中國雙向FDI對碳排放量的影響

孫樹麗

[提要] 隨著經濟的不斷發展，中國成為目前世界排碳大國；與此同時，中國也日漸成為具有對外直接投資國和外資接收國雙重身份的大型經濟體，而大量的對外投資和外資流入對中國排碳量的影響如何值得關注。本文利用2003～2014年行業面板數據對IFDI、OFDI與二氧化碳排放量之間的關系進行分析，得出IFDI每增加一單位引起碳排放增加0.1單位，OFDI每變動一單位二氧化碳排放量減少0.14單位。

關鍵詞：碳排放量；雙向FDI；外商直接投資；對外直接投資

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年6月6日

一、引言

隨著經濟不斷發展，當今全球面臨著嚴重的生態問題。其中溫室氣體排放造成全球氣溫不斷上升，不僅僅威脅著低海拔地區的生存狀況，還造成了極端氣候頻頻發生。如今，越來越多的國家開始重視低碳經濟并采取一系列措施減少二氧化碳的排放量。而中國作為全球經濟中重要組成部分，主要依靠高耗能、高投入的經濟發展模式推動中國經濟發展，因而中國二氧化碳排放量不容小覷。面對日益嚴峻的生態問題，中國也做出了極大努力，并將保護生態平衡，發展綠色經濟作為經濟發展的重要目標。與此同時，隨著改革開放不斷深化，中國逐漸從國外資本接收國向國外資本接收國和對外投資國雙重身份轉變，逐步由“引進來”向“引進來”與“走出去”共同發展轉變。然而，當前中國正處于經濟轉型的重要時期，外商直接投資和直接對外投資對中國二氧化碳排放量的影響如何則至關重要。本文將利用2003～2014年行業面板數據對IFDI、OFDI與二氧化碳排放量之間的關系進行分析，著重研究IFDI和OFDI對二氧化碳排放量的影響情況。其中，對二氧化碳排放量的測算采用碳排放系的方法進行測算。

二、文獻綜述

國外不少學者關注于FDI對資本流入國碳排放量的影響，主要有三種不同觀點。第一種觀點，部分學者認為FDI的增加會使得資本流入國的碳排放量隨之增加，支持污染天堂假說。Wheeler認為在發展中國家尤其是FDI流入大國，如中國、巴西和墨西哥等國家，空氣質量狀況隨經濟發展不斷下降。Copeland and Taylor（1994）和Cole（2004）研究發現FDI的流入帶來的不僅僅是經濟發展，還有污染性大的產業轉移到發展中國，對資本流入國產生巨大的環境成本；第二種觀點，則認為FDI的流入有可能推動流入國的可持續經濟發展。污染光環的假說認為FDI為流入國提供了更多的清潔技術，有利于外商直接投資流入國低碳經濟的發展。“波特假說”的提出支持了此觀點，認為若外商直接投資流入國提高環保標準則會促使跨國公司致力于研發清潔產品和設備，從而引入該國減少環境污染。Perkins and Neumayer利用114個國家動態面板數據發現FDI有利于環境技術進步，從而在一定程度上改善資本流入國的環境質量；第三種觀點認為，FDI與外商直接投資流入國之間呈“倒U”型，該觀點與“環境庫茲涅茨曲線”不謀而合。Grossman and Krueger（1995）和Hoffman（2005）等都論證了這一觀點，Yasmine Merican和Hoffman都認為經濟發展水平制約著FDI對環境的影響，在經濟發展水平高的國家FDI有利于改善環境狀況，相反在經濟發展水平低的國家FDI不利于改善環境狀況。然而，目前關于FDI與二氧化碳排放量的研究多集中于對外商直接投資流入國的影響，對投資國影響的研究少之又少。

國內關于FDI對環境影響的研究起步比較晚。多數學者認為FDI對我國國內環境的影響是負向的。如溫懷德、劉渝琳和溫懷玉（2008）通過2000～2005年省際面板數據分析FDI的環境污染效應，認為FDI加劇中國的環境污染。牛海霞和胡佳雨（2011）通過對28個省際面板數據分析FDI與碳排放量正相關關系，FDI通過規模效應增加CO2。相反，鄧柏盛和宋德勇（2008）、楊萬平和袁曉玲（2008）則持有相反的觀點，認為FDI的流入在一定程度上改善了中國的環境。謝文武（2011）通過我國行業面板數據和地區面板數據分析得出FDI的流入減少了碳排放量。包群等（2008）則認為外商直接投資也有學者通過對不同產業分析FDI對碳排放的影響，如郭沛和張曙霄（2014）通過對第二產業分行業排碳量的測算，運用面板數據檢驗了FDI對我國排碳量的影響，得出FDI促進工業產值增長進一步增加排碳量。臧新和潘國秀（2016）著重分析FDI對中國物流業碳排放的研究，認為“污染天堂假說”在中國物流業是不存在的。部分學者根據不同地區數據進行分析FDI與低碳經濟關系，如張榮和李潔等（2016）分析貴州省2004～2013年外商直接投資對該地區低碳經濟的影響得出相同結論。高宏偉和程仕英（2017）對山西省FDI與碳排放規模進行分析，認為FDI投資規模對山西省碳排放量均有增進作用。隨著文獻日漸豐富，也有學者開始關注于FDI對投資國排碳量的研究，如謝文武、肖文和汪瑩（2011）、張藝影和王士偉（2015）都從IFDI和OFDI兩方面探討對碳排放的影響，認為IFDI對本國節能減排有著抑制作用，而OFDI對本國節能減排有促進作用。

