內部審計負責人性別特征與財務重述

汪之文

摘要：在企業進行內部審計時，是對企業的財務工作和報告進行有效管理和防范風險的重要工作，職責重大，負責公司的財務運營，避免發生過多的財務重述，而近些年來，企業中出現財務重述的現象有所增多，對于內部審計的負責人要加強監督考察，強化其責任意識，我們通過研究發現，負責人的性別特征對于發生財務重述的概率呈現一定的相關性。

關鍵詞：內部審計；性別特征；財務重述

一、引言

隨著企業規模以及經營活動的大規模增加，財務部門的工作量也大幅增長，作為監督和管理財務工作的審計部門的工作職責就愈發重要，更好的履行其工作職責對于企業財務監督和評估都有著重要的意義，內部審計并不是單獨進行監督審計工作，而是要與企業中的其他部門經常的交流和合作，審計的目的不是為了找出賬務漏洞而懲罰某人，而是防范風險，及時發現錯誤，迅速整改并扭轉財務經營不善的局面，其工作的報告以及相關客觀結果都要與審計委員會進行協調討論，共同向企業集團董事會報告并負起相關責任，確保審計結果的公正客觀，沒有弄虛作假的成分存在，管理層要將審計結果體現在企業的相關決策里，維護審計工作的公正性和權威性，樹立審計工作的良好形象，內部審計工作的重要性不言而喻，關系到企業管理層的決策以及財務報告的精準性和整體質量。

二、對企業財務報表重述的理解以及發生原因

財務重述指的是上市公司進行前期的財務報告的審計時，發現報告中存在差錯，需要對財務報表重新進行表述的過程，經過多年的財務工作發展，很多人都認識到了財務重述引起的負面反應，不但會影響公司的財務運轉，還會給資本市場帶來損失。然而需要我們提高警惕的是，近些年來，財務重述現象日趨頻繁，發生財務重述的上市公司的數量在上升，形式極為嚴峻。事物的發展是外因與內因共同作用形成的，財務重述的原因也歸納為內因和外因。

（一）外部原因

引起上市公司進行財務重述的外部壓力，即資本市場的融資壓力，公司希望在資本市場中獲得更多的融資機會和更大的融資規模，但是對公司的盈利能力要求嚴格，很多的上市公司在激烈的資本市場競爭中，往往達不到資本市場融資的要求，再加上各上市公司之間獲取信息資源的優勢不同，許多的市場信息并不對稱，也拉開了與其他上市公司的差距，因此大部分公司選擇了財務重述，以緩解資本市場帶來的融資壓力，此外，財務重述的成本很低，也促使了上市公司頻繁進行財務重述的一大誘因。

（二）內部原因

從目前的發展趨勢來看，財務重述能夠給管理層帶來豐厚的收益，而這種飲鴆止渴的做法正在得到越來越多上市公司管理者的關注，在外部持續加壓的情況下，管理者很容易利用財務重述來獲取更大的經濟收益。所以財務重述的最大受益者，也就是管理者，這種自利行為是導致財務重述發生的主要原因，而損害了股東以及整個公司的利益。

三、財務重述的嚴重后果

經過對財務重述原因的分析，我們發現其危害和損公自肥的做法，導致了上市公司的財務危機和資本危機，增加了資本市場的不穩定性。

1. 上市公司股價下跌。公司的管理者為了迎合市場以及股東、股民的預期，充分利用市場中投機心理以及投資欲望，為了能夠獲得更多的融資，實現自身利益的最大化，刻意夸大和渲染收益率，強化市場預期，虛抬公司股票價格，再根據其內部管理人員掌握的信息優勢，提前進行布局，以獲得更多的經濟收益，但是公司的股價會隨著預期的破滅而大跌，損害的是公司以及股東的切身利益，更加不利于資本市場正常的融資活動開展，造成了嚴重的經濟后果。

2. 資本市場的投資人信心遭受打擊。經過財務重述的運作，加上一些管理者推波助瀾，為了自身利益在資本市場中興風作浪，導致上市公司的財務問題愈加凸顯和嚴重，股東的利益受到了損害，損害了投資者的根本利益，對于投資人來說，公司和市場就變得越發不安全，這就意味著整個資本市場的損失，甚至造成資本萎縮不前，市場中的投資信心缺乏，規模下降。在上市公司內部，股東也加深了對企業能夠通過今后的經營來彌補損失的疑慮，甚至逐漸對財務工作與公司的經營喪失信心和耐心，尤其是經受過財務重述帶來的損失后，對于公司的財務工作方式已經徹底喪失了信心。

