小微金融業務創新與發展淺析

魏巍

摘要：近年來，隨著利率市場化進程的加快，金融脫媒的加劇以及互聯網金融的興起，不同類型的金融機構都將小微金融作為重點業務領域進行了拓展，并形成了以城商行模式、股份制商業銀行模式及互聯網金融模式為代表的小微金融商業模式。為順應行業發展要求，金融機構要轉變觀念，提升小微金融實力，搶抓行業發展先機，本文結合小微金融業務的特點、難點，簡要分析金融機構在小微金融模式創新方面的探索與嘗試。

關鍵詞：小微金融；技術；創新；發展

隨著經濟發展理念的改變和經濟結構調整的不斷深入，國家重點支持領域的金融創新取得了許多突破，小微金融、民生金融等細分領域得到了較快地發展。 “十三五”時期金融創新重點，將金融支持小微企業提到了“發展普惠金融”的高度，愈加引發了金融機構對小微金融業務領域的激烈爭奪。

一、小微金融的概念及特點

小微金融主要是指專門向小型和微型企業及中低收入階層提供小額度的可持續的金融產品和服務的活動。因為小微企業的信貸需求具有“短、小、頻、急”的特點，其小額、短期、分散的特征更類似于零售貸款。所以，對資金流動性的要求很高。根據當前的情況分析來看，一些股份制商業銀行都有開展小微信貸業務，但銀行的審查過嚴，造成申請者眾多，業務辦下來很少的局面。相比于銀行，新型互聯網金融機構則更加靈活便捷，以P2P、小額貸款等為主的互聯網金融機構，在開展小額信貸方面具有一定的優勢，利用自身更加靈活、便捷的優勢，越來越受到中小企業及個人的歡迎。

二、小微金融業務的難點

近年來，政府層面出臺各種政策，鼓勵金融機構大力支持小微企業融資需求，金融機構也積極采取措施、創新手段，為小微企業提供更加便捷的融資服務。然而，從現實來看，小微企業的融資需求仍遠遠得不到滿足，小微金融業務仍存在以下難點：

（一）小微企業信息缺失

銀行授信的基礎條件是了解客戶信息，信息了解越透徹，銀行發放貸款的底氣越足，管理風險的能力越強。但小微企業貸款業務的最大問題就是信息不透明、有缺失，客戶財務信息的真實性難以辨認。

（二）小微企業信用缺失

絕大多數銀行都只愿意給政府或者具有國有背景的企業發放貸款，而不愿意給小微企業發放貸款，因為這個群體自身規模較小，很難提供合格的抵質押物，進而導致這個群體信用缺失，存在高違約率。

（三）小微企業擔保機制尚不健全

銀行利率過高，客戶無法承受還款壓力，小微企業申請意愿降低；銀行利率過低，風險溢價無法覆蓋信貸風險，銀行放貸積極性不足。解決直到就是政府出面成立擔保機構，為小微金融業務提供強有力的擔保。目前，我國相應的小微金融擔保機制尚未建立，政府為小微企業提供擔保的情況少之又少。

三、小微金融模式探索與創新

（一）阿里金融與信用評分技術

中國最早使用信用評分的是阿里巴巴的網上貸款平臺， 2010年開始以小貸公司的名義發放貸款，在沒有拿到銀行牌照前叫阿里金融，主營基于互聯網平臺的小額信貸。自2010年以來，該平臺累計發放了5000億元的貸款，而從2013年開始爆發性的增長。

1.阿里新型微貸技術核心

（1）利用電子商務平臺上客戶積累的信用數據及行為數據，引入網絡數據模型和在線視頻資信調查模式，來開展信用評分和小額信貸業務；

（2）通過交叉檢驗技術輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性；

（3）將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業和個人的信用評價；

（4）向這些通常無法在傳統金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。

2.阿里新型微貸技術優勢

（1）低成本。貸款規模越大，運營成本越低，阿里巴巴網上貸款平臺單筆貸款操作成本每筆降到1元的時候，一般商業銀行的每筆貸款的操作成本仍不低于2000元。

（2）高效率。只要有數據且可信度比較高，阿里巴巴網上貸款平臺基本上可以1秒鐘內完成貸款審批決策。

（3）風險可控。阿里巴巴網上貸款平臺信貸不良率非常低，B2B線下貸款部分不良貸款容忍率3%，線上1.2%-1.5%，整體不良貸款控制在2.2%-2.3%。未來大數據分析優勢將集中在小微信貸領域。

