農村商業銀行股權問題探析

董學敏

摘要：隨著我國實體經濟的快速發展，在很多行業和領域都取得了突破發展。在我國農村地區農村商業銀行的出現就是最好的例證。農村商業銀行作為我國特有地方性金融機構，對各地的發展有著重要的促進作用。農村商業銀行隨著時代發展出現了很多的問題，在此其中最重要的莫過于股權問題。筆者試圖對此展開相關的研究，協助解決該問題，為我國農村商業銀行的發展做出理論上的貢獻。

關鍵詞：農村商業銀行；股權問題探析；股權結構研究

1.引言

近年來我國的農村商業銀行獲得了非常迅猛的發展，業務規模不斷地提升和擴張，具體企業的盈利能力也在不斷地提高，對于地區的經濟發展的實際促進作用也是越來越顯著的。但與此同時也必須看到其中存在的問題，比如農村商業銀行的定位不準確、農村商業銀行的股權結構存在問題等。筆者試圖對此展開相關的研究，分析我國農村商業銀行所存在的具體問題，結合相關理論試圖給出科學的解決意見。

2.股權結構問題的界定

本文所提到的股權結構主要是指公司中股東所持有股份的比例，以及股東之間的相互關系。我國股權在公司中的體系主要可以分為以下兩個主要的大類，分別是指有限責任公司中股東所具體持有的總股本的比例，以及股份有限公司中股東所持有的股票數量。對于我國的農村商業銀行而言也是如此。股權結構決定了股東在商業銀行經營中的實際地位和具體作用以及實力，也對農村商業銀行的整體發展方向帶來很大的影響。所以對于農村商業銀行發展而言非常的重要，對于其中存在的問題必須給予足夠的重視。

我國商業銀行制度賦予了各類銀行擬制人格，法人和各類的股東代表人格相對的獨立，這都使得各類的農村商業銀行發展始終處于動態之中。可以結合著收購、轉讓以及出售等多類別方式來進行交易，但這都會使得農村商業銀行的股權隨時變動。業界學者喜歡從以下幾個方面來研究商業銀行的股權問題，即股權屬性、股權集中度、股權制衡度、股權市場分割結構。

在這幾方面中，股權屬性主要指對于股東特征的具體描述，由于農村商業銀行具有自己的特色，所以在這方面必須要遵循其特色，做充足的考慮和實際的打算。結合業界的實際發展情況來看，一般的上市企業會根據資金的來源劃分為國有股、法人股和社會公眾股等；而非上市企業則為法人股和自然人股。本文所研究的農村商銀行為非上市企業，股權可劃分為法人股和自然人股。

股權集中度是對股份在各股東之間分布的具體描述，也是衡量公司穩定性強弱的量化指標。如果大股東持股超過一半，則被認為是高度集中的；如果持股沒有高于10%的股東，則被認作是高度分散的。我國農村商業銀行的大股東持股比例一般都在10-30百分點左右。

股權制衡度主要是外部股東對控制股東制衡能力的具體描述以及具體的詳細說明。最大股東和第二股東之間一般都有制衡的關系，這對于企業發展是有利的。對于農村商業銀行的實際發展而言也是如此，一般排名在前十位的農村商業銀行股東都可以相互制衡。

股權的市場分割主要是對上市地區劃分，這與農村商業銀行的聯系較小，所以本文不涉及這個方面的內容。

3.農村商業銀行股權狀況

3.1 農村商業銀行總體情況

根據我國統計部門的相關統計數字顯示，截至2015年，我國農村信用社系統所有者權益達到了近5000億元，利潤總額達到了700億元。結合銀行業通行的貸款風險控制指標來分析，不良貸款率和資本充足率分別為15.9%和3.5%，基本滿足了銀監會的相關要求和發展規劃目標設置。在農村信用社改革之前，整體呈現一片頹勢，而改革后的局面則好了非常多。農村商業銀行作為農村信用社系統中重要的組成單元機構，其發展的勢頭很好，改革取得了很多的成效，產權模式逐步的穩定，呈現多元的發展趨勢，組織形式改革也在穩步推進之中。整體來看，還存在著一些問題，主要表現在以下方面：

