淺議證券市場的監管

劉有錦

【摘 要】 證券市場的發展是改革開放所帶來的重大的成就，證券市場的建立和發展是市場經濟發展中的重要一環。但在當前證券市場的發展過程中由于起步相對較晚，相配套的法律法規不健全，缺乏來自不同主體的監督和制約，所以影響了我國證券市場的健康發展，對我國市場經濟的發展也有一定程度的消極影響。本文的研究中主要是根據當前我國的發展中的證券市場監管中存在的問題，提出了完善證券市場監管的具體措施。

【關鍵詞】 證券市場 市場監管 問題和對策研究

隨著我國經濟的不斷發展和進步，我國的證券市場中仍然存在與高速發展的經濟所不相適應的部分，需要信用制度的不斷完善和進步。所以在我國的發展中，應該針對當前證券市場中存在的問題，提出具體的解決措施，不斷完善和推進我國證券市場的發展。

一、證券市場監管的必要性

隨著改革開放的進一步發展，我國的證券市場在三十多年的發展中已經取得了長足的進步。證券市場已經逐漸發展為經濟發展中的重要組成部分，在經濟建設中起到了巨大的推進作用，但隨著證券市場的發展，證券市場所帶來的存在的問題不斷增多，證券市場中的法律法規不健全，缺乏相應的法律法規的約束和制約，現有法律不能適應市場經濟的發展要求。同時證券市場中的信息存在著信息監管漏洞問題，信息不對稱問題凸顯。所以需要加強對于證券市場的監管，不斷強化監管的力度和強度。

二、證券市場監管中存在的問題

我國證券市場的監管發展中最開始由地方進行監管，出現了許多的監管漏洞和問題，監管的主體轉移到中央層面，是一個從分散到集中監管的整個的發展過程。在證券市場發展的起步階段，主要的發展在沿海地區經濟發展速度較快的地區和省份中，后來逐步進行擴展和發展，主要停留在政府的控制之下。但隨著證券市場的逐步發展，地方政府和中央政府的監管都逐漸出現問題，轉而由中國證券監督管理委員會監管全國證券市場，建立一個完善的統一的監管體系。

（一）證券市場監管的法律法規不健全

當前隨著經濟建設的發展，對于證券市場監管的要求也越來越高。我國證券市場的發展中存在法律法規不健全，缺乏相應的法律法規的制約，我國的現有法律不能適應市場經濟的發展要求。法律法規的不完善影響了我國證券市場的運行，法律法規對于證券市場的發展有重大的指導和保障作用無法得到發揮，所以需要不斷完善法律法規制度的建立和完善。

（二）證券市場的監管中存在多頭監管

證券市場監管體系中監管主體比較多樣，來自于各方的監管不能協調發展，監管各方之間信息之間不能共享，各方的監管不能形成一個合力，而是相互之間監管的力度被抵消。對于被監管者來說，監管的力度下降。而且當前我國證券監管主要由中國證券監督管理委員會來承擔，主要是來自行政部門中的干預過多，不利于證券市場的健康發展。所以需要不斷完善證券市場的監管，更加促進各監管主體之間的協調和信息共享。

（三）對上市公司的監管中存在問題

在對上市公司的監控中，對上市公司監管的措施不能適應時代發展的要求，存在著監管的漏洞和問題，而且上市公司的監管中存在著信息不對稱問題，上市公司的監管中，自身的自律機制不完善，對于自身的監督較弱，需要來自外部的監督和管理。

三、完善證券市場監管的對策

（一）完善證券市場監管的法律體系

證券市場的發展中的法律法規不健全，缺乏相應的法律法規的約束和制約，現有法律不能適應市場經濟的發展要求。所以完善法律法規建設和發展對于證券市場的發展有重大的指導和保障作用。法律制度的不斷完善和建立是我國證券市場監管制度不斷的完善和發展的重要表現。法律法規的建立和完善應該根據我國當前證券市場監管的現狀來進行適時調整和完善，來解決當前證券市場運行中存在的問題。

（二）建立完善的證券市場監管體系

證券市場監管體系中存在很多問題，監管主體最開始由地方進行監管，逐漸監管的主體轉移到中央層面，是一個從分散到集中監管的整個的發展過程。當前我國證券監管主要由中國證券監督管理委員會來承擔，但是在這個監管過程中來自由行政部門中的干預過多，不利于證券市場的健康發展。所以，為適應時代的發展，證監會應該在發展過程中不斷探索新的更加有效的監管體制，減少來自于行政部門的干預。所以在未來的發展過程中應該積極建立起以證監會為主體，其他金融機構為輔的監管體系，有利于不同監管主體間的的制衡和互相監督，發揮各個主體的積極性。

（三）加強對于上市公司的監管

在對證券市場的監控中，上市公司是最主要的監控主體，在市場經濟的發展過程中加強對上市公司的監管可以促進上市公司的發展更迅速。在對上市公司的監管過程中，應該積極建立信息公開和信息共享機制，規范信息的使用制度，保證證券市場的正常運轉。所以，在證券市場的發展過程中，應該積極促進建立信息公開制度，防止出現虛假信息。同時也要促進外部的監督與內部組織自律相結合，外部監督主體的監督為輔，內部的自己監督的自律機制為主，堅持自查自檢，防止出現問題，不斷促進證券市場的完善和發展。

結 論

證券市場已經逐漸發展為經濟發展中的重要組成部分，在我國社會主義市場經濟體制的建設中起到了巨大的推進作用，同時隨著證券市場的發展，證券市場監管中的問題不斷增多，需要不斷完善對于證券市場監管的法律法規建設以及推進建立完善的證券監控體系，不斷推進我國的證券市場監管發展，從而有利于我國的市場經濟建設。

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