關于對英美中央銀行金融監管模式的觀察與啟示

秦飛

【摘要】在實行中央銀行體制的諸多國家中，中央銀行作為銀行中的銀行，理所應當的扮演著金融監督管理者的重要角色。但因各國社會、傳統、經濟現狀等實際情況的不同，世界各國所采用的的金融監管模式也不盡相同。本文選擇通過對英美這兩個老牌金融強國的中央銀行金融監管模式開展觀察，并研究金融監管特點與方法，以期為我國的中央銀行金融監管制度健全與完善帶來些許有益的啟示。

【關鍵詞】中央銀行 金融監管 銀行法 金融風險

金融監管，是指中央銀行或金融監管當局依據法律，行政法規，為社會公眾利益的需要，利用公權力，運用政策手段和法律手段，對各類金融機構和各種金融活動進行直接限制和約束的一系列行為的總稱。英美這兩個老牌金融強國，經過上百年的發展，各自形成一套特征鮮明而又較為成熟的金融監管體系，開展對英美金融監管模式的研究，有益于我國中央銀行金融監管制度的健全與完善帶來些許啟示。

一、英美中央銀行金融監管的模式

雖然同屬英美法系國家，但在中央銀行金融監管模式上英美確分別選擇了一元化與多元化兩種不同的路徑。

（一）英國一元化的金融監管模式。英國采用的是以中央銀行一家為主實施金融監管的模式，這一模式又被稱之為一元化的金融監管模式。英國的銀行業監管是由英格蘭銀行一家全權負責進行的，它可以要求任何一家銀行提供有關資料，并派人前往檢查。英格蘭銀行的監管內容包括市場準入、業務范圍、合并與投資、風險控制流動性、資本充足性、風險損失準備金、存款人保護等。實行高度集中單一型管理體制的國家大都采用這種金融管理模式。

（二）美國多元化的金融監管模式。與英國同屬英美法系的美國，確選擇了多元化的金融監管路徑模式，美國已經成為當今世界多元金融監管模式的典型代表。美國的金融監管機構主要有：美聯儲、貨幣監理局、聯邦存款保險存款公司、證券交易委員會、聯邦住房放款銀行委員會、聯邦儲備貸款保險公司、國民信貸局，以及各州的金融管理機構。

二、英美中央銀行金融監管的特點觀察

英國的一元制金融監管模式與美國的多元制金融監管模式各有各的特點，都是在各自國情與歷史的基礎上發展而來的。

（一）一元化的金融監管模式更加強調自律。傳統上，英國中央銀行即英格蘭銀行的金融監管愈加強調自律的重要性，一元化的金融監管特征愈加強調君子協定與道義，強調自我約束、自我規范或者自我管理的理念亦是對英國人注重紳士品行的一種傳承，也與英國中央集權的歷史傳統有著密切的關系。當然，隨著現代金融業的高速發展，全球化背景下的金融違規、金融犯罪現象呈上升趨勢，英國也隨形勢發展加強了英格蘭銀行的金融監管職能。在遭受金融危機打擊之后，曾在英國央行英格蘭銀行擔任副行長、現任倫敦政治經濟學院院長的霍華德·戴維斯認為“應加強金融監管，通過加強監管，銀行將被要求持有更多的存款準備金，對信用的要求也會更高，這從長遠來看是有利的”。

（二）多元化的金融監管模式更加重視合作。美國多元化監管模式經過上百年的發展和演變，對監管龐大而復雜的美國金融業發揮了巨大的作用，它一方面建立起強大而又健全的金融監管體系，另一方面又防止某些金融監管機構因權力過大而出現濫權的現象。在美國多元化的金融監管模式下，各金融監管機構諸如：美聯儲、貨幣監理局、聯邦存款保險存款公司、證券交易委員會、聯邦住房放款銀行委員會、聯邦儲備貸款保險公司、國民信貸局，以及各州的金融管理機構之間既有相互分工，也難免存在相互職能交叉之處。這就需要各金融監管機構之間加強相互合作，盡量減少因權利沖突而出現工作重復、互相推諉或效率低下的情形。

三、關于英美中央銀行金融監管對我國中央銀行金融監管的啟示

通過對英美中央銀行金融監管模式的觀察，可從中得到些許啟示。（一）多元化的金融監管模式更加符合我國的大國國情。相較于英國，美國的國土面積要大許多，且各州之間也存在一定經濟與民情差異，而英國的國情則較為單一，故多元化的金融監管模式更加符合領土面積大、人口較多的大國國情。我國在1983年由國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能，1992年成立中國證券監督管理委員會，1998年成立中國保險監督委員會，2003年又成立銀行業監督管理委員會，一些列的金融監管機構成立，標志著我國多元化的金融監管模式不斷完善與健全。

（二）我國中央銀行開展金融監管需重視加強與其它金融監管機構的分工與合作。銀監會成立后，原屬于中央銀行的部分金融監管職能被劃分給銀監會，再加上證監會、保監會等金融機構，這些金融監管機構之間即存在相互業務的重合，也存在職能的沖突。如何在監督過程中加強互相協調、互相分工，確保金融監管有序開展，最終實現金融安全的目的，這就需要國家在戰略層面予以統籌，完善相關金融法規及管理機制。

（三）加強中國人民銀行內部的監督管理刻不容緩。據新浪網4月10日報道：“4月9日下午，中央紀委監察部網站公布消息稱，中國保險監督管理委員會黨委書記、主席項俊波涉嫌嚴重違紀，目前正接受組織審查，又4月9日晚間，中國政府網刊發國務院總理李克強在國務院第五次廉政工作會議上講話，稱對個別監管人員和公司高管監守自盜、與金融大鱷內外勾結等非法行為，必須依法嚴厲懲處、以儆效尤”。加強內部監督與監管，完善行業自律，要將中央銀行的金融監督做成百年老店，在自律與契約精神方面還必須向英國中央銀行予以借鑒。

（四）中央銀行金融監管的相對獨立性有待于加強與保障。在我國無論是銀監會、中央銀行，或者是商業銀行，行政化特征都異常明顯，各大金融監管機構及金融機構負責人大都帶有行政級別特點，今天你或許是被監管者，明天又或許是監管部門負責人，使得監管者與被監管者之間的界限不是很清晰。吸取國外金融發達國家經驗以及我國金融發展史過往有過的教訓，中央銀行金融監管必須要有相對的獨立性，要有在法律法規范圍內能夠獨立承擔自己所應承擔的職責與任務的能力，并得到相應的制度保障。

參考文獻：

[1]李玫編著：《銀行法》[M]，對外經濟貿易大學出版社，2007年第1版。

[2]約翰·H·伍德著：《英美中央銀行史》[M]，上海財經大學出版社，2011年第1版。