3. 難以協調的訴訟行為。投資者和公司中重要的股東的利益受損，他們不會坐視不理，財務重述很可能引發大量的訴訟行為情況發生，受損的人們通常會聯合上訴，希望通過上訴挽回自己的損失，而管理者的所作所為一旦暴露，就給了訴訟者絕佳的訴訟理由和底氣。加上公司宣布財務重述報告存在一系列的重大差錯，證據明顯，訴訟者的勝利變得唾手可得，這無疑加重了公司的財務危機，公司經營將舉步維艱。

四、假設提出及實證研究

經過上述財務重述的嚴重后果，我們知道了財務審計工作以及管理層實施的財務舉措的重要性，通過在財務工作的經驗以及多年在職場中研究發現，內部審計對于財務報表工作依然擁有重要的監督和督促作用，而負責人的態度以及做法在很大程度上決定了財務工作的走向，而進一步的探究表面，內部審計負責人的性別特征對于財務工作有一定的區別性影響，如果負責人為女性時，上市公司的財務重述行為能夠得到一定程度上的抑制，很多人認為這只是一種巧合，甚至巧合都算不上，可能很少有人會進行對比分析研究，那我們不妨假設進行一項研究比對，在財務重述發生比較頻繁的上市公司中，以內部審計的負責人為核心，進行性別區分調查統計，提出這一課題目的是要研究女性負責人是否真的可以抑制財務重述行為的發生，具體說來，是否有可能降低公司財務重述發生的概率。

在日常的心理學研究以及職場中發現，都說女性的性格更加富有韌性，在面對突發事故以及突如其來的市場信息變化時，女性更容易迅速的接受，并制定應對措施，在這個過程中她可以進行多方面的探究和調查，廣泛聽取各種意見，對于信息以及事物的把握更加全面和細致，對于細節的運算能力和注意程度比男性普遍要高。財務工作要處理大量的數據信息，這些信息又可能隨時發生改變，需要細致的耐心和精準的計算和評判，而審計工作就是要面對龐大復雜的數據信息，依據女性更加寬泛性的處理事務特點，審計工作就能夠做到細致和精確。另外，女性對于風險有著天生的規避行為和厭惡情緒，這就自然的促使其在內部審計負責人的位置上，盡全力找出風險與漏洞，并抑制或者消除風險的存在。endprint

本文以2008～2013年中小板上市公司為被選樣本，手動檢索內審負責人的簡歷和重述公告，剔除信息不完整的樣本，共得到1462個樣本，其他數據來自CCER數據庫。當企業發生財務重述時，被解釋變量取1，反之為0。當內審負責人性別為女時，Sex取1，否則為0。控制變量方面，本文選取公司規模Size、財務杠桿Lev、凈資產收益率ROE和每股現金流Cash等財務指標，選取獨立董事平均津貼Salind、董事會規模Board、兩職合一Dual、監事會開會次數Sup和股權集中度Herf等治理指標。建立如下模型：

Restate=α0+α1Sex+α2Size+α3Lev+α4ROE+α5Cash+ α6Salind+α7Board+α8Dual+α9Sup+α10Herf+Year+Industry+ε.

經統計，全樣本中有69例發生財務重述，占比4.72%，可見中小板市場整體財務報告質量較高，重述情形并不多。性別Sex的均值為0.4501，表明樣本女性內審負責人的比例為45.01%。單變量分析結果初步表明，內部審計負責人性別與財務重述負相關。

進一步地，回歸結果表明，內部審計負責人的性別在5%的水平上與財務重述顯著負相關，假設得到驗證。當公司的每股現金流越高、獨董平均津貼越高、董事長和總經理兩職分離、監事會開會次數降低時，能在5%的水平上顯著提高財務報告質量，減少企業重述報表（限于篇幅，相關系數矩陣和回歸表格未列示）。

五、結語

本文從財務重述發生的原因以及造成的重要影響出發，調查研究了對于財務工作進行內部審計的負責人為女性職員時，對于財務重述行為的影響，要比男性負責人監督下更加具有積極作用，本文的目的并不是證明男性不適合內部審計崗位，而是要全面的警醒上市公司的內部審計人員，提高其對于財務報表等工作的審計力度，強化風險潛在意識，找出潛伏的風險和漏洞，降低財務重述行為發生頻率，限制其運作空間，加強上市公司的財務管理能力。

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（作者單位：江西省公路橋梁工程有限公司）endprint