利率市場化下我國商業銀行中間業務發展研究

李喆+劉瑞坪

（山西財經大學，山西太原030006）

【摘要】金融危機后，世界經濟金融發展格局發生了巨大變化，這給我國經濟發展方式帶來了巨大挑戰，銀行業發展所面臨的外部環境、約束條件、客戶需求等也隨之發生了變化。我國商業銀行長期以來釆取的是存貸款立行的經營模式。在利率受到管制條件下，商業銀行可以通過穩定的存貸利差盈利，這在一定程度上扭曲了資金價格，造成資源錯配，無法使利率經濟杠桿的角色得到充分發揮。2013年7月，央行宣布全面放開金融機構貸款利率管制，取消貸款利率下限。2015年10月24日，央行在下調存貸款利率和存款準備金率的同時，放開了存款利率上限浮動區間，這意味著利率市場化改革基本完成，資金在理論上實現了完全自主定價，然而利率市場化將不可避免的收窄利差，這對商業銀行的傳統盈利模式帶來了挑戰。商業銀行只有轉變發展方式，在大力發展傳統業務領域的同時，實施多樣化的中間業務，增加中間業務收入才能規避利率市場化帶來的價格競爭引致的經營鳳險，才能創造商業銀行新的利潤增長點。文章選取中間業務發展視角，探討通過大力發展中間業務走出應對利率市場化趨勢的可持續發展路徑。

【關鍵詞】利率市場化；商業銀行；中間業務

一、利率市場化與商業銀行中間業務的關系

21世紀中國的經濟穩步增長，相關的金融制度也開始逐漸和國外接軌。利率市場化隨著我們國家金融市場的持續發展已經成為必然的趨向。實現利率市場化可以促進經濟增長、提高金融服務效率、優化資源配置，引導整個金融部門乃至全社會經濟達到均衡。在這樣的背景下，依賴息差生存的銀行業各家單位無疑面對艱難的困境，尋求其余的收入來源成為其亟待解決的問題。由于中間業務收入穩定且風險較低，因此中間業務創新技術已經成為商業銀行相互競爭的重點和核心。

中間業務是我國商業銀行一個新的利潤增長點。從中國人民銀行1996年以來連續八次的存貸利率下調可以看出，銀行經營的實際存貸利差已經明顯收縮，我們必須訴諸于中間業務，增加非利息收入。總之，利率市場化將給我國銀行帶來新的沖擊和更大的挑戰，商業銀行必須提早做好準備，應對利率市場化的風險，提高商業銀行發展中間業務的積極性，促進相關高技術含量、高附加值中間業務的發展。由此看來，研究利率形成機制與商業銀行中間業務發展之間的互動關系，明確我國商業銀行在即將利率市場化的狀況下發展中間業務的重要性，顯得十分有意義。

二、我國商業銀行中間業務發展現狀

我國商業銀行的中間業務起步較晚，但在過去三十年的發展中仍然取得了較好的成績，這主要體現在以下幾方面。

一是經營理念有所改變，中間業務逐步成為銀行業務發展的重點領域。近幾年，我國商業銀行已經將發展中間業務作為工作重點，對中間業務的管理也逐步規范化，確保其健康發展。

二中間業務已經成為銀行績效增加的重心之一，各家商業銀行不斷強化各業務線條的中間業務收入發展計劃，比如招商銀行、中信銀行等設立了專司中間業務統籌協調的中間業務委員會，有效地推動了中間業務發展。

三是積極拓展養老金融、資產托管、現金管理等中間業務。中國工商銀行為此類銀行的典型代表，其貴金屬、資產托管、養老金和私人銀行等業務收入年均增幅超過，帶動了非利息收入的穩步增長。

三、我國商業銀行中間業務發展存在的問題

當前我國商業銀行中間業務的發展仍然存在許多問題。

（一）傳統的銀行經營理念根深蒂固

傳統利差收益一直作為銀行的保護傘，在其庇護下，銀行業收入來源的主要渠道便是依賴存款，因此迫使各家銀行逐漸加大對存款指標的考核力度，中間業務的收入特點并未真正被體現。盡管近年來各家銀行紛紛加大發展力度作用于中間業務收入的發展上，使其收入占比在一定時期內也取得了較快増長，但仍然占據主流位置的依然大多為息差收入。利率市場化后，銀行業的整體盈利能力勢必被凈息差的收窄所影響。

（二）監管政策制約中間業務發展速度

目前，由于我國實行分業監管，我們能夠涉獵的金融市場業務主要包括理財業務、交易業務（包括外匯買賣及衍生產品和貴金屬遠期業務、個人外匯實盤及實物黃金業務、黃金租賃業務等）、承銷業務和票據業務，監管政策制約中間業務發展速度。

（三）服務收費環境對相關中間業務發展不利

近年來，社會各界對銀行服務收費問題“口誅筆伐”，銀行服務收費面臨較大困難，并影響相關中間業務發展。展望未來，盡管銀行業服務收費逐步規范、透明是大趨勢，但由于文化習慣的不同，相關收費業務的發展阻力很大。

四、利率市場化下發展中間業務的策略選擇

（一）繼續加強各商業銀行對發展中間業務重要性的認識

利率市場化情況下商業銀行中間業務拓展的重要性和必要性是商業銀行經營管理者們必須充分意識到的。商業銀行自身生存發展和自我完善需要中間業務的發展作為支撐，開發和探尋新利潤渠道需要中間業務作為支撐，提高市場產品占有率、面向國際金融市場也需要中間業務作為支撐。因此，我們國家商業銀行的經營管理者在經營管理的過程中要敢于切實革新傳統的經營管理理念，加強對中間業務的認重要性的認識。

（二）商業銀行實施符合自身特點的中間業務發展方式

開拓中間業務關鍵是要不斷創新出客戶需要的產品、所適應市場發展的業務、擁有具有自身特色且識別力強的創新品牌業務。首先，我國的商業銀行應該在降低商業風險、擴大營銷渠道的基礎之上，加大對保險行業、證券行業滲透的強度。其次，商業銀行應該不斷拓展銀行與客戶的溝通途徑，可根據不同層次客戶的不同需求制定不同的個性化服務來實現。再次，商業銀行想要開辟更大的市場獲得更大的客戶群，就需要給客戶提供更方便更快捷的金融服務，建立以高素質高效率的客戶咨詢服務和信息管理為核心的商業銀行服務體系。

（三）不斷提高中間業務技術支持水平

利率市場化下商業銀行中間業務的拓展離不開科學技術的創新和支持，客戶甄別篩選，對客戶需求的準確分析，工作績效評估需要依靠先進的技術作為支撐。快速、輕松地發展中間業務，可以通過建立大型的管理系統數據庫，對客戶的需求進行分析和挖掘，更深入、更全面、更便捷的了解客戶需求，這樣既提高了效率也降低了成本。同時在硬件方面，商業銀行也應該配備更多的支持各種類型中間業務的電子化自助設備供客戶使用，利用平臺網絡化的優勢，提高業務辦理效率，不斷向外推廣新型的中間業務產品和服務。

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