利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)策略探討

李美玲

摘要：利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行而言會(huì)形成一定沖擊，同時(shí)也會(huì)有一定機(jī)遇。需要應(yīng)對(duì)實(shí)際情況做好自身銀行金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新，完善銀行品牌建設(shè)，提升銀行本身的信譽(yù)度，做好各方面監(jiān)督管理與行業(yè)合作，提升自身對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)能力。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；影響；策略

利率市場(chǎng)化主要是指代依據(jù)市場(chǎng)的供求情況來(lái)指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)處于金融市場(chǎng)中的融資經(jīng)營(yíng)利率指數(shù)，其中關(guān)系利率的決定、傳導(dǎo)、結(jié)構(gòu)與管理等四個(gè)方面的市場(chǎng)化內(nèi)容。這種處理主要是將利率決策權(quán)轉(zhuǎn)交給金融機(jī)構(gòu)，由他們來(lái)依據(jù)機(jī)構(gòu)自身的資金情況與市場(chǎng)整體發(fā)展?fàn)顩r的預(yù)判來(lái)進(jìn)行利率水平的調(diào)控，而后將央行基準(zhǔn)利率為參考基礎(chǔ)，貨幣市場(chǎng)利率指數(shù)為中介，市場(chǎng)供求情況來(lái)指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率，從而形成對(duì)應(yīng)的利率體系與構(gòu)成機(jī)制。而不是讓央行做行政命令式的方式來(lái)確定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的方式來(lái)決定市場(chǎng)利率情況。利率市場(chǎng)化的運(yùn)作可以有效地達(dá)到利率管制的開放性狀態(tài)，有效地反映實(shí)際資金資源狀況，有助于提升社會(huì)資源配置的實(shí)質(zhì)性運(yùn)作效率，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）存貸款利率提升，利差減少

利率市場(chǎng)化運(yùn)作后勢(shì)必引發(fā)我國(guó)存貸款利率水平的提升，雖然我國(guó)已經(jīng)放開了貸款利率上限的管控，但是央行仍舊會(huì)依據(jù)貸款基準(zhǔn)利率與信貸控制來(lái)對(duì)貸款市場(chǎng)進(jìn)行了一定程度的管控，導(dǎo)致其規(guī)模受限與信貸配給的情況，如果實(shí)現(xiàn)利率開放管理，則勢(shì)必導(dǎo)致貸款利率的顯著提升。雖然存貸款利率會(huì)相對(duì)提升，但是利差仍舊會(huì)保持減少的趨勢(shì)。貸款利率實(shí)現(xiàn)開放后，市場(chǎng)化程度相對(duì)高，但是由于銀行貸款所擁有的優(yōu)質(zhì)客戶量在競(jìng)爭(zhēng)上更為激烈，通化市經(jīng)濟(jì)處于下行的調(diào)節(jié)狀態(tài)，地方債務(wù)重組等情況都會(huì)構(gòu)成一定影響，貸款所能夠達(dá)到的利率提升指數(shù)相對(duì)較小。同時(shí)，我國(guó)面臨大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)調(diào)整，其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與變化的時(shí)代背景下，社會(huì)流動(dòng)性會(huì)呈現(xiàn)緊縮的狀態(tài)，商業(yè)銀行存款的提升速度也會(huì)逐步的降速。銀行間負(fù)債業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，存款利率提升的可能性更高，因此導(dǎo)致銀行整體存貸款業(yè)務(wù)的收益下滑，整體的銀行盈利能力也會(huì)呈現(xiàn)出下滑的趨勢(shì)。

（二）銀行貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)重組

由于利率市場(chǎng)化運(yùn)作導(dǎo)致銀行利差縮減，進(jìn)而促使銀行會(huì)更大的放寬信貸規(guī)模，尤其集中在高風(fēng)險(xiǎn)與高收益的信貸資產(chǎn)。由于管制的大幅度松綁，利率提高會(huì)導(dǎo)致信貸需求受到遏制，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重構(gòu)與產(chǎn)出增速下滑的情況下，貸款需求的增幅也會(huì)逐步降低。市場(chǎng)化運(yùn)作后會(huì)促使優(yōu)質(zhì)企業(yè)尋找相對(duì)更低成本運(yùn)作的債務(wù)融資渠道，小微企業(yè)會(huì)會(huì)開展集合債券融資。由此，在利率市場(chǎng)化運(yùn)作全面開展后，銀行信貸會(huì)逐步失去原有的社會(huì)融資規(guī)模量。銀行在對(duì)大中企業(yè)信貸客戶服務(wù)方面議價(jià)能力下滑，為了減少利差減少帶來(lái)的負(fù)面影響，會(huì)更多地開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，中小企業(yè)會(huì)因?yàn)槔适袌?chǎng)化與金融壓抑狀況的改善而得到融資情況的改善。所以，從銀行信貸客戶結(jié)構(gòu)上也會(huì)隨之發(fā)生變化，從而適應(yīng)市場(chǎng)的變化需求。信貸行業(yè)結(jié)構(gòu)方面，銀行會(huì)逐步地傾向于高收益高效率的投入方向。傳統(tǒng)產(chǎn)能過(guò)剩且低效的企業(yè)會(huì)逐步退出市場(chǎng)，對(duì)于房地產(chǎn)與地方融資方面的風(fēng)險(xiǎn)，銀行會(huì)對(duì)其保持更為謹(jǐn)慎的貸款處理。高鑫技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及現(xiàn)代服務(wù)也會(huì)成為銀行更為青睞的信貸投放對(duì)象。

