論金融工具創新對稅收的沖擊

羅錦松

摘 要：金融創新的重點是對金融工具的創新，對金融工具進行創新會對稅收的性質、時間及來源帶來沖擊，甚至會引稅收制度及相關政策的問題，但不可否認，金融工具的創新也會對社會經濟的發展起到一個推動作用。本文主要闡述了金融工具的創新對稅收造成的沖擊，提出相應的解決方案，并借鑒外國成功案例對其進行科學的分析。

關鍵詞：金融工具 創新 稅收制度 解決方案

引 言

上世紀后半葉以來，世界的經濟結構發生了很大的變化，金融工具飛速發展，金融工具的發展加速了經濟全球化的到來。金融創新主要是對金融工具進行創新，它推動了世界經濟的不斷發展，同時帶來了稅收政策以及相關制度問題。我國在建國伊始，雖然經濟大幅落后于發達國家，但我國經濟一直處于持續高速發展，尤其近十年的進展更是飛快，這離不開金融工具的創新。本文對金融工具的創新進行了闡述并對其帶來的問題作出分析，探索出相應的應對策略。

一、金融工具的創新

為了減少金融行業在進行交易時所承擔的風險，使所得利益最大化，需要將金融業的各個要素進行和重新整合，也就是所謂的金融創新。金融創新不僅僅是指金融工具的創新，還包括對金融業的組織、資源以及市場等的創新，金融工具的創新是其最主要的一個內容，金融工具的創新是在傳統的金融工具上進行的衍生所得到的產品。隨著經濟的快速發展，我國各個金融企業間的競爭也越加激烈，因此作為金融創新的重要內容，金融工具創新成為了各個金融企業間競爭的主要手段。

一般傳統的金融產品指的是證券，根據上文所說的金融工具的創新是金融工具的衍生，可以看出衍生的金融工具類似于合約或者協議達成的權利等。衍生的金融工具的種類非常的多，但從本質上可以分為兩大類，一種為長期合約，另一種為選擇權合約。將金融工具重新組合實際就是將各個不同類別的金融產品使用不同的手段或方法組合起來，再形成一個全新的金融工具。

金融工具的創新主要為了降低金融交易中存在的大風險，其在降低風險中起到了很好的效果。金融工具的創新一般基于所處的經濟背景，在上世紀八十年代，西方國家對金融的管理不當，金融市場的風險越來越大，且沒有延緩的趨勢，各個經濟主體在這種情況下感受到了巨大的風險威脅，嚴重危害了很多金融機構的發展和生存了。在這種時代背景下，很多用來管理風險的新種類金融工具被創造出來。

二、金融工具的創新對稅收的沖擊

1、沖擊稅收的原理

在進行稅收時，政府為了達到征稅公平的目的，要求收入水平與個人繳納稅款數額保持一致，收入不同的人繳納的稅款不同。金融工具的創新，使其具有的廣泛性特點，與過去所使用的金融工具完全不同，使過去的金融工具無法與之媲美。也正是因此，我們無法用傳統的判定方法去確定所得稅的金額和繳稅的類型。且由于金融工具的創新具有復雜性，稅收的最終歸處也無法確定。由于以上諸多因素的原因，想實現公平的稅收就顯得困難。

稅收原則要求政府所征收的稅款不得阻止或損害社會經濟的進步。當為了降低風險而不斷進行新的金融工具創新，使資產和負債發生混淆，就會對收稅管理造成不好的影響，甚至會導致避稅等違法行為。

2、沖擊所得稅制

所得稅征收的重要一點就是在于確定所有人的身份，只有確定了所有人的身份以后才可以進行所得稅額征收和管理，所謂的所有人指的就是在得到利益的同時還會承擔風險的人。一般的金融交易中，所有人與法律上的所有權人是對等的，隨著金融工具的創新，這部分發生了變化，金融工具的創新會降低風險，使確定納稅人的難度變大。應稅所得在過去一半按照不同的種類區分它的性質，在進行征稅時有著不同的稅率計算征收方法，金融工具的創新成分復雜且靈活多樣，使得征稅類別判斷變得困難。由于衍生的金融商品的長期合約和選擇權都具有很強的不確定性，會對計稅基礎帶來不小的沖擊。

三、應對的思路和設想

通過對上述問題的深層次的分析，可以看出最核心的問題就是在保證金融工具創新的同時又可以使稅收工作高效率、高質量的進行，并且降低稅收的損失。我們應該正視核心問題，明確稅收政策的目標和總體的原則。目前我國在金融工具的創新上迅猛的發展呈現不可逆的趨勢，應當合理調度稅收政策，讓其可以更好的適應金融創新帶來的沖擊，并且利用稅收政策促進金融工具的創新。為了使稅收政策的調整滿足政府財政的需求，還需要加強在稅收方面的管理，防止偷稅漏稅的違法行為出現。我國金融工具創新發展的時間較短，我們可以多多借鑒西方國家的一些成功的案例的經驗，再結合我國國情進行調整和修改，使與之相關的法律法規的制度更加健全。

結 論

隨著我國經濟的不斷發展和經濟全球化的不斷推進，金融工具還會被不斷創新，所以我們必須在保證創新的前提下，結合我國的具體國情對稅收制度進行改進，避免出現金融工具的創新對我國的稅收制度帶來沖擊的情況發生。

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