金融穩定發展委員會如何運行

唐如鈺

委員會的設立吹響了我國金融業嚴監管、全監管的號角。

7月份召開的第五次全國金融工作會議提出，設立國務院金融穩定發展委員會（下稱“委員會”），強化央行宏觀審慎管理和系統性風險防范職責，落實金融監管部門監管職責。一時間，業界討論聲四起。

委員會的設立吹響了我國金融業嚴監管、全監管的號角，標志著我國向金融綜合監管邁出了決定性的一步。對委員會最終能取得怎樣的實際效果，業界人士拭目以待。

有建議和分析認為，委員會最終或將以如下形式呈現——由國務院有關領導人所牽頭的委員會將以高層的議事、決策會議的形式存在；而位于央行的委員會辦公室將是常設的實體辦事機構。

但“新生兒”必然面臨諸多難題：如何改變傳統分業監管思維、打破部門間的藩籬，同時做到有效落實協調工作和功能監管；如何建立自身組織架構、明確并區分與現有監管機構的關系、權責；如何通過在“一行三會”進行資源調配以及全新吸納人才等方式，組建起兼具專業性、全面性和執行力的高素質隊伍，等等。

“要有耐心，但也要盡快落到實處。”有專家建議，要防止各利益方“拖后腿”，就要一鼓作氣，“動起來再說”。

“開場舞”

當下，業內目光大多放在委員會將承擔的協調監管與突出功能監管的作用。

恒豐銀行研究院執行院長董希淼認為，若僅僅將委員會視為咨詢、協調機構略顯片面，根本上，其應該是以解決金融系統深層次問題為導向的高層議事、決策機構。

多位受訪專家表示，應將委員會視為國家治理框架的重要組成部門而非部際協調機制的簡單升級品。未來，其將在深化金融改革和促進金融行業健康發展等重要領域發揮關鍵作用。

中國社科院國家金融與發展研究實驗室副主任、浙商銀行首席經濟學家殷劍峰分析，委員會將承擔以下三大核心任務：

首先也即焦點所在——統籌“一行三會”的步調，加強金融監管協調、補齊監管短板。

其次，踐行本次全國金融工作會議提出的金融管理事權主要歸屬中央這一理念。

殷劍鋒認為，近年來部分地方政府為追求GDP的增長，利用自身職權直接、間接地干預金融資源分配。“這樣的擅自干預，很大程度上導致了當下市場上的各種金融亂象，也造就了地方政府高企的杠桿率。”因此，當務之急是要調整央地監管事權并重在回收地方事權，避免央地監管兩套班子、兩套標準、兩套流程和風險疊藏。

董希淼補充，本次全國金融工作會議明確提出，按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任，并對地方債采取終身問責制，那么緊接著要做的就是明確中央與地方的金融管理權責、邊界。由此，地方金融辦的法律地位、具體權責以及省聯社改制等長時間懸而未決的問題，“或許能由委員會給出答案”。

再者，委員會還承擔著深化我國金融改革發展的重大使命。

殷劍峰表示，統籌“一行三會”步調、補齊監管短板以及將金融主要管理事權收回中央應只是“開場舞”。更待委員會去解決的，是打破現行金融資源配置、金融監管塊系分割的利益藩籬，推動我國金融體制改革并進一步開放金融市場等具備戰略高度的問題，例如境內債券市場開放、人民幣國際化以及建立法定數字貨幣體系，等等。

殷劍鋒認為，委員會未來的核心考驗在于如何保障政策的達成與落實。

其一，如何做到有效的協調監管。

早在2013年8月，經國務院批復，由央行牽頭建立金融監管協調部際聯席會議制度，目的在于針對交叉性金融產品和跨市場的金融創新加強協調監管工作。此外，“一行三會”內部也不斷對功能監管和機構監管之間的協調機制進行探索。但實際效果不盡如人意，金融監管協調部際聯席會議辦公室最終更像是信息分享和日常溝通平臺。

那么，如何能翻越此前部際聯席會議難以逾越的鴻溝，讓委員會的協調職能不流于表面，將是一大考驗。

其二，如何落實功能監管。

殷劍峰表示，協調監管乃是第一步，更關鍵的是達成并落實功能監管。在不改變現行分業監管框的情況下，新生的委員會如何改變“誰家孩子誰抱走”的慣性監管思維，敦促銀、證、保三會統籌政策并嚴格執行，亦是一大難點。

“虛實”結合

受訪專家提出了多項建議。

董希淼認為，當務之急是需明確委員會的權責邊界和議事規則，“將委員會與現行監管部門的功能職責區分，建立明晰的章程、規則，這是開展工作的基礎。”

國家行政學院教授汪玉凱認為，委員會最終或將以“一虛一實”的形式呈現——具體上，由國務院有關領導人所牽頭的委員會將以高層的議事、決策會議的形式存在；而位于央行的委員會辦公室將是常設的實體辦事單位。

至于其人員架構，中國經濟體制改革研究會副會長陳劍建議，中央編辦需盡快明確委員會的組織架構與人員編制，賦予其權力和職責。并且，既然委員會并非臨時性機構，是否可考慮由全國人大常委會出面賦予其崇高地位，為其工作的順利推進增加籌碼。

汪玉凱則強調，對于“實體”辦公室人員的招納，委員會既可以吸納海內外的專業性金融人才，也可從“一行三會”調任，但前提是其人員編制、團隊運作必須獨立于“一行三會”。“設立委員會的重要目的之一便是要打破部門間的利益和固有成見，形成監管的通力合作，即便辦公室設于央行，團隊也須獨立運作”。

央行金融穩定局局長陸磊早前接受媒體采訪時曾表示，除增強監管的協調性與有效性、推進金融改革發展外，委員會未來還將承擔統籌協調貨幣政策、財政政策和產業政策等職能。

殷劍鋒據此建議，委員會的構建應將發改委、財政部、國家稅務總局、公安部等相關權責部門納入其中，以確保其工作的廣度與深度。這就需要比部級負責人更高級別、更具權威性的領導人來統籌了。