（三）銀行產(chǎn)品定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管控壓力更大

傳統(tǒng)存貸款利率受到管制的情況下，銀行存款定價(jià)方面的權(quán)利相對(duì)較差。在針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大的貸款項(xiàng)目方面，貸款定價(jià)能力有更高標(biāo)準(zhǔn)。利率市場(chǎng)化之后會(huì)導(dǎo)致銀行資金業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)之間產(chǎn)生更為密切的關(guān)系，銀行會(huì)依據(jù)自身運(yùn)營(yíng)情況更為科學(xué)合理的設(shè)定貸款成本。由于中小銀行對(duì)于利差的依賴程度更高，整體的管理能力與資源狀況更差，因此其定價(jià)能力還需要不斷地提升。信貸業(yè)務(wù)所具有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著利率市場(chǎng)化而更為提升，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，銀行會(huì)對(duì)應(yīng)的寬松信貸標(biāo)準(zhǔn)，由此導(dǎo)致貸款的質(zhì)量水平下滑。金融創(chuàng)新的發(fā)展促使居民儲(chǔ)蓄與投資等方面的渠道更多，導(dǎo)致銀行存款量有較大的波動(dòng)，銀行業(yè)務(wù)的流動(dòng)性會(huì)加劇，整體的管理成本也會(huì)提升。但是當(dāng)前銀行在運(yùn)營(yíng)管理上還缺乏更為高效的管控，內(nèi)外部管理能力相對(duì)較弱，無(wú)法有效地在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，甚至?xí)谑袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下面臨銀行機(jī)構(gòu)間的重組，能力較低的銀行會(huì)面臨市場(chǎng)性的淘汰或者兼并。

（四）服務(wù)升級(jí)與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力提升

由于銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)的收益空間受限，商業(yè)銀行的金融服務(wù)與金融產(chǎn)品升級(jí)的壓力隨之提升，否則無(wú)法有效的擁有原有的市場(chǎng)占有率。傳統(tǒng)銀行發(fā)展之間的競(jìng)爭(zhēng)在于規(guī)模的擴(kuò)張，但是當(dāng)下的銀行在服務(wù)與產(chǎn)品上陷入同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)局面，客戶的忠誠(chéng)度下滑。利率市場(chǎng)化以后傳統(tǒng)粗放型發(fā)展模式已經(jīng)不能滿足實(shí)際所需，需要向更加精細(xì)化的管理模式發(fā)展，傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)與利息收益的運(yùn)作模式也逐步需要朝向中間業(yè)務(wù)與零售有關(guān)的業(yè)務(wù)方向轉(zhuǎn)化。

二、利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)策略

（一）完善金融產(chǎn)品定價(jià)管理

要完善金融產(chǎn)品定價(jià)管理，依據(jù)產(chǎn)品與客戶展開細(xì)致的成本核算體系分析構(gòu)建，對(duì)金融產(chǎn)品的成本做精準(zhǔn)細(xì)致的成本、收益與風(fēng)險(xiǎn)分析計(jì)量，以及要對(duì)單個(gè)客戶做深入的風(fēng)險(xiǎn)、貢獻(xiàn)與報(bào)酬情況的分析，進(jìn)而讓金融產(chǎn)品定價(jià)保持科學(xué)合理的標(biāo)準(zhǔn)。要對(duì)市場(chǎng)整體價(jià)值變化情況做敏銳的反應(yīng)，要完善對(duì)應(yīng)的內(nèi)部定價(jià)體系，對(duì)銀行所展開的資源配置與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控進(jìn)行總體評(píng)價(jià)監(jiān)督。要做好信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，對(duì)于貸款違約可能出現(xiàn)的概率與違約損失比率做更為切實(shí)的評(píng)估，進(jìn)而有效地對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)做準(zhǔn)確地把控。對(duì)于金融產(chǎn)品的價(jià)格要展開分級(jí)授權(quán)的管理機(jī)制，總行需要有對(duì)應(yīng)的內(nèi)部報(bào)價(jià)體系，支行需要對(duì)其金融產(chǎn)品基本價(jià)進(jìn)行有效掌握了解，進(jìn)而有效的為金融產(chǎn)品定價(jià)做有效的評(píng)估參照，支行需要開展專業(yè)的分級(jí)授權(quán)制管理，依據(jù)支行自身運(yùn)營(yíng)的業(yè)務(wù)情況給予一定空間的自主定價(jià)權(quán)利空間。

