“雙創”背景下的小微企業融資對策分析

詹健梅

【摘 要】前兩年，我國政府發出了“大眾創業、萬眾創新”的號召，在國內掀起了創業熱潮，全國小微企業得到了迅速的發展。雖然小微企業在擴大社會就業、促進創新、發展地方經濟等方面發揮了巨大的貢獻，但資金緊缺，融資困難的問題一直阻礙著小微企業的發展壯大。本文對當前我國小微企業的融資現狀進行了分析，從政府、銀行和企業自身三個方面提出了緩解我國小微企業融資難的對策。

【關鍵詞】“雙創”；小微企業；融資；政府

0 引言

2014年9月李克強總理在發出了“大眾創業、萬眾創新”的號召，在此的背景下，全國掀起全民創業的浪潮。2015年以來，新注冊的小微企業和個體工商戶數量快速增長，發展迅速。目前，我國中、小、微企業為7000多萬家，占全國企業總數的99%左右，其中小型、微型企業占97.3%，幾乎涉及到國民經濟中的所有行業。根據《小微企業發展現狀及融資建議》報告顯示，目前小微企業大概占到了上繳利潤的40%，經濟總量的60%，就業人數的75%，在解決就業、增加收入、促進民營經濟發展方面起著不容忽視的作用。然而，當前國外經濟環境不好，國內經濟發展速度放緩，經濟下滑，使得中小企業尤其是小微企業的發展面臨著較多的問題，“融資難、融資貴”成為制約小微企業發展的一大難題。

1 我國小微企業的融資現狀

1.1 國家扶持，融資環境不斷改善

近年來，國務院和有關部門陸續出臺了很多促進和扶持小微企業融資發展的文件。如2013國務院發布《關于金融支持小微企業發展的實施意見》；2014年出臺“國十條”緩解小微企業融資難；2014年人民銀行下發《關于開辦支小再貸款支持擴大小微企業信貸投放的通知》；2015年召開國務院常務會議推出了五項重大舉措，大力支持擔保行業發展，助力小微企業從銀行獲得信貸支持等。這一系列文件在扶持小微企業發展，緩解小微企業融資難等方面發揮了很大的作用。在政府的支持下，金融機構對小微企業發放貸款的余額在不斷增加，而且保持了逐年上升的趨勢，大大緩解了小微企業融資難的問題。具體數據如表1所示。

1.2 以內源融資為主，缺乏有效的融資渠道

在我國，95%的小微企業在日常經營中所需的資金來源于業主投資和此后的自身資金積累，資金有限，限制了企業的發展壯大。在外源融資方面雖然渠道很多，如股票融資、債券融資、銀行貸款、民間貸款、典當貸款、P2P等，但對小微企業來說都缺乏有效性。首先，我國大多數小微企業很難進入資本市場，想要通過發行股票和債券來獲取資金是非常困難的；其次，小微企業普遍規模小、獲利能力差，大的商業銀行一般不大愿意為小微企業提供貸款；其他的民營金融機構相對積極些，但它們剛起步而且資金有限，而且金融監管部門對它們開展的業務設置了很多條件限制，靈活性不足。目前，很多小微企業在急需資金時，往往會冒著高成本的代價選擇典當融資和P2P以解燃眉之急。

1.3 資金缺口大，融資依然困難

資料顯示，截止2015年末我國小微企業的資金缺口仍達到22萬億之多，2016年貸款余額雖有所增加，但小微企業的數量也在不斷增加，資金缺口仍然很大，資金短缺問題依然困擾著小微企業。以湖南省為例，湖南調查總隊2015年底對新設立的小微企業和個體經營戶經營情況進行調查，結果顯示：在有融資需求的樣本中，只有27%的樣本獲得融資；在獲得融資的樣本中，僅有12.1%獲得全部所需融資，27.3%獲得大部分所需融資，60.6%獲得少部分所需融資。可見，小微企業融資困境仍然未能很好改善。

1.4 融資成本高

由于小微企業實力薄弱，銀行又有“好大厭小”的偏好和風控要求，商業銀行對小微企業會要求較高的利息以抵消風險。因此，小微企業很難按正常的貸款利率獲得貸款，往往需要在基準利率基礎上再上浮30%，甚至上浮50%-60%，再加上合同外的額外費用，如咨詢、評估、公證、擔保等費用，小微企業貸款的實際年利率很難低于10%，資金使用成本較高。與此同時，銀行的利率水平帶動了民間借貸利率的上漲。目前，市場上的小額貸款公司的放款利率一般為官方利率的4倍，還要另外加上審計費、驗資費、咨詢費等；在部分地區，由于風險較高等原因，民間借貸逐漸演化成了高利貸，各地民間借貸年利率普遍在20%—30%之間，甚至更高。今年初廣州多家從事民間借貸的機構曾向媒體透露了當前民間借貸的利率行情，“有抵押物貸款月利率在2.6%—3%之間，沒有抵押物貸款月利率在7%—10%之間”。據有關數據顯示，小微企業通過其他融資渠道借款的平均年利率達到34.7%，這么高的資金成本是很多小微企業難以承擔的，這種結果最終會導致各種社會問題的產生。如2016年發生的“辱母案”就是由于民間借貸的高利率引發的社會惡性事件。

