讓金融創(chuàng)新更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

王宇菁

2017年6月23日，以“新金融 新需求新定位 新管控”為主題的2017中國(guó)新金融發(fā)展高峰論壇在北京召開(kāi)。本屆論壇由新華社《中國(guó)名牌》雜志、中國(guó)新華新聞電視網(wǎng)、《北京參考》主辦。

全國(guó)工商聯(lián)原副主席沈建國(guó)，中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)馬德倫，亞洲金融合作協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)楊再平，中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)姚慶海，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息科技部主任許其捷，中國(guó)廣告聯(lián)合有限責(zé)任公司董事、總裁、黨委委員肖偉俐等相關(guān)行業(yè)及本次論壇主辦方領(lǐng)導(dǎo)出席論壇并致辭。

中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍、中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長(zhǎng)李愛(ài)君、中國(guó)社科院投融資研究中心主任董裕平、中國(guó)政法大學(xué)金融不良資產(chǎn)研究中心副主任沙濤等金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)及專家出席并就相關(guān)議題做主題演講。

2017年是實(shí)施“十三五”規(guī)劃的重要一年，也是堅(jiān)定推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年。對(duì)處于深刻變革中的金融業(yè)而言，用互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等方式發(fā)展普惠金融、綠色金融，從而提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率，是金融改革的題中之義。

本次論壇就“新金融如何更好助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)”“金融科技如何與傳統(tǒng)金融結(jié)合發(fā)展”“新金融背景下的監(jiān)管創(chuàng)新”等金融創(chuàng)新前沿話題進(jìn)行討論。楊再平、姚慶海、董裕平分別闡述了各自對(duì)于金融業(yè)未來(lái)發(fā)展與監(jiān)管趨勢(shì)的觀點(diǎn)。

“雖然技術(shù)在變化，但金融行業(yè)的內(nèi)核不變。”楊再平指出，“金融的奧妙在于，它可以促成跨時(shí)空的交易，實(shí)現(xiàn)資源配置跨時(shí)空的優(yōu)化和發(fā)展；但同時(shí)也由于跨時(shí)空帶來(lái)不確定的風(fēng)險(xiǎn)，需要相關(guān)人員設(shè)計(jì)相應(yīng)的解決方案。未來(lái)，懂金融科技的技術(shù)人員要尊重金融規(guī)律，而傳統(tǒng)金融也不能拒絕現(xiàn)在方興未艾、蓬勃發(fā)展的金融科技，因?yàn)檫@些科技必將改變金融業(yè)態(tài)。”

截至2017年3月底，我國(guó)各類金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品規(guī)模超過(guò)100萬(wàn)億元，其中銀行理財(cái)余額29萬(wàn)億元，信托產(chǎn)品22萬(wàn)億元。董裕平稱，上述資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品較好地契合了居民理財(cái)需求，但存在產(chǎn)品相互嵌套的問(wèn)題，杠桿疊加會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)傳染性。

對(duì)此，李愛(ài)君表示，國(guó)務(wù)院制定的各行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單（征求意見(jiàn)稿）中，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域涉及的禁止和限制投資經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)進(jìn)行了初步說(shuō)明。未來(lái)，主管部門將進(jìn)一步統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，確保金融系統(tǒng)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，確保管理部門把住重點(diǎn)環(huán)節(jié)，確保風(fēng)險(xiǎn)防控耳聰目明，形成金融發(fā)展和監(jiān)管的強(qiáng)大合力，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，避免監(jiān)管空白。

“目前，中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)（即服務(wù)業(yè)）總體進(jìn)入發(fā)展快車道，金融業(yè)也在科技創(chuàng)新推動(dòng)下不斷變革，正逐步擺脫金融空轉(zhuǎn)、脫實(shí)向虛的問(wèn)題，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)回歸。”姚慶海強(qiáng)調(diào)，“金融行業(yè)尤其要避免掙快錢、片面追求高回報(bào)率的套利行為。可以說(shuō)，金融保險(xiǎn)公司有望通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債產(chǎn)品，一方面為社會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障、積累長(zhǎng)期資金，另一方面解決長(zhǎng)期資金形成機(jī)制不足，難以有效為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的問(wèn)題。結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈等在內(nèi)的科技創(chuàng)新將在保險(xiǎn)場(chǎng)景中得到推廣應(yīng)用，從而進(jìn)一步變革金融保險(xiǎn)業(yè)的服務(wù)方式、經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新方式。”

由于信托具備橫跨貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、實(shí)業(yè)市場(chǎng)領(lǐng)域的制度優(yōu)勢(shì)，擁有股權(quán)、債權(quán)以及多種形式靈活的運(yùn)用方式，使其在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中更多體現(xiàn)整合優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)的提升提供全方位金融服務(wù)。中糧信托有限公司董事長(zhǎng)辛偉表示：“信托公司收取‘手續(xù)費(fèi)或‘利率差價(jià)的商業(yè)邏輯將面臨崩潰或清算，而在商業(yè)模式中融入更多實(shí)質(zhì)內(nèi)容將成為一種趨勢(shì)。比如，基于產(chǎn)業(yè)鏈建立的客戶具有聚合效應(yīng)，能降低信托公司的投融資風(fēng)險(xiǎn)，提升收益；基于產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)的投融資模式改變了以往信托公司短期功利的業(yè)務(wù)拓展方式，更利于形成具備梯次和相互補(bǔ)益的產(chǎn)業(yè)線。”