（4）批量化處理。利用網絡的便捷性大幅度簡化了小微企業融資的環節，更能提供36524的全天候金融服務，使得同時向大批量的小微企業提供金融服務成為現實。

（二） P2P與平臺貸模式

1.中國的P2P模式

為什么阿里巴巴網上貸款平臺能夠把控風險，而大多數P2P平臺全部沒有這種風控能力？而且不僅是線上的P2P沒有風控能力，包括我們線下的許多小額貸款公司如果沒有合格的抵質押物作保證的話，風控能力也非常低。原因就是如果做抵質押貸款，你的客戶是銀行淘汰的客戶，本身風險就很高，如果是純信用貸款，風險不會因為從線下轉移到線上而不復存在。為什么網絡平臺會出問題？因為它未能解決信息不對稱、失真等一系列問題，他們在對客戶一無所知，而且面對的客戶均具有較高風險的情況下，開展的小微信貸業務。

2.美國P2P模式

美國最大一個的P2P平臺叫Lending Club，他的模式跟我們國內的P2P模式不一樣，其實美國有大銀行，有小型社區銀行，還有很多類似富國銀行專門開展小額信貸的金融機構，怎么還會給他們留有生存空間呢？這個是非常有意思的，其實未來大家不用對這個東西很恐慌，其實這個市場空間足夠大，就看你的專業度，如果你的專業度足夠高的話，就有生存的機會。

Lending Club作為一個互聯網平臺，如果借款人需要借款，就把相關信息告知該平臺，平臺就會找一家機構去幫他發債，它是一個集合債券，每一個借款人的規模是很小的，而且是短期的，Lending Club在里面收1%的服務費，通過專業的機構發債，投資人買這個債，另外監管機構會監管，監管什么樣的機構可以做P2P，你的債券的違約率不能超過一定的比例，否則會被淘汰。Lending Club通過以下方式把控風險，兼顧投資人與借款人利益。投資人買的是債券，不是一個理財產品，該平臺把要融資的企業打包發一個債，并對企業進行一個信用評級，評級高可能收益率就低一點，評級低一點的可能收益率就高一點，這個由投資人自行決定投資。監管機構嚴格監管使得總體的不良貸款率不會太高，如果評級低賣不出去，可以找擔保公司或保險公司擔保，但同時也會增加發債的成本，成本會轉嫁給借款人，這就是美國的P2P模式。

其實銀行也可以發放貸款，為什么這些人會到這里來借款？就是因為平臺的資源匹配量變大之后，融資成本比較低，借款人發現在該平臺融資要比在其他銀行借款成本低，因此產生了巨大的吸引力，進而導致業務量激增。

四、小微金融發展啟示

與銀行其他業務相比，小微金融業務的單個項目具有“授信金額小、貸款成本高”的特點，能否有效降低成本，是發展小微金融業務的關鍵所在。

當前，我國很多商業銀行對小微企業的信用評估和審核標準還是以大中型企業相關指標為參照，這種無差異化的信貸管理模式，一方面導致大多數小微企業很難達到銀行放貸標準，小微企業貸款的可獲得性較差，另一方面沒有充分考慮小微企業發展特點，難以充分反映小微企業真實風險情況。為了更好地開展小微金融業務，各商業銀行可以從以下方面進行嘗試：

首先，我國商業銀行完全可以認真研究國內小微企業的風險特征，并借助國外先進的信息技術手段，持續研發符合小微企業風險特征的風險模型和信用評分系統，為拓展小微企業貸款業務提供技術保障。

其次，我國商業銀行可以引入和創新批量開發模式，采用集中信貸審批手段，不斷降低小微企業金融服務成本；并立足企業特點，通過量身打造信貸產品，滿足小微企業個性化融資需求，特別是那些沒有通用抵質押物的小微企業的融資需求。

最后，我國商業銀行可充分借鑒國外銀行的交叉營銷模式，進一步加強物理渠道和電子渠道的協同建設和業務整合，提高精準營銷和精細化管理水平，造就并不斷擴大忠實的小微企業客戶群體，為實現盈利的可持續增長打下扎實的基礎。

參考文獻：

[1]商業銀行小微金融商業模式創新探索.對外經濟貿易大學，2015.

[2]大數據時代小微企業金融服務模式創新研究.當代經濟，2016.

[3]經濟調整期小微金融發展路徑與創新.和訊網，2016.

[4]互聯網金融真正目標是顛覆央行.財新周刊，2017.endprint