綜上所述，FDI對資本流入國的碳排放影響的研究日益完善，但是結論不一致。FDI不僅僅對資本流入國的碳排放有影響，同時對資本流出國的環境也有影響。與以往的研究不同，本文通過2003～2014年行業面板數據，研究雙向FDI對我國碳排放量的影響，并給出相應政策建議。

三、影響機制

IFDI的流入主要通過規模效應、技術效應和結構效應對本國碳排放量產生影響。首先，IFDI的規模效應。一般來說，IFDI不斷增長會使得流入國GDP隨之增長，經濟規模不斷擴大，從而碳排放量增加。從收入角度看，群眾的收入水平會由于經濟發展水平提高而提高，因而對環境質量狀況要求也會提高，從而降低排碳量。但從整體上看，規模效應對低碳經濟的積極影響遠不如消極影響；其次，IFDI的技術效應。在理論上，外商直接投資的流入會帶來國外先進技術，并且由于競爭機制推動國內整體技術進步。技術進步一方面提高了生產效率和能源使用率，另一方面推動清潔產品和清潔技術的發展，在一定程度上有效地達到節能減排的目標，推動低碳經濟發展。然而，實際上中國的技術溢出效應與世界水平差距不小，原因主要是中國外商直接投資的流入主要注入到低端技術行業，而這些行業FDI的流入是為了規避投資國環境標準限制。對流入國的碳排放量的減少并沒有幫助。雖然中國開始意識到低碳經濟發展重要性，但是受到經濟發展水平的限制，IFDI的技術效應對碳排放量雖有抑制作用但效果不大；最后，IFDI的結構效應。集中于在第一產業、第二產業和第三產業中的IFDI對排碳量的影響，顯而易見的是第二產業的排碳量遠大于第一產業和第三產業。而IFDI的流入主要集中在第二產業中的制造業，提高第二產業比重，抑制第三產業比重增加，最終的結果會是IFDI流入會造成該國碳排放增加的同時還會阻礙產業結構升級。

OFDI，即資本流出對流出國碳排放的影響也是分為三個方面：第一，隨著全球經經一體化不斷發展，跨國公司無論在規模還是在數量上都與日俱增。OFDI規模逐漸趕超IFDI，其帶來的規模效應不可小覷。資本的流出短期內抑制本國GDP，因而有利于減少資本流出國的碳排放量；第二，OFDI會使本國的低端技術轉移到資本流入國，而國內以研發高新技術為核心，提高國內整體技術水平。技術水平提高自然會有效抑制碳排放量的增加；第三，OFDI可以將高碳排放的產業從本國轉移出去，降低本國第二產業比重，推動產業結構進一步升級。

四、數據說明

目前，關于二氧化碳排放的測算方法主要是碳排放系數法。而碳排放系數的選取有幾個不同標準：第一種，IPCC溫室氣體排放清單指南中所列的排放系數；第二種，國家發改委能源研究公布的二氧化碳排放系數；第三種，由王錚（2008）計算得出的全國碳排放系數0.8。本文采用碳排放系數法，按照IPCC溫室氣體排放清單指南中碳排放系數分別測算各行業二氧化碳排放量。首先，通過《中國能源統計年鑒》得到各行業每年消耗煤炭（萬噸）、焦炭（萬噸）、原油（萬噸）、汽油（萬噸）、煤油（萬噸）、柴油（萬噸）、天然氣（億立方米）。其中，將天然氣的億立方米換算成萬噸；其次，將各行業消耗的能源按標準折煤系數換算成標準煤單位；最后，將折算成標準煤的各能源與其排碳系數、能源低位發熱量、碳氧化因子和44/12相乘。折標準煤系數按以上順序分別為：0.7143、0.9714、1.4286、1.4714、1.4714、1.4571、1.2143。最終將某行業消耗的各能源所排放的二氧化碳量相加得出該行業的排碳量。公式如下：