1.5 缺乏有效的擔保

我國的小微企業大多以家庭作坊的形式出現，規模小，產值低，土地、廠房等固定資產往往是租賃取得，因此在申請各種貸款時缺乏有價值的擔保物，只好求助于擔保公司。而在我國，專門為小微企業融資提供服務的保機構很少，它們資金有限、創新能力也弱，為了盈利，在向企業提供擔保服務時往往設置了各種門檻，如需要向擔保公司支付3.5%-7%的擔保費，或者直接對取得的貸款截留15%左右的質押擔保金等，這使得小微企業原本就不用多的銀行貸款大大縮水，變相增加了用資成本，導致很多小微不敢求助于擔保公司。

2 緩解小微企業融資難的對策

在作為重大國策的“雙創”的引導下，2016年以來，小微企業在全國各地繼續蓬勃發展。小微企業與大中型企業比較，有著明顯的缺陷：企業投資少、規模不大，生命周期短、防御風險能力弱、財務制度不完善，再加上國家政策落實不到位，銀企信息不對稱等，因此，小微企業在融資方面遠落后于大中型企業，面臨著重重的資金壓力。在“大眾創業、萬眾創新”這一時代中，政府和企業一定要把握好機遇，找出有效的融資對策，多管齊下，共同努力，幫助小微企業解決經營中的資金難題，保障小微企業健康成長和發展。

2.1 繼續加大政府的支持力度

2.1.1 保證各項政策落實到位

在“雙創”背景下，中央及各地政府出臺了很多扶持中小微企業發展的措施，尤其是融資方面的措施。但相關部門對這些政策缺少了宣傳，導致部分企業并不了解，甚至根本不知道。因此，在政策落實工作中，要加強部門與企業之間的聯系和溝通，通過各種途徑宣傳政策的基本內容、政策依據、實施范圍等，使到符合條件的企業都能享受到政策的優惠；各級政府和主管部門更要結合當地的具體情況，把各項優惠政策措施細化，簡化操作流程，保證各項政策落實到位。

2.1.2 加大財政資金支持

各級財政要根據“雙創”需要，統籌安排各類支持小微企業發展的資金，通過統籌安排中小微企業發展專項資金等扶持機制，加大對“雙創”的支持力度，保障小微企業的發展。例如，山東省為推動全省更多小微企業成長為高新技術企業，對符合條件的小微企業給予一次性補助10萬元，主要用于企業研究開發活動；福建省2016年省中小微企業發展專項資金已下達，就泉州21家企業就共獲得了1256.95萬元資金；又例如，洛陽市入圍2016年小微企業創業創新基地城市示范的城市，未來3年，洛陽市將獲得中央財政給予的6億元獎補資金，洛陽市財政將按1：8的比例配套48億元資金，共同推動示范工作開展。全國各地政府應相互學習，相互取經，加大財政資金支持力度，以緩解小微企業的資金問題。

2.1.3 搭建小微企業公共信用平臺

建設小微企業信用平臺，有利于小微企業加強信用建設，提高自身的信譽度，同時也能為金融機構更好地了解小微企業的信用狀況提供幫助，為小微企業獲得各類貸款創造機會。因此，建立可靠的、全國共用的小微企業信用體系勢在必行。政府應專門為小微企業搭建公共信用信息的平臺，整合工商、稅務、金融等部門的信息，如企業的基本信息、經營信息、信貸信息，違約失信信息等，使銀行等機構在平臺上能夠快速進行信用信息查詢和信用評價等，以減少銀企之間的信息不對稱，降低銀行信貸風險。

2.1.4 合理引導民間非正規金融機構

民間非正規金融機構并不列入國家金融機構行列，但卻能以其靈活性在很大程度上補充正規金融機構貸款的不足，國家應該對其進行合理的引導和規范。因此，國家可以在各地設立相應的監督機構，及時了解各地民間借貸資金的基本狀況，對民間借貸市場的活動進行監控，及時對民間借貸的交易方式、借貸主體、利率空間等作出具體規定，引導民間非正規金融機構向合法方向發展，使它們從暗處走向陽光。同時，還應加快民營銀行的審批速度，扶持更多的民間資本加入民營金融行列，激活數額巨大的民間資金，以滿足小微企業的資金需求。

