金融不良資產(chǎn)處置的法律分析

摘要：金融不良資產(chǎn)在我國金融市場上是普遍存在的，如何有效處置不良資產(chǎn)，從而最大限度保全資產(chǎn)和減少損失，對我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有重要影響，尤其是對我國金融業(yè)的發(fā)展影響更大。論文從不良資產(chǎn)處置的一般理論出發(fā)， 對不良資產(chǎn)處置的環(huán)境與不良資產(chǎn)處置原則做了分析，并為金融機(jī)構(gòu)提出了相應(yīng)解決問題的對策，以求完善我國的金融不良資產(chǎn)處置。

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn)；不良資產(chǎn)處置；法律分析；完善建議

一、金融不良資產(chǎn)的概述

（一）金融不良資產(chǎn)的概念和特征

1.金融不良資產(chǎn)的概念

不良資產(chǎn)是指全部金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中不能如期收回的資產(chǎn)加預(yù)期收益的總和。而金融不良資產(chǎn)除了包含銀行不良資產(chǎn)外，還包括由證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)等其他非銀行機(jī)構(gòu)形成的不良資產(chǎn)。

2.金融不良資產(chǎn)的特征

（1）金融不良資產(chǎn)一般具有低效益、低流動性，以及加速貶值的特性

與信貸資產(chǎn)的正常收益標(biāo)準(zhǔn)相比，不良貸款的預(yù)期現(xiàn)金效益嚴(yán)重降低。由于借款人的償付能力減弱，信貸資產(chǎn)的本息回收風(fēng)險(xiǎn)增大，信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或出售的困難增加，信貸資產(chǎn)的流動性降低。同時，借款人因經(jīng)營、技術(shù)、管理、市場、宏觀環(huán)境等因素而無法按期償還貸款本息，債務(wù)人的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況陷入困境，且上述因素在短期內(nèi)獲得調(diào)整和改善的可能性小。因此，借款人的還款意愿和還款能力不斷下降，此類信貸資產(chǎn)的價(jià)值也呈加速貶損的狀態(tài)。

（2）金融不良資產(chǎn)過度積聚的危害性

金融機(jī)構(gòu)可通過基本財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法對一定程度和范圍內(nèi)的壞帳進(jìn)行控制和處理，但當(dāng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營活動的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生較大變化時，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將過度積聚、并暴露大量的不良貸款。微觀上，惡化銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，發(fā)生流動性清償風(fēng)險(xiǎn)，甚或招致擠兌和倒閉。宏觀上，阻塞社會正常的資金循環(huán)，擾亂貨幣金融秩序，降低資源配置效率，威脅金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行，甚或?qū)暧^經(jīng)濟(jì)帶來沖擊。

（3）金融不良資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)的條件性

金融不良資產(chǎn)是發(fā)生嚴(yán)重流動性困難的特殊資產(chǎn)，其反映了社會資源的低效或不當(dāng)配置，但并非是完全意義上的無效資產(chǎn)。對于專業(yè)的不良資產(chǎn)管理和投資者等特定的資產(chǎn)受讓方來說，在一定的宏觀經(jīng)濟(jì)條件下，用一定的技術(shù)和方法，利用不良資產(chǎn)的合理價(jià)值，并挖掘和提升其價(jià)值來獲取一定的收益。此過程實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)潛在的價(jià)值。

（二）金融不良資產(chǎn)形成的原因

1.金融不良資產(chǎn)處置的法律支持不夠

我國處于社會主義初級階段的國情，法制建設(shè)不完善。

2.社會誠信度差

信用風(fēng)險(xiǎn)指的是在辦理貸款業(yè)務(wù)中，可能由于對借款人的信用水平判斷不準(zhǔn)、保證人故意違約、或者抵押物不足值等原因，導(dǎo)致借款人不能及時將貸款本金及利息歸還而成為逾期貸款，進(jìn)而逾期貸款有可能因部分無法收回而形成呆帳給銀行帶來一定的損失。當(dāng)企業(yè)沒有能力償還貸款時，通過直接宣布破產(chǎn)或者通過將好資產(chǎn)從經(jīng)營狀況差的分公司轉(zhuǎn)移到經(jīng)營狀況好的公司然后宣布經(jīng)營狀況差的公司破產(chǎn)，以此來保住好資產(chǎn)逃避壞資產(chǎn)，進(jìn)而將壞資產(chǎn)轉(zhuǎn)嫁給了銀行。

