淺談理財渠道之一

陳麗娥

【摘要】經歷數年發展，P2P網貸行業終于躋身“萬億”級別理財市場行列。如今“萬億”級別的P2P市場正從小眾走向主流，在理財市場也將占據著一席之地。

【關鍵詞】理財 P2P

在大數據技術的發展下，互聯網對于傳統行業的顛覆終于涉及到金融行業，P2P平臺的崛起成為互聯網金融的重大突破。網貸之家最新數據顯示，從2016年4月底到2017年4月底，網貸行業累計成交量增長近2.5萬億元；截至4月底，網貸行業貸款余額近萬億元。

一、常見的理財方式

1.銀行儲蓄。現銀行儲蓄存款的利息較低。如果考慮通貨膨脹等因素，存款是在不斷貶值的。因此儲蓄不可作為主要的理財方式。

2.股票。投資股票要注意的就是高風險。

3.銀行理財。銀行理財是現較熱門的方式之一。銀行的理財產品的收益率會在5%-6%左右。

4.債券。國債利息比銀行略高，風險性小，也不交利息稅，因此可作為抗風險性投資。

5.保險。保障型保險重在保障，投資型保險還擁有投資功能。投資收益中等，一般在保險條款中有詳細的分紅和投資收益分賬計劃。

6.基金。它更適合進行長期投資，在我們看排行榜時，最好不要只看近一個月或者半年，至少要將它延長到兩年之上去看。

7、房地產。股市風險難測，房產成為人們投資的有效途徑。但是房地產投資成本高，不是一般的理財渠道。

互聯網不僅改變了我們的理財習慣，更帶來了無限選擇和可能。隨著互聯網金融的傳播，網絡借貸模式逐步實現可能，這使民間借貸市場通過互聯網變革成為可能。P2P網貸理財作為一種新型理財方式出現在百姓中。信譽好的P2P理財產品安全性較高，年化利率一般在10%左右，幾乎遠勝過銀行理財產品。但是何為P2P網貸，如何選擇選擇P2P理財產品，除了收益外，還要關注哪些要點，是投資者要了解的內容。

二、P2P網貸理財

“P2P”是英文“peer-to-peer”的縮寫，意思是“點對點”，P2P在最初時表示個人對個人的網絡借貸模式。P2P將小額資金聚集起來，借貸給有資金需求的人群或小微企業，是一種民間小額借貸模式。簡言之，P2P是個人對個人的小額信貸信息中介服務平臺，也稱為P2P網貸。

在進行P2P理財投資時，需要過具備相應功能的專業平臺來進行操作，從而為借貸雙方建立借貸關系并完成與之有關的交易手續。其中，貸款人向P2P平臺提交借款申請，包括金額、利息、還款方式及期限等，P2P平臺審核通過后進行項目發布，推出給投資者；投資人則根據項目信息，通過對金額、利息、還款方式及期限的了解，決定是否參與，從而實現理財投資。

國內的P2P貸款分兩種模式：一種是純線上模式，另一種是線上+線下模式（抵押、擔保、加盟）。兩種模式各有利弊，純線上模式――通過互聯網的技術創新，基本不需線下的人工參與，成本只占傳統業務的20%。而線上+線下（加盟、抵押、擔保）的模式通過實地考察借款人信息，能拿到一手資料，降低壞賬率，但模式過重，借款周期長而且用戶體驗很差。

網貸之家數據顯示，截止2017年2月份，全國累計網貸平臺正常運營平臺數量為2335家。陸金所，人人貸，微貸網、拍拍貸、恒大金福、付融寶等等都是較著名的P2P網貸平臺。

三、P2P理財的優缺點

1、優點：從收益來看，P2P平臺能夠提供更高的利率差異化產品，高收益+本金保障計劃對于普通投資者而言具有強烈的吸引力。據統計數據顯示，目前P2P平臺提供的產品投資收益率在8%-20%，這遠遠高于銀行理財產品、貨幣基金和信托的收益率。

P2P平臺的產品門檻很低，相較于銀行理財產品幾萬以上的起購金額，P2P平臺的門檻則低至1元。這一方面是由于互聯網的普及，線上支付和交易技術走向成熟；另一方面，則是線上金融交易成本更低，P2P信貸企業行業投入的成本門檻低，一次投資者的入門門檻也較低。

2、缺點：民間P2P網貸出現發生多起兌付風險、平臺倒閉的事件，這引發了投資者對于P2P借貸風險的擔憂。

P2P理財風險主要來源于外部政策和監管風險、借款人信用風險、以及公司的信用與經營風險。

四、P2P理財方式的選擇

1.首選資金安全有保障的平臺，盡量不要選擇提現需要審核的平臺。目前有很多針對P2P網貸平臺的第三方評級報告，比如融360網貸評級等，選取網貸評級排名靠前的平臺進行投資。

資金安全有保障的網貸平臺，一般具備2個條件，一是平臺不碰錢，即在技術上通過第三方資金托管將自有平臺資金和用戶資金隔離，讓平臺徹底沒有再挪用投資人資金的可能。二是平臺有良好的風控團隊，能通過嚴格有效的風控體系將平臺的逾期和壞賬率控制到最低。

據統計，出事的140多家網貸，都沒有實行資金托管的不碰錢平臺，且都打著年收益20%以上高息來吸引投資用戶，而正規網貸平臺的年收益是不可能高于18%的，可見首選一個資金安全有保障的平臺有多重要。

2.要選擇資金流動性強的平臺

理財，很關鍵的安全指標是資金流動性好壞。一個網貸平臺的資金流動性，通常取決于借款期限、本金復投和退出條件、借款產品轉讓方式等綜合因素，通常來說流動性越強就代表著資金周轉越快、安全退出可能性越大，流動性越差就代表資金周轉越慢退出越危險。

3.選擇透明度高的平臺

應注重平臺透明度，透明度是指產品投向和風險大小，資金用途，借款人還款能力，交易對手的實力，資金是否被平臺挪用到其他用途了等。

結論：理財是規避經濟風險的 “防火墻，但在資本積累中，走向財務自由是目的，任何一項投資都會有風險，所以投資要注意風險和收益的關系。對于P2P網貸方式理財，要精選多家投資，不要太分散或集中，不要光重視利率，忽略了風險。

參考文獻：

[1]p2p理財什么意思？手把手教你讀懂P2P.禮德財富.

[2]互聯網金融之行業分析.經濟研究導航.2014年.17期

[3]史上最強的P2P理財攻略.中國日報網.東方財富網

[4]嚴耿城.互聯網金融P2P網貸平臺將何去何從.信息化論壇，2014.04期