互聯網金融對中小微企業融資影響分析

陶東風+劉恒明

【摘要】隨著互聯網技術的飛速發展和互聯網受眾群體的日益增大，互聯網開始與許多的產業進行交叉和融合，而互聯網金融正是這個融合的成功且熱門的交叉領域。筆者將從互聯網金融的意義和作用談起，進而分析互聯網金融的一些優勢與劣勢，并且討論關于中小微企業融資難的問題，希望能給相關的工作和學習一些借鑒和啟發。

【關鍵詞】互聯網金融 中小微企業 融資

融資難一直是制約中小微企業發展的一個重要原因。而互聯網金融門檻不高，網絡受眾廣而沒有區域限制等特點，這對于解決中小微企業融資問題是一個新的契機。伴隨著網上銀行，金融一體化等進程的加速，從互聯網金融的研究分析入手，解決中小微企業融資問題提供了可能。

一、互聯網金融的發展背景

互聯網金融是隨著互聯網的發展而催生出來的產品，電子商務給予了互聯網客戶更加快捷的服務，從小額信貸到資產管理，從基金到保險代銷等等銀行的核心業務，然而我們卻不能將其理解為這些核心業務的電子化進程。作為一種新型的商業模式，互聯網金融是區別于銀行間接融資以及股票債券市場的直接融資的另一種金融模式。

互聯網金融作為一個十分迅速發展的新型商業模式自然有著其獨有的優勢。首先互聯網金融的受眾面廣且能輕松突破地域限制，這為互聯網金融提供了廣闊的空間。其次是信息的準確性。大數據時代的信息爆炸同樣讓許多的虛假信息得到傳播，網上交易可以借助互聯網去核實信息的準確性。最后是信息的直達化。許多資源不需要通過層層的中介和外包去傳遞，直接的傳遞和匹配方式能夠對于交易起到重要作用。

另一個方面來講，互聯網金融對于金融的業態有著明顯的影響。主要可以分為三種形式：支付行業，p2p模式，網絡平臺對接金融結構。而其之所以有著重要影響的原因是因為其為金融發展提供了平臺，豐富的融資功能以及支付功能，另外，還有信息的收集和整合能力，這些功能對于金融業態都是能夠深深觸動到其發展的根本。

二、互聯網金融在中小企業融資中的作用

（一）優勢分析

首先，對于中小微企業抵押擔保有著解放性的作用，互聯網金融起到承載銀行和中小微企業之間到一個重要橋梁，解決了銀行難以對于企業的信息做到全面和準確掌握，以及抵押來降低信貸風險等多種老問題，從而從根本上降低了中小微企業融資門檻，讓中小微企業在融資上可以更加靈活，得到了更多的支持。其次，如前文提到的，互聯網金融對于解決信息對稱性起到了重要作用，企業的經營活動以及信用度可以得到很好的匹配和核實，從而降低放貸風險，同時可以在金融網絡平臺上了解企業的資金去向，動態的通過數據直觀的了解企業的發展狀況，在降低信息不對稱性的同時也打開了中小微企業融資的端口。最后是降低了中小企業融資的成本。由于服務成本和風險成本的降低，而互聯網金融服務的自動化服務都使得成本得到明顯下降。

（二）劣勢分析

首先，互聯網金融的相關法律的缺失，使得許多互聯網金融行為缺乏約束。而已經現行的一些規章制度在推行中由于缺乏監管體制，導致無法得到更好的推廣。其次，由于信用信息沒有一個平臺將信用信息完全公開化，導致中小微企業的違約成本較低。這對于企業形成阻礙。而對于互聯網金融公司的發展有著很惡劣的影響。在銀行的信息系統和金融公司的信息系統的缺失，都使得信用缺少一個依托。最后是風險的不可控性。這里的風險包括安全風險，技術支持風險，操作風險。