3.金融監(jiān)管不力

首先，1998 年才開始實(shí)行銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，以前我們從沒有重視過對銀行資本充足率、資產(chǎn)流動性等風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)的考核；其次對貸款風(fēng)險(xiǎn)管理不規(guī)范，沒有一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)控機(jī)制；最后，執(zhí)法不嚴(yán)，使銀行違規(guī)操作、帳外經(jīng)營等行為時常發(fā)生，如果商業(yè)銀行把信貸資金大量投向房地產(chǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，那么勢必會造成大量資金無法回收。

二、金融不良資產(chǎn)處置的概念和原則

（一）金融不良資產(chǎn)處置的概念

金融不良資產(chǎn)處置是指采用債務(wù)更新、拍賣、債轉(zhuǎn)股等各種市場化處理方法實(shí)現(xiàn)金融不良資產(chǎn)價(jià)值的回收。金融不良資產(chǎn)處置主要目的就是降低債權(quán)類、實(shí)物類和股權(quán)類三種金融不良資產(chǎn)的價(jià)值損失。

（二）金融不良資產(chǎn)處置的原則

1.金融不良資產(chǎn)盡快處置的原則

處置不良資產(chǎn)的損失，不是處置行為造成的，而是不良資產(chǎn)本身原有的、潛在的，通過處置顯現(xiàn)出來。處置不良資產(chǎn)不及時、操作中的道德風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，都有可能擴(kuò)大不良資產(chǎn)原有的、潛在的損失。實(shí)踐中，不良資產(chǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn)不是處置中的風(fēng)險(xiǎn)，而是不處置帶來的風(fēng)險(xiǎn)。因此，盡快處置是首要原則。

2.金融不良資產(chǎn)回收價(jià)值最大化的原則

金融企業(yè)既是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，又是負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)。因此，金融資產(chǎn)必須具有流動性、安全性。不良資產(chǎn)，簡單說是失去了流動性、安全性，已存在損失風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。金融企業(yè)處置不良資產(chǎn)，就是要恢復(fù)資產(chǎn)的流動性、安全性。同時，最大限度地降低處置成本，減少資產(chǎn)損失。金融企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營周期循環(huán)以貨幣為始終，最終目標(biāo)是現(xiàn)金回收最大化。

3.金融不良資產(chǎn)價(jià)值處置公開、公平、公正的原則

最終目標(biāo)決定，金融企業(yè)在處置不良資產(chǎn)過程必須堅(jiān)決杜絕“黑箱操作”和“內(nèi)幕交易”，處置的客戶必須是社會化、群體最大化，信息的披露必須全面、公開，程序的操作必須透明、嚴(yán)格，采取的手段必須公平、合理。

三、金融不良資產(chǎn)處置的完善建議

（一）重視不良資產(chǎn)處置工作

要提前處置和化解不良資產(chǎn)，防止新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生，用多元化的資產(chǎn)處置方式處置不良資產(chǎn)。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是各大金融機(jī)構(gòu)的重要工作，要將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在能夠承受的范圍之內(nèi)，加強(qiáng)內(nèi)控建設(shè)，構(gòu)建高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，減少不良資產(chǎn)的發(fā)生。

（三）創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方式

不良資產(chǎn)的形成原因是復(fù)雜的，債轉(zhuǎn)股和不良資產(chǎn)證券化是處置方式的重出江湖，如何運(yùn)用創(chuàng)新的處置方式，仍需研究探討。

總之，要創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置手段，需要良好的金融環(huán)境和完善的金融資產(chǎn)處置市場。創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，需改善我國金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境，建立良好的社會信用和法律環(huán)境。結(jié)合國情，逐步試行推廣，通過立法賦予金融機(jī)構(gòu)依靠市場處置不良資產(chǎn)的功能和能力，提供不良資產(chǎn)處置的政策保障、權(quán)力保障和處置便利，努力消除地方保護(hù)主義和行政干預(yù)。創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置手段，降低不良資產(chǎn)的處置成本，有效地盤活資產(chǎn)，降低銀行的經(jīng)營成本，增強(qiáng)銀行的流動性和盈利能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部 銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》的通知（財(cái)金〔2012〕6號）.

[2]李瀟. 金融不良資產(chǎn)處置的評估問題探索[D].安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

作者簡介：高菲菲（1994—），女，漢族，河南鄭州人，現(xiàn)為西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法2016級碩士研究生。