需求層次理論和生命周期理論視角下不同收入及不同職業(yè)群體個人理財偏好調(diào)查研究

劉文+樊錕+李夢琪+劉博

[摘 要]文章是在需求層次理論和生命周期理論的指導(dǎo)下，對不同收入和不同職業(yè)群體的投資理財心理和投資理財選擇進行考察。以調(diào)查問卷的大量數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合所研究和學(xué)習(xí)的理論知識，利用科學(xué)的方法進行分析，針對投資人不同的心理活動和不同的理財訴求，以及投資人不同的年齡特點和職業(yè)穩(wěn)定性等因素，制訂為之相符的個性化投資理財計劃，選擇更為合適的理財產(chǎn)品，并完成收入預(yù)期評估和風(fēng)險預(yù)期評估，同時提出規(guī)避風(fēng)險的方案。文章旨在從根本上理解人們做出不同投資理財選擇的原因，從需求層次理論和生命周期理論的視角，為人們做出不同的投資理財選擇做出解釋。同時，為投資理財市場針對不同收入和不同職業(yè)群體的個性化服務(wù)提供有意義的參考數(shù)據(jù)，對投資理財市場的個性化服務(wù)發(fā)展具有十分重要的意義，滿足了消費者渴望享受個性化服務(wù)的心理，也有利于投資人更合理高效地進行理財，有利于投資人最大限度地獲得投資收入并有效地規(guī)避風(fēng)險。

[關(guān)鍵詞]需求層次理論；生命周期理論；投資理財

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.27.048

1 本文的主要研究內(nèi)容

本文將在需求層次理論及生命周期理論的指導(dǎo)下，采用理論知識與實際數(shù)據(jù)相結(jié)合的方法，深入分析不同職業(yè)和不同收入群體的理財偏好，明確不同層次的人群不同的投資取向，以確定針對不同個人理財投資者所確定的投資方案。在職業(yè)劃分方面，本文主要研究調(diào)查以教師、國企員工為代表的工作穩(wěn)定人群，以外企員工為代表的工作較穩(wěn)定人群，以個體經(jīng)營者為代表的工作不穩(wěn)定人群的投資理財傾向。在收入方面，本文主要將人群劃分為高收入人群，中等收入人群和低收入人群三類。研究內(nèi)容具體如下：①導(dǎo)致當(dāng)下中國投資理財市場火熱的原因。②中國理財產(chǎn)品市場的現(xiàn)狀、當(dāng)今社會存在的不同投資理財項目和組合方式及其優(yōu)缺點。③理論層面上，中國不同理財產(chǎn)品所對應(yīng)的客戶種類。④現(xiàn)實條件下，出于不同目的，人們對于投資理財方式的選擇。⑤分析、調(diào)查人們出于何種考慮選擇現(xiàn)在自己所組合的投資理財方式。⑥造成理論與現(xiàn)實中人們對于投資理財方式選擇的原因。⑦綜合多方因素，設(shè)想出理論上針對不同收入、不同職業(yè)群體之間的投資理財方式。

2 現(xiàn)有投資理財方式分析（根據(jù)不同職業(yè)、不同收入）

2.1 調(diào)查樣本分析

2.2 理財現(xiàn)狀與風(fēng)險承受能力分析

2.2.1 理財現(xiàn)狀分析

調(diào)查問卷數(shù)據(jù)顯示，83.33%的人有理財?shù)囊庾R，有購買除銀行存款外的理財產(chǎn)品。其中，6.67%的人購買了債券，8.89%的人購買了房地產(chǎn)，20.00%的人購買了黃金，30.90%的人購買了基金，42.22%的人購買了股票，88.89%的人購買了保險。只有16.67%的人沒有理財?shù)囊庾R，沒有購買理財產(chǎn)品。

2.2.2 風(fēng)險承受能力分析

調(diào)查問卷數(shù)據(jù)顯示，6.67%的人傾向于選擇低收益高風(fēng)險的理財產(chǎn)品，8.89%的人傾向于選擇高收益高風(fēng)險的理財產(chǎn)品，20.00%的人選擇低風(fēng)險低收益的理財產(chǎn)品，64.44%的人傾向于選擇較高收益、較低風(fēng)險的理財產(chǎn)品。可見大多數(shù)被調(diào)查者的風(fēng)險承受能力不強。