2.1.5 完善擔保體系

首先，國家應該根據小微企業擔保費用過高的實際狀況，進一步出臺相應的的法律法規，加強對擔保機構的監管，規范擔保機構的業務行為，合理確定各種擔保費用；其次，鼓勵各級政府通過多種渠道籌集資金，建立相應的擔保風險準備基金和損失補償基金，并結合擔保公司的實際業務量給予一定的補貼，減少擔保公司的風險；最后，建議處于同一地區的中小企業聯合起來組建一個中小企業的信貸擔保體系，各成員繳納資金構成該體系的擔保基金，實行自我擔保，這樣小微企業在向金融機構申請貸款時就有了可靠的保障。

2.2 改革銀行業金融體系

2.2.1 改革現有金融體制

國有大型商業銀行應響應國家的號召，在“雙創”的浪潮中發揮其應有的作用。為此，要對現有的金融體制進行改革。首先，國有銀行應改變“喜大厭小”的偏好，重新制定貸款政策，屏除對小微企業的偏見，在信貸資源分配上適當向小微企業傾斜，增加對小微企業的信貸支持力度；其次，銀行應根據經濟發展的趨勢，及時了解小微企業的信貸需求，為企業量身定做相應的信貸產品，進行信貸產品創新；最后，要改進貸款審批制度，針對小微企業融資需求“短、小、頻、急”的特性，下放貸款權限，簡化審批手續，加快審批的速度，以滿足小微企業的融資需求。

2.2.2 加快發展中小型金融機構

一直以來，中小銀行開發的產品比大型國銀行更能符合小微企業的融資需求，因此，應積極發展面向小微企業的特色中小型金融機構，加快符合條件的民間資本依法進入金融機構行列，增加市場上的資金供給；政府在政策上應扶持這些金融機構的發展，引導中小型銀行在基層地區合理布局分支機構和營業網點，給予它們一定的貸款審批權限和自由度，鼓勵它們更好地為基層小微企業提供優質的金融服務。

2.2.3 創新融資產品和信貸方式

銀行應根據市場的需求，加強對細分市場與客戶群體的調研，創新融資產品，適時推出適合中小微企業的融資產品，如“社團貸款”、“土地流轉貸款”、“應收賬款質押貸款”、“微粒貸”、“網商貸”、“循環貸”等。此外，銀行還應針對不同發展階段的小微企業，提供各種有特色的信貸方式，積極開展存貨、訂單、倉單、保單、股權、知識產權、林權、土地使用權、農戶財產權、商鋪使用權等抵押貸款業務，為小微企業融資提供方便。

2.3 小微企業自身改革

2.3.1 提高經營風險意識

小微企業創業者在創業初期時應多作市場調研，結合自身條件和市場情況確定投資方向，不要盲目跟風，找準自己的產品定位，走精且專的道路，才能避免被市場淘汰。在經營的過程中，要加強經營資金的管理，減少管理上的隨意性，在決策上采取多方面的風險管控，對外部環境的各種可能性變化進行合理的估計和預測，及時制定有效措施。進入發展期，要合理控制投資規模，盡量不要多元化發展，避免盲目擴張，應隨時保持敏感的風險意識。

2.3.2 完善內控制度

小微企業雖然規模小，但應有完善的管理制度，尤其是內控制度。企業在經營上應當加強內部的財務制度建設，規范財務管理，提高會計信息的透明度，把一個誠實守信的企業形象展現給大眾，這樣不僅能為企業提高信譽度，向金融機構籌集到更多的資金，而且還能為自身開拓更多更有利的融資渠道做好鋪墊。此外，要注重存貨的管理，盡量減少資金在存貨上的占用，加快存貨的周轉速度，使企業有足夠的資金維持正常的生產經營。

2.3.3 提高企業的經營管理能力

小微企業經營者要隨時留意國家宏觀調控政策的變化，及時進行產業結構的調整和產品的轉型升級，加大先進技術和人才的投入，進行生產、管理、技術、產品等方面的研發創新，生產出適銷的的產品，提高在市場上的競爭力，增加企業盈利，從而提高企業的抗風險能力。企業通過自身的積累和成長，就能不斷地提升自我形象，在日后的融資貸款中自然就會受到金融機構的青睞。

3 結語

如今，在“大眾創業、萬眾創新”的背景下，小微企業成為社會經濟發展的新動力。然而，我國目前經濟發展放緩并處于經濟結構轉型中，各類企業的資金空前緊張，融資難、融資貴問題在小微企業中尤其突出。小微企業的融資困境來自于方方面面，有企業內部因素，也有企業外部因素，要化解小微企業融資難題是一個不可能一蹴而就的系統性工程，需要從政府部門、各類金融機構和企業自身三個方面入手，只有三方緊密配合，共同努力，才能改善小微企業的融資困境，為我國市場經濟的進一步發展注入新的動力。

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[責任編輯：朱麗娜]