財務公司的主要風險及其控制措施

閆成海+楊軍+李東啟

【摘要】本文簡要描述了風險和風險管理的概念，列舉了中國銀監會2016年認定的銀行業金融機構的主要風險種類。在此基礎上，詳細分析了經濟新常態下財務公司面臨的信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險和合規風險，進而提出了防范和控制各類風險的主要措施。在當前監管機構持續加力金融監管、強化金融去杠桿的宏觀形勢下，對財務公司充分認識自身面臨的各種風險并進一步加強風險管理具有一定的借鑒和指導意義。

【關鍵詞】財務公司；信用風險；市場風險；

流動性風險；合規風險

【中圖分類號】F275

20世紀80年代，為配合國家實施“大公司、大集團”戰略，第一家財務公司應運而生。歷經30年，財務公司行業得到很大發展。截至2015年末，全國財務公司共有法人機構224家，全部財務公司表內外資產總額達到6.67萬億元，利潤總額769.08億元①。正是因為越來越重視風險管理，財務公司行業才在后20年逐漸步入良性發展軌道。那么財務公司面臨哪些主要風險呢？又是如何對風險進行控制？筆者結合工作實際，對財務公司風險控制進行分析探討。

一、財務公司面臨的主要風險

財務公司作為非銀行金融機構，面臨的主要風險與銀監會對銀行業金融機構的風險分類基本相似，主要有信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、合規風險。

（一）信用風險

信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品的價值，從而給財務公司造成經濟損失的風險。……