3 方案優(yōu)化

25～30歲是人生職業(yè)生涯的剛開始階段，買房、買車、結(jié)婚、成家立業(yè)基本上是這一時期最主要的目標(biāo)。如果在國企工作，有四險一金，有些有編制的甚至可以享受到分房福利，可把多一點收入拿出作投資，少部分財產(chǎn)作為流動資金，用于滿足日常生活上的開支。而在私企工作，由于私企工作較不穩(wěn)定，對于剛?cè)肼殘龅娜藖碚f，將少部分拿出做投資。我們可以暫且規(guī)劃未來五年的投資理財。建議投資超短期理財產(chǎn)品、貨幣基金等流動性強的金融產(chǎn)品，獲取高于活期存款的利息收益。適度的股票型基金投資能分享我國經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長的成果。考慮到資產(chǎn)有限，建議一次投資和基金定期投資的方式，分別投資不超過5只品種穩(wěn)健的基金為基礎(chǔ)，適當(dāng)加入進取風(fēng)格基金，時間久后，聚少成多，既實現(xiàn)資產(chǎn)的增多又不會每月變成月光族。固定收益證券投資產(chǎn)品主要有定期的國債等一些傳統(tǒng)的儲蓄產(chǎn)品和人民幣類理財產(chǎn)品。適當(dāng)?shù)馁徺I房地產(chǎn)信托類產(chǎn)品可以有效地降低整體的投資風(fēng)險。對于職場新人這一群體，我們可以在考慮好以保證的投資獲利基礎(chǔ)上，考慮投保商業(yè)保險和附加住院補貼的健康險。

35～45歲是人生的奮斗階段，既需要孝敬父母又要養(yǎng)育子女。而為事業(yè)奮斗，事業(yè)有成變成這一階段的主要目標(biāo)。根據(jù)生命周期理論，這一階段的人漸入中年，對于國企和私企的人，處于財產(chǎn)的鞏固期，收入也隨之增加，但對于私企要一直保持自身在工作中的價值以穩(wěn)定所處階段收入。這一階段無論在國企還是私企，對子女教育方面的支出較大，但仍舊是收入大于支出。財產(chǎn)積累也會日漸變多。這一時期要考慮資產(chǎn)的保值與增值。因為這一時期的人收入穩(wěn)定，所以可接受的風(fēng)險程度在降低。拋出去作為日常生活開銷的流動資金部分，這一時期可投資銀行的理財產(chǎn)品，安全性高，收益利率也比存款的利率高。對于股票型的基金投資建議投資加基金定期投資方式。如果已投保健康險或意外險，可以考慮年金險或投連險。

45～50歲這個階段的人們子女已經(jīng)成年，有部分子女有繼續(xù)就學(xué)的愿望，仍需要資金支持，同時，此時人們的風(fēng)險承受能力較弱，屬于穩(wěn)健性投資理財者。推薦選擇風(fēng)險較低的銀行儲蓄作為主要的理財產(chǎn)品，輔以低風(fēng)險的黃金，債券等理財產(chǎn)品即可。

4 結(jié) 論

本文的完成，首先，是明確當(dāng)前不同投資選擇及其特點。明確不同的投資理財產(chǎn)品的收入預(yù)期，風(fēng)險性以及流動性，明確不同的投資理財產(chǎn)品所適應(yīng)的人群種類，從理論層面上確定不同收入以及不同職業(yè)群體之間理應(yīng)或者傾向于選擇何種投資理財方式及組合。其次，是基于對馬斯洛需求理論和生命周期理論的透徹研究。投資理財是一種特殊的消費，根據(jù)馬斯洛需求理論，人們在消費時會產(chǎn)生不同的需求狀態(tài)，會產(chǎn)生不同的需求等級，所以本文根據(jù)不同職業(yè)群體和不同收入群體的個性特點，設(shè)計了符合其獨特需求的投資理財方案。這一方面有利于提高投資理財市場的服務(wù)水平，有利于填補投資理財市場個性化服務(wù)的空白。同時，結(jié)合生命周期理論，根據(jù)人們不同的年齡特征，細(xì)化個性化投資理財方案，有利于使投資人的投資理財更為高效和合理化，更有效地規(guī)避風(fēng)險并使投資理財?shù)氖杖胱畲蠡Ａ硗猓疚牡耐瓿梢允聦崝?shù)據(jù)為導(dǎo)向，以調(diào)查問卷的方式，調(diào)查不同收入，不同職業(yè)群體的投資理財偏好，結(jié)合調(diào)查問卷的數(shù)據(jù)，設(shè)計符合不同收入不同職業(yè)群體需求的理財方案。最后，以理論和事實相結(jié)合的方式，結(jié)合所研究和學(xué)習(xí)的理論知識，以及調(diào)查問卷的數(shù)據(jù)，設(shè)計具有實踐指導(dǎo)意義的針對不同收入和不同職業(yè)群體的投資理財方案，并反復(fù)加以完善。

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