公式（2）表示不同行業的二氧化碳排放量，經測算得出各行業二氧化碳排放量，制造業與電力、煤氣及水生產和供應業的二氧化碳排碳量遠遠超過其他行業，而采掘業和電力、煤氣及水生產和供應業的排碳量在2013年開始有所下降。批發零售業和餐飲業等其他行業排碳量很少，但是隨著產業結構升級不斷推進，第三產業得到不斷發展，二氧化碳排放量也會隨著增加，但增加的幅度不大。（表1）

關于IFDI和OFDI的數據，本文通過Winds數據庫獲取分行業數據，包括：農林牧副漁業，采掘業，制造業，電力、煤氣及水生產和供應業，建筑業，交通運輸業、倉儲和郵政業，批發、零售業和餐飲業，其他行業。根據《中國能源統計年鑒》數據分類情況與Winds數據庫中不一致，本文將批發、零售業與餐飲業數據合并。其他行業包括：房地產業，教育，公共管理和社會組織，居民服務業和其他服務業，科學研究、技術服務和地質勘察業，衛生、社會保障和社會福利業，文化、體育和娛樂業，信息傳輸、計算機服務業和軟件業，租賃和商務服務業。外商直接投資，即IFDI采用的是外商直接投資實際使用金額，對外直接投資，即OFDI采用對外直接投資凈額。根據Winds數據庫所得，制造業的IFDI雖然在2010年開始下降，但還是遠超過其他行業。批發零售業和餐飲業成為IFDI的第二大流入產業，雖然遠不及制造業但其增長趨勢大大超過制造業。除此之外的其他行業IFDI每年都有增長，但是增長幅度不大。相對于FDI的流入，FDI的流出數額不及流入的多，但是流出與流入的行業明顯不同。外商直接投資的方向主要是采礦業、批發零售業和餐飲業以及制造業，雖然除此以外的其他行業也逐年增加，但比重不大。這些行業主要是對環境污染中的行業，有利于本國發展低碳經濟。然而，大規模FDI流入的行業也是對環境污染嚴重的產業，最終到底會對環境造成何種影響需要進一步研究。

五、實證分析

本文利用行業面板數據研究雙向FDI對碳排放量的影響。面板數據模型如下：

CO2it=C+？琢IFDIit+？茁OFDIit+？著it

其中，CO2代表二氧化碳排放量，i代表不同行業，t代表不同時期。CO2it表示第i行業在t時期排碳量。同理，IFDIit表示第i行業在t時期的外商直接投資實際使用金額，OFDIit表示第i行業在t時期對外直接投資凈額。首先，對面板數據中各變量進行單位根檢驗，如果通過顯著性檢驗，那么不存在單位根，表明數據平穩。經單位根檢驗得出數據平穩，如表2所示；其次，對隨機效應模型估計后進行豪斯曼檢驗來確定是否采取固定效應模型還是隨機效應模型。根據檢驗結果得出拒絕原假設：個體效應與回歸變量無關，建立隨機效應模型。因此，應建立個體固定效應模型，結果如表3所示。（表2、表3）

個體固定效應模型做回歸實證結果表明，各變量系數顯著，確實對二氧化碳排放量有影響。FDI與碳排放量成正向關系，即當外商直接投資每增加1單位，碳排放量增加0.1單位。OFDI與碳排放量呈負向關系，即當對外直接投資凈額每增加1單位，碳排放量減少0.14單位。相比較IFDI與OFDI的系數可知，OFDI對碳排放量的影響稍大于IFDI對碳排放量的影響，只是方向不同。具體分析，制造業的固定效應最大是由于占比重，加之中國制造業主要是高耗能和污染的重要源頭，因此碳排放量會高于其他行業；其次，電力、煤氣和水生產以及供應業的排碳量居于第二位，這是由于該行業消耗能源十分多，排放大量二氧化碳。而其他行業固定效應較小，主要由于占比小且耗能較小，如交通、倉儲和郵政業，批發零售業和餐飲業等屬于服務行業，因而排碳量不會像制造業和電力等行業多。

六、結論

通過行業面板數據研究中國雙向FDI對碳排放的影響，得出IFDI對碳排放量有正向影響，OFDI對碳排放有反向影響。各行業碳排放有顯著的差異，制造業、電力、燃氣及水生產和供應業的排碳量遠大于其他行業。

面對嚴峻的生態環境，中國發展低碳經濟任重而道遠。在今后的發展過程中，應該注重以下幾點：首先，進一步走“引進來”戰略，利用國外先進技術提高國內整體技術水平。引進國外清潔技術，減少污染；其次，更加重視“走出去”的重要性，將“引進來”與“走出去”相結合，生產清潔產品，減少國內環境的污染；第三，加快產業結構優化升級，提高第三產業比重，減少第二產業中重污染行業比重，將中國高耗能、高污染的經濟發展模式向低耗能、低污染的經濟發展模式轉變。

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