淺析遼寧省供給側改革面臨的金融困境

李曉紅

摘要：本文從遼寧省供給側改革的角度，分析總結當前遼寧省供給側改革面臨的金融困境及現狀，提出去了產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的核心工作目標，旨在著力解決產業結構不合理等問題，提高供給體系的質量和效率，推進產業結構調整和升級優化。

關鍵詞：供給側改革 金融困境 金融體系

面對近期中國經濟增速放緩的壓力，傳統的財政政策與貨幣政策工具對經濟的刺激效果逐漸減弱。這表明中國經濟面臨的問題并不是短期的、周期性的，而是長期的、結構性的。因此推進經濟的轉型改革便成為了解決我國經濟困境的關鍵。供給側結構性改革的提出，標志著我國宏觀經濟政策從需求管理向供給管理的重大轉變。

一、遼寧省供給側改革下的金融現狀

我國經濟進入新常態以來，遼寧一直面臨較大的下行壓力，經濟結構調整成為重要任務。經過幾年的努力，轉型取得一定成績。從三大產業來看，2015年第三產業增速7.1%，高于地區經濟增速4.1個百分點，在地區經濟中占比45.1%，比上年提高3.3個百分點。從“三駕馬車”看，2015年社會消費品零售總額占GDP的44.4%，比上年提高3.2個百分點。從市場主體看，創業創新步伐加快，市場主體活力增強。2015年新登記市場主體增長14.8%，市場主體總量增長11.7%；截至2016年底，遼寧擁有眾創空間156家，在孵企業4198家，累計“畢業”企業2066家。但從目前來看，遼寧產業轉型仍然面臨較大壓力。鋼鐵、裝備制造、石化、農產品加工、房地產等支柱行業去產能、去庫存任務艱巨。

二、遼寧省供給側改革下的金融困境

（一）銀行信貸投放結構性固化

目前基層商業銀行的不少信貸客戶系處于被淘汰邊緣的“僵尸企業”，這些企業或是生產方式落后、效率低下、難以適應新的市場競爭；或是債務率高企、資金窟窿無法填補。但商業銀行為避免信貸風險快速爆發，只能選擇給“僵尸企業”繼續提供有限的資金以維持信貸資產的暫時安全，客觀上固化了信貸投放結構，造成大量信貸資金被無效供給、過剩供給占用，而相應的新興產業和創新型企業卻因信用、擔保不足等原因難以獲得銀行支持，由此構成當前區域經濟“去產能”、實現轉型升級的一大障礙。

（二）銀行對小微企業支持力減弱

隨著經濟進入下行通道和政策紅利邊際效益減弱，小微企業貸款增速出現了連續“斷崖式”下跌，由高增長轉入負增長。2015年遼寧省小微企業貸款增速為9.6%，是2009年以來首次降至兩位數以內；2016年小微企業貸款由升轉降，最終出現負增長；2016年下半年，遼寧省小微企業貸款降幅進一步擴大至17%。銀行業金融機構對小徼企業的支持面臨著供需兩端的雙重壓力：一方面，實體經濟弱化、大批企業減產停產，制造業的有效信貸需求日益疲軟，小微企業信貸投放選擇空間大大縮小，信貸資金自然向需求相對旺盛的房地產和政府投融資平臺傾斜；另一方面，持續攀升的不良貸款多集中于企業貸款項目，而企業信貸風險表現出涉及面廣、影響大、處置清理難度大等諸多特點，導致銀行對小微企業的信貸政策更加審慎并逐步收緊，抽貸壓貸現象明顯增多，加劇了企業資金緊張局面。

三、金融支持地方供給側改革的路徑

（一）加快推進基層商業銀行轉型升級

針對新常態下銀行對地方經濟增長貢獻度減弱等問題，著重落實國家、省、市各級金融政策，積極配合地方政府實施產業結構轉型，進一步提高金融服務實體經濟的水平，努力實現金融自身經營和服務地方經濟的協同配合與良性互動。努力實現從傳統存貸業務向資本節約型綜合金融服務轉變，從單一利差收入向多元化收入轉變，由專業化的融資中介向多層次的金融服務中介轉變，從同質化競爭向培育差異化競爭優勢轉變，搭建以客戶為核心的綜合化產品營銷服務平臺，為客戶提供全產品線的金融業務支持。改變以往重形式、輕實質的風險管理方式，通過加強政策和行業研究，切實把握影響風險的各類因素，進一步提高對風險的預警和控制能力，持續健全內部治理結構，提高對風險資產的管理能力，實現守住風險底線與擴大金融支持之間的博弈均衡。

（二）積極推動企業去除過剩產能

“去產能”是供給側結構性改革五大任務之首，通過信貸政策和信貸結構調整推動企業化解過剩產能，是金融支持供給側改革的重要任務。商業銀行嚴把信貸關，防止產能過剩項目盲目擴張，通過調整產能過剩項目的信貸政策，引導信貸資源逐步從高污染、高耗能、低效益行業退出，減少產能過剩行業的資金來源，倒逼落后產能退出市場和部分過剩產能轉型升級。對一些排名靠前、有競爭力的企業，如果只是暫時性的資金短缺，銀行可以繼續給予資金支持。對于符合國家產業政策、努力實現結構轉型升級的項目要針對性地加大支持力度。而對產能已處于淘汰落后狀態、沒有挽救必要的企業則逐步化解和回收信貸，引導其退出市場。供求失衡是過剩行業面臨的核心問題，供給遠遠大于需求。在當前我國經濟轉型升級期，依靠經濟形勢向好化解行業產能過剩的可能性較小。

（三）增強金融支持經濟發展的驅動力

總結經驗、樹立標桿，對基層商業銀行自主創新的好產品、好做法要積極進行跨區域推廣；同時適當下放審批權限，賦予基層分支行一定的自主決策空間，為基層分支行開展自主創新提供信貸政策保障。在金融支持民營經濟和小微企業層面，大力推廣不動產擔保、應收賬款融資、訂單融資、專利權質押、助保貸、無問貸、速貸通、網貸通等產品，著力為小徼企業和個人客戶量身定制特色信貸產品；在金融支持“三農”層面，進一步創新抵押擔保方式，通過擴大抵押物范圍，鞏固倉單質押、林權抵押、海域使用權抵押、船舶抵押貸款等現有支農信貸產品創新成果，持續探索開展農村土地承包經營權和農民財產所有權抵押業務試點，增強與新型農業經營主體的合作關系，加快建立財政支持的農業巨災保險制度，全面拓寬農戶融資渠道和改善農業融資環境。