IPO造假與審計應對

曹夢馨

（西南財經大學，四川成都610000）【摘要】隨著我國資本市場的迅猛發展，越來越多的企業通過IPO來獲取資金，IPO財務造假案也逐年增多。回顧2006年到2016年我國IPO市場，共有311家新股審核未通過，主要原因是公司財務與會計方面存在重大問題。IPO審計是應對公司財務舞弊的第一道防火墻，有效識別IPO企業的財務造假并采取相應措施是IPO審計的首要任務。本文對欣泰電氣IPO造假手段及審計失敗原因分析，提出事務所應對IPO造假的措施。

【關鍵詞】財務造假；審計風險；審計應對

一、緒言

資本市場的發展和規范推動了我國企業IPO熱潮。由于IPO審計業務的復雜性，IPO審計失敗案件頻發，會計師事務所在IPO審計中面臨更大的審計風險。針對IPO亂象，證監會出臺了系列指導文件，在此背景下研究IPO造假手段與審計風險的防范與控制具有重要的意義。本文以欣泰電氣IPO造假為例，描述其造假手段及事務所審計失敗原因，提出事務所防范IPO審計風險的應對措施。

二、案例簡介

丹東欣泰電氣股份有限公司（以下簡稱欣泰電氣）成立于1999年3月，主要經營各式電抗設備及變壓器。為達到IPO門檻，公司對上市前三年的會計報表進行舞弊處理，采用虛構應收賬款收回、調整經營性現金流量、虛減成本提高利潤等一系列手段通過審核實現上市。2015年5月，遼寧證監局欣泰電氣進行現場檢查，發現其財務數據存在問題，經四個月調查證實欣泰電氣欺詐發行和重大信息披露遺漏，并于開出欺詐發行的史上最嚴罰單，欣泰電氣成為欺詐發行退市第一股。

三、造假手段分析

（一）虛構應收賬款收回

欣泰電氣應收賬款余額過大無法滿足上市條件，為了實現發行上市，管理層以公司自有資金或外部借款虛構回款，并于下期初再還款沖回的方式減少期末應收賬款余額。首先是采用自有資金體內循環的方式虛構應收賬款收回，即公司先將自有資金轉給客戶，客戶再作為應付款轉給欣泰電氣，減少應收賬款期末余額；其次在會計報告期向第三方借款，報告期結束后再退回給借款人，為了隱藏財務造假，欣泰電氣把應收賬款的回收分散到不同客戶，且金額有零有整有真有假；為了控制公司造假成本，欣泰電氣還偽造部分銀行單據，與其開戶行合謀造假補蓋銀行印章。

（二）調整經營性現金流量

欣泰電氣通過上述應收賬款回收造假在賬面上也使經營性現金流量有所改善，但依然達不到上市標準。為了使經營性現金流量指標達到發行上市的基本要求，欣泰電氣采取了另一種露骨的手段——應付賬款和預付賬款借方紅字沖銷。根據證監會調查資料，欣泰電氣上市前三個會計年度的會計資料中包含多筆應付賬款、預付賬款借方發生額為紅字的經濟業務。應付賬款科目借方紅字沖銷的情況為：2011年，應付賬款科目發生65筆紅字沖銷，金額共計18722萬元；2012年，應付賬款科目發生63筆紅字沖銷，金額共計21265萬元；2013年，應付賬款科目發生203筆紅字沖銷，金額共計22576萬元。

四、審計失敗原因

（一）對于已評估的重大錯報風險，未設計和實施進一步審計程序

北京興華會計師事務所是欣泰電氣IPO財務報表及2013年、2014年財務報表的審計機構。興華所對欣泰電氣IPO期間財務報表進行審計時，將收入、應收賬款評估為“可能存在較高重大錯報風險的領域”，但對欣泰電氣應收賬款貸方異常紅字沖銷和銀行存款借方紅字沖銷卻未設計和實施相應的審計程序，導致事務所未能識別出應收賬款回收造假。

（二）沒有按照審計準則要求規范使用函證程序

興華所在對欣泰電氣進行審計時，雖然按照準則規定實施了函證程序，但是對于未收到回函的客戶未按要求進行替代測試，當回函金額與審計最終確認金額不一致時也未實施進一步的審計程序。對2012年應收賬款進行審計時，共向51家客戶發出詢證函，在其中7家客戶未回函的情況下，僅對其中1家客戶進行了替代測試；并且對于回函存在函證金額、審計最終確認金額與賬面余額不一致的情況，興華事務所也未按照要求予以關注，沒有做調整也沒有實施進一步的審計程序。

五、建議與啟示

（一）嚴格執行審計程序

審計人員在審計過程中，應嚴格按照審計計劃執行審計程序，如果發現異常或重大事項應及時與注冊會計師溝通并根據情況調整審計程序。例如在函證前，應充分了解擬IPO企業的貨幣資金賬戶的余額、借貸、抵押情況，重點函證重大錯報風險高發的負債、借款及往來賬戶。當函證的結果無效時，注冊會計師應按照有關審計準則的規定，對其實施替代審計程序或追加審計程序，直至搜集到對會計報表認定所需的充分、適當的審計化據，同時考慮對所發表審計意見類型的影響。

（二）制定IPO質量控制體系

審計質量控制貫穿審計全過程，會計師事務所審計質量控制制度的建立和完善，不僅能夠提高審計工作效果防范審計風險，還促進審計人員提高執法水平和業務能力。不過IPO審計與普通年報審計相比具有一定的特殊性，因此會計師事務所可以結合自身實際情況，總結企業IPO造假的常見方法，并依據相關的法律法規和行業規范，制定有效的、專門的IPO審計質量控制體系及標準，在保持其相對穩定性和連續性的前提下，根據相關制度規定及審計外部環境的變化，通過不斷的調整來適應其對IPO審計質量的要求。

（三）提高審計人員職業水平

IPO審計失敗一方面是因為公司蓄意造假，另一方面是審計人員專業能力不足或未能勤勉盡職，會計師事務所應加強對審計人員的管理。執業能力方面，落實對審計人員定期培訓，提高審計人員在IPO審計工作中風險識別和應對的能力；在職業道德方面，應不斷加強職業道德教育，建立審計人員誠信檔案體系，完善考核體系，增強審計人員的綜合素質。

參考文獻：

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