1資金的籌措所面臨的風險

主要包括銀行借貸、發(fā)行債券、股票、融資等方式籌措到的資金。企業(yè)通過以上的方式所獲得的資金，屬于其他方的投資，由于各種不確定性的因素使企業(yè)可能受到損失，這種投資的不確定性就是企業(yè)要面臨的風險。如資金使用或企業(yè)經(jīng)營不善，那就意味著到期不能按時還本付息，所帶來的商譽的下降以及債務危機都是籌措資金階段的風險所帶來的后果。

3.2使用資金所產(chǎn)生的風險

企業(yè)使用資金包括：基建投資、項目的投入，股權(quán)的投資，企業(yè)生產(chǎn)建設等，都可以理解為投資。在這個過程中，由于市場、被投資的企業(yè)、生產(chǎn)過程遇到的問題等等不確定的因素，使投資的風險，成為所有風險中最大的一個方面。

3.3資金回流過程中所產(chǎn)生的風險

資金的回流主要指企業(yè)在銷售商品，提供服務等經(jīng)濟活動之后所取得的報酬，即商品資金向流動資金轉(zhuǎn)換的過程。這是企業(yè)資金循環(huán)的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)經(jīng)濟活動的主要形式，在這個過程中，由于市場的多變因素未能及時地收回資金，以及資金回流中債務人的原因使賬目成為壞賬，無法收回資金，都會形成虧損以及資金流動的不良循環(huán)，為企業(yè)的運營造成風險。

3.4企業(yè)財務關(guān)系管理比較混亂

財務關(guān)系對企業(yè)的發(fā)展有重要的影響。企業(yè)在經(jīng)營過程中，還不同程度的存在著財務關(guān)系混亂的情況，資金使用和利益分配沒有進行嚴格規(guī)定，影響了資金使用的效率，也增加了財務管理的風險。

3.5營銷決策的財務控制力量薄弱

由于市場競爭不斷升級，產(chǎn)品滯銷嚴重，不少企業(yè)為增加銷售量，普遍以賒銷方式來促進銷售，導致賒賬資金較多，企業(yè)應收賬款回收比較困難，不僅影響了企業(yè)資金的正常流動，也增加了財務風險。

4企業(yè)財務風險規(guī)避策略

4.1深化財務風險管理的意識

企業(yè)外部環(huán)境的變化和企業(yè)經(jīng)營情況的變化是引起財務風險的主要原因。因此，企業(yè)在經(jīng)營過程中，應對市場經(jīng)濟的變化情況進行分析，提高市場應變能力，根據(jù)市場變化情況采取相應的策略，減少商品直銷。同時，還應該結(jié)合企業(yè)的發(fā)展情況，制定中長期發(fā)展戰(zhàn)略，才能有效規(guī)避企業(yè)財務風險，促進企業(yè)健康發(fā)展。

4.2健全的財務預警系統(tǒng)

所謂健全的財務預警系統(tǒng)，需要企業(yè)準確無誤的編制現(xiàn)金流量表，并且企業(yè)須有計劃的將投資、現(xiàn)金流量、財務現(xiàn)狀等進行匯總，形成以數(shù)量為代表的報表，以周、月度、季度、半年、一年為一個周期，以企業(yè)要有利潤為前提，形成現(xiàn)金預警系統(tǒng)。預警系統(tǒng)的建立需要以資金為基礎，如果企業(yè)有虧損，就是說明企業(yè)已經(jīng)到了面臨危險的時候，這時還需要管理決策者來做出合理的方案，有了預警不代表什么都不用擔心了，其實真正的預警系統(tǒng)還是安在每位決策者，管理者的頭腦里、心中才是最安全的。

4.3加強內(nèi)部管理和控制

企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善，不僅能約束和規(guī)范企業(yè)的各種不良運作活動，還能對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化和調(diào)整，防范和化解財務風險。因此，企業(yè)應建立健全內(nèi)部控制制度，以規(guī)范化的管理制度來約束財務管理工作，避免企業(yè)財務管理、財務決策、成本控制中的低效現(xiàn)象的出現(xiàn)，才能有效規(guī)避財務風險。

4.4建立財務風險預測機制

為了提高企業(yè)財務風險的應對能力，應建立財務風險預測機制，對企業(yè)經(jīng)營信息進行收集、整理和分析，找出企業(yè)財務風險的規(guī)律，提高企業(yè)的風險應對能力。風險預測機制需要建立在財務信息基礎之上，合理規(guī)劃和安排企業(yè)的各項經(jīng)營活動。同時，還應該建立健全企業(yè)財務風險的監(jiān)督機制，在財務風險發(fā)生后能夠自動發(fā)出警告，對企業(yè)財務管理的全過程進行嚴密監(jiān)控，才能及時發(fā)現(xiàn)財務管理中的問題，降低財務風險。

5結(jié)語

財務風險管理不是孤立的，需要各部門的配合及協(xié)調(diào)，當發(fā)生一些矛盾的時候，以財務風險管理工作為主。財務風險管理是企業(yè)管理的重中之重，起著無可替代的作用。因此，企業(yè)應加強財務風險管理，從市場經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)經(jīng)營的實際情況出發(fā)，采取各種方法和手段規(guī)避和防范財務風險，才能促進企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻：

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