所以不難看出，信息系統的建立，規章制度的建立，監管體系的建立和執行變的十分重要。

三、互聯網金融服務于中小微企業融資的路徑探究

（一）中小微企業應充分意識到互聯網金融帶來的機遇與挑戰，不斷提升自身信用水平

在傳統的金融體制下，中小微企業融資難一直是阻礙其健康發展的一個不利因素。互聯網與金融的結合，為解決中小微企業融資困境提供了一種新的選擇。然而，部分中小微企業在面臨信息化時代時不知所措，一些中小微企業更是采取消極態度，對互聯網金融帶來的機遇把握不夠，這些均是不可取的。在互聯網金融時代，中小微企業更應具有超前的視野，不斷培養敏銳的市場觀察能力，提升企業經營水平，借助互聯網企業提供的貸款平臺，獲取企業快速發展所需的資金。因此，探索建設互聯網金融服務中小微企業融資的路徑，首先應從中小微企業自身入手，讓其充分意識到互聯網金融帶來的機遇與挑戰，不斷提升自身信用水平。

（二）互聯網企業應持續推進阿里金融、P2P、眾籌平臺模式的創新

為中小微企業融資量身構建新的融資平臺，應將阿里金融、P2P、眾籌模式有效結合起來，實現阿里巴巴的數據優勢與P2P、眾籌等第三方平臺的中介優勢強強聯合。具體操作是，首先應采用阿里巴巴積累的中小微企業信譽數據庫資源，由互聯網企業來設計、維護中小微企業信息平臺；加之相應的授信可行性分析、信貸審核，進而通過對融資企業的產品銷售實施監測；最后借助網絡支付工具實現貸款收回，并進一步完善中小微企業信息平臺。只有這樣，才能夠建立起中小微企業信息庫，實現資金供給、資金需求的快速匹配，同時建立風險防范體系等，最終創建一個針對中小微企業融資的組織體系，這個體系不僅包含金融監管機構，而且還包含互聯網企業、中小微企業、投資者等。

（三）互聯網金融企業要不斷推出新的金融產品

為服務中小微企業融資構建一個綜合的服務體系，借助于互聯網金融這種新型的金融模式，互聯網企業應不斷推出新產品，且新產品應以降低中小微企業融資成本、滿足中小微企業融資個性化要求、增強企業融資能力為根本目標。這不僅需要互聯網金融設計開發綜合費率較低、快捷簡便的金融產品，而且可進行股權質押貸款及其他的風險分層技術等一系列金融創新，為中小微企業融資提供可選擇的貸款模式。這樣才能將眾多的金融創新產品融合在一起，不斷為中小微企業獲得資金提供全方位服務。

（四）應注意資本市場在構建互聯網金融服務中小微企業的貸款模式中所起到的紐帶作用

互聯網金融作為一種新型的金融服務模式，不僅需要構建新型的組織模式，更需要不斷推出新的金融產品。因此，互聯網金融的產品創新離不開現實中資本市場的支持，特別是在構建新型的互聯網金融服務模式及新產品體系進程中，資本市場就顯得尤為重要。資本市場的重要作用體現在其不僅能夠匯集大量的投資者及金融創新產品，而且更為重要的是其能夠為互聯網金融提供源源不斷的資金支持。離開資本市場的紐帶作用，新的金融產品與新的金融組織無法有效結合，構建新型的服務中小微企業融資模式也就無從談起。

（五）監管機構、互聯網金融企業應妥善處理好金融創新與金融穩定之間的關系，逐步推進服務中小微企業融資的層次及服務重點

目前，互聯網金融企業在探索服務中小微企業融資方面做出了有益嘗試，從中人們能夠感受到金融創新帶來的種種便利：全天候的服務、貸款手續簡便等。然而，在鼓勵互聯網金融繼續探索新型服務模式的同時，金融監管機構及互聯網企業應充分認識到金融創新帶來的風險，注意防范各種可能的潛在風險，維護金融穩定。因此，在追尋互聯網金融企業服務中小微企業融資的路徑中，應始終貫徹防范風險意識，逐步推進服務中小微企業的重點及層次，維護金融穩定。

參考文獻：

[1]范孟瑤.互聯網金融對我國小微企業融資的影響分析[D].東北財經大學，2016.

[2]張嬌梅.互聯網金融對中小企業融資影響分析[J].現代商貿工業，2015，（17）.

[3]閆吉祥.互聯網金融對中小企業融資影響分析[J].經濟視角（上旬刊），2015，（04）.

[4]鄭志來.互聯網金融、金融脫媒與中小微企業融資路徑研究[J].西南金融，2015，（03）.

[5]鄭志來.大數據背景下互聯網金融對中小企業融資影響研究[J].西南金融，2014，（11）.endprint