（二）促進(jìn)負(fù)債業(yè)務(wù)健全機(jī)制

銀行存款競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)隨之上升，因此需要做好存款專業(yè)配套平臺(tái)，展開交叉與批量性的營(yíng)銷，通過(guò)交易融資來(lái)推動(dòng)存款業(yè)務(wù)的發(fā)展，擴(kuò)展市場(chǎng)中的低成本資金渠道，確保負(fù)債持續(xù)穩(wěn)步提升。需要適宜的提升活期存款與小額儲(chǔ)蓄所占比例，從而促使利率市場(chǎng)化引發(fā)波動(dòng)產(chǎn)生時(shí)間的延遲。做好財(cái)務(wù)管理有關(guān)業(yè)務(wù)，促使公司客戶與個(gè)人客戶的不同分層式管理，讓財(cái)富管理達(dá)到個(gè)性化的服務(wù)管理構(gòu)建。財(cái)務(wù)管理在以后將會(huì)成為商業(yè)銀行穩(wěn)定負(fù)債的主要來(lái)源類別，有助于保證銀行資金體內(nèi)有效循環(huán)效果。要完善負(fù)債業(yè)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的搭建管理，要積極地開展各類支付業(yè)務(wù)、代收代付等業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入管理以及排他性業(yè)務(wù)的合作管理，從而確保銀行獲取較為穩(wěn)健的負(fù)債來(lái)源，讓各業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能夠得到融合協(xié)作。在銀行平臺(tái)中實(shí)現(xiàn)與證券與信托的并購(gòu)、資金募集、發(fā)債等各方面的合作，有效吸納更多的存款，從而優(yōu)化負(fù)債業(yè)務(wù)能力。

（三）促進(jìn)金融產(chǎn)品與服務(wù)的升級(jí)創(chuàng)新

中間業(yè)務(wù)的拓展可以有效地應(yīng)對(duì)脫媒情況，屬于商業(yè)銀行平臺(tái)化工作的有效途徑，可以由此來(lái)改善由于利息差縮小所引發(fā)的利潤(rùn)受損，可以作為商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要渠道。強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)收入的挖掘可以有效地讓商業(yè)銀行對(duì)抗利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的負(fù)面影響。對(duì)于依舊依靠利息差來(lái)保持運(yùn)營(yíng)能力的銀行來(lái)說(shuō)，如果無(wú)法達(dá)到運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)變勢(shì)必帶來(lái)機(jī)柜本身的市場(chǎng)淘汰。銀行需要不斷地創(chuàng)新業(yè)務(wù)，積極地開展與證券與信托有關(guān)行業(yè)的合作與發(fā)展，有效地達(dá)到互利共贏的合作效果。

（四）注重中小企業(yè)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展

要注重中小企業(yè)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，搶占市場(chǎng)份額，有效應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的沖擊。尤其是在與大客戶合作產(chǎn)生更多的被動(dòng)局面時(shí)，積極吸納中小企業(yè)客戶群體是有效突破困境的方法。要促使業(yè)務(wù)流程的高效與專業(yè)，積極配合中小企業(yè)客戶需求；放開對(duì)中小企業(yè)的容忍度，優(yōu)化貸款定價(jià)管理。要做好金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與品牌的樹立，形成自身特色性的金融產(chǎn)品，更好地滿足市場(chǎng)多樣性的需求。

（五）加強(qiáng)金融監(jiān)管

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加大的情況下，要避免銀行本身為了改變發(fā)展而盲目冒險(xiǎn)的問(wèn)題，要做好各項(xiàng)金融保障管理。要發(fā)展存款保險(xiǎn)制度，要切實(shí)的保護(hù)儲(chǔ)戶的基本利益，增強(qiáng)儲(chǔ)戶對(duì)銀行的信心，樹立銀行品牌。避免因?yàn)閮?chǔ)戶對(duì)銀行的不信任出現(xiàn)大規(guī)模的擠兌情況，要確保金融體系的穩(wěn)定發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成一定沖擊，導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行生存模式遭到破壞，因此要做好銀行經(jīng)營(yíng)管理的優(yōu)化調(diào)整，避免受到市場(chǎng)的淘汰，提升銀行自身生存能力。具體操作上要充分的關(guān)注市場(chǎng)變化情況，積極地與創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)學(xué)習(xí)，同時(shí)依照自身運(yùn)營(yíng)情況研發(fā)特色性的金融服務(wù)，提升銀行本身在金融市場(chǎng)中的占有率，讓商業(yè)銀行在新時(shí)期煥發(fā)出新的發(fā)展活力。

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