3.2農村商業銀行股權中存在的問題

3.2.1法人股持股占比過高

法人股占比過高，戰略性股東投資不足。部分經濟條件落后地區的農商行在募集股金的時候，將一些沒有大型企業和上市公司背景的股東引進農商行，如某地市級農商行14個法人股東中，沒有一家有上市企業背景的法人股東，法人股占比高達70.67%，控股權趨向集中，表明我國農村商業存在著銀行股權結構不合理，法人股占比過高實際問題。

3.2.2 社會公眾股股權高度分散

在我國，農村信用社和農村商業銀行的關系非常緊密，尤其是在改革中二者幾乎是相互作用的。在實際改革中，各類的農村信用社和農村商業銀行至少有500名以上股東才符合實際規定；而這些實際股東作為自然人，每個個體所持股份的比例以及總股本值是不得高于5的。這些規定的主要目的就是為了規避各類可能出現的不利因素和風險。但是在實際工作中自然人股相對分散，員工持股偏低。部分農商行股權發起人超過了公司法規定的不得超過200人的上限，造成管理、協調上的困難。內部員工持股比例過低，較不超過總股本20%的上限還有較大的提升空間，造成了員工凝聚力和內生動力不足。如某農商行股本總額為3.2億元，其中9個法人股東認購了1.89億元，占總股本的59.06%，而本行326名員工只認購了3832萬元，占總股本的11.98%。農村商業銀行中社會公眾股東所占的比例相對很低，其具體的股權也特別的分散，這對于實際發展而言會帶來很多的問題。

3.2.3 最大股東持股比例偏低

在我國的銀監會發布的《農村中小金融機構行政許可事項實施辦法》中，對于農村商業銀行股權有著明確的規定，即單個境內非銀行金融機構及其關聯方合計投入資金的比例不得超過整體股本總額的十分之一，而我國主要上市的商業銀行該推薦比例為27%。在這類具體規定實際影響下，我國農村商業銀行大部分的股東，尤其是首要股東持股比例都在10%以下，有的為1%左右，持股比例過低會嚴重降低股東的參與度和積極的態度，對于農村商業銀行發展的關注度和自覺度也會相應地大打折扣，這些都是非常不利于農村商業銀行發展的實際問題。endprint

3.3 解決農村商業銀行股權問題的政策建議

3.3.1 適度集中股權

結合我國的農村商業銀行發展來看，高度分散的股權不利于其實際的發展，對于其具體績效考核而言有著較為廣泛的負面作用，所以相關的管理者必須在改革的基礎上，適度集中股權，提升經營和業務管理的效率。之所以會出現各類股權沒有適度集中的問題，主要原因還是計劃經濟的殘存思想所致。所以在適度集中股權的過程中，必須要做好思想與態度觀念的轉變工作，這是非常重要的環節。

3.3.2 努力構建多股的制衡局面

對于我國各類農村商業銀行而言，其法人股和具體績效考核之間存在著非常顯著的倒U型非線性二次回歸關系，可以借此來改善整個銀行的股權構成，進而輔助提升整體的效率。這就要求我國農村商業銀行必須要做好股份的分配與下發的工作；努力的吸引一些優質涉農龍頭民營企業以及機構的投資者來參與到銀行建設中，進而努力構建起具有共同價值觀、戰略文化認同、發展穩健有力、行業分布合理的股權架構，提升治理能力、發展效率和質量。

3.3.3 提升管理效率

結合商業銀行的發展模式來看，要努力完善內部的激勵機制和實際管理制度，只有這樣才可以提升管理的效率。我國很多的地方商業銀行都存在著管理上的各類問題和不足，其中最突出的莫過于管理效率低下，對于農村商業銀行發展而言同樣存在著類似的問題，所以具體的管理者必須結合這個情況做出改革，這樣才可以提升其實際發展的效率，促進農村商業銀行實現持續穩健發展。

結語

對于我國的發展而言農村商業銀行是非常重要的，但整體來看其在如今的發展階段中有著很多的問題，比如法人股占比過高、社會公眾股股權高度分散、第一大股東持股比例相對比較低、股權構成單一；需要結合當地經濟特點，適度集中股權，制定完善相關管理辦法制度，實現其多股制衡，實現持續穩健發展。

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