宏觀審慎評估體系對銀行業務的影響探析

吳琳??

[摘要]我國央行于2016年對原有的差別準備金動態調整和合意貸款管理機制進行了升級，推出了宏觀審慎評估體系（Macro Prudential Assessment，MPA），進一步促進了我國金融機構宏觀審慎管理制度的發展。文章從MPA的總體概述出發，全面分析央行設立MPA的作用，并系統闡述MPA給銀行業務所帶來的影響。

[關鍵詞]宏觀審慎評估體系；MPA；銀行

[DOI]1013939/jcnkizgsc201721050

自2008年美國次貸危機以來，金融風險的余波仍在全球各主要經濟體之間傳遞和蔓延。在我國，隨著互聯網金融的崛起以及傳統金融機構的快速業務擴張等，現行的金融監管體系出現了一定的滯后性。在此背景下，我國央行于2016年對原有的差別準備金動態調整和合意貸款管理機制進行了升級，推出了宏觀審慎評估體系（Macro Prudential Assessment，MPA），進一步促進了我國金融機構宏觀審慎管理制度的發展。

1宏觀審慎評估體系的總體概況

MPA由央行以及宏觀審慎評估委員會負責實行與解釋，通常在每季度的最后一個月進行，主要針對金融機構開展評估，包括商業銀行、外資銀行、金融租賃公司、財務公司、信托投資公司等。

11評估對象的分類

銀行業是MPA最主要的評估對象，考慮到發展水平和影響程度的不同，央行將MPA的評估對象進行了機構分類，并由不同的主管單位進行評估。原則上開業不滿三年的機構可暫不評估，但應參照MPA加強自我約束。

其中，N-SIFIs由全國宏觀審慎評估委員會進行評估，而R-SIFIs和CFIs則由各省的宏觀審慎評估委員會進行，三者在指標的完成度上略有差異。

12評估指標與結果

MPA的評估指標包括七個方面共14個指標，每個方面均通過百分制計算。央行可根據宏觀調控需要，對指標進行一定的調整。

MPA的評估結果分為三檔。七個方面均為優秀（90分）則為A檔；資本和杠桿情況以及定價行為兩個方面中任意一項不達標（60分），或其他五個方面中任意兩項及以上不達標（60分）則為C檔。除A檔和C檔以外均為B檔。從上述設定來看，機構被評為A檔或C檔都非常困難，C檔通常出現在“偏科”非常嚴重的機構中。因此，大部分機構都將處于B檔，總體考核結果將呈現正態分布。

13激勵和約束機制

央行依據MPA的評估結果，將存款準備金利率的上下浮動作為激勵和約束機制。A檔的存款準備金利率視具體情況上浮10%～30%；C檔的存款準備金利率視具體情況下浮10%～30%；B檔則維持原存款準備金利率不變。

2設立宏觀審慎評估體系的作用

央行設立MPA主要是為了彌補在微觀監管上的不足，從宏觀層面上掌握金融機構的經營狀況。具體來說包括以下方面。

21有助于從宏觀層面對風險進行管理

MPA在評估體系上更加全面和系統，重點考察金融機構七個方面共14個指標，能夠更好地對不同領域的風險進行評估。例如：流動性風險可以通過流動性指標進行評估；信用風險可以通過資產質量指標進行評估。通過這種綜合性評估，有助于央行從宏觀層面上對風險進行管理。

22有助于提升金融機構經營的靈活性

MPA從單一的指標控制升華為綜合性評估，這對于金融機構實現差異化發展具有重要意義。由于各個評估指標之間具備一定的可替代性，金融機構可以按照自身實際情況進行資源配置，從而提高經營的靈活性。例如，在流動性管理方面有一定優勢，但在資產負債情況上亟待改善的銀行，就可以通過增長流動性指標評分來緩和資產負債情況指標帶來的失分，從而維持總分不變。

23有助于加強對金融領域的統一監管

從2015年的股市震蕩中可以發現，金融監管機構之間存在監管的空白地帶，而不同監管機構之間的信息不對稱，更是加劇了這一問題的危害。在國家提倡金融創新的大環境下，隨著各類金融業務混業經營的趨勢逐漸明確以及互聯網金融的快速發展，致使金融領域的局部風險頻發，傳統的分業監管模式出現了嚴重的滯后。在此背景下，MPA的設立成為防范監管空白、規避系統性金融風險爆發的必要措施，并為央行實現“大金融監管”的綜合監管模式奠定了基礎。

24有利于促進金融機構間的公平競爭

雖然大型金融機構相較于中小型機構具有更大的轉換彈性來應對MPA的監督，但是通過對金融機構的利率定價行為進行考核，可以有效約束整個金融領域的非理性定價行為，督促各金融機構持續地提升自主定價能力和風險管理水平，從而使市場的融資成本合理化，并優化資源的配置效率。

3宏觀審慎評估體系對銀行業務的影響

實行MPA給銀行的考核帶來了變化，銀行在許多方面都面臨著調整的壓力。根據MPA的指標設置和評估標準，對銀行業務的影響主要體現在以下方面。

31低風險資產將受到銀行青睞

因為資本和杠桿情況不達標會直接淪為C檔，所以銀行必須將其中占比達80%的資本充足率作為重點關注指標。該指標的分子是銀行持有的資本，在短期內難以進行調整；而分母則是風險加權資產，可以進行短期調節。銀行可以通過對資產的合理配置，從而降低風險加權資產總額。因此，高等級債券、銀行承兌匯票等低風險的資產將會更加受到銀行的青睞。

32高息攬儲的行為將受到遏制

央行在取消存款利率管制后，名義上已實現了市場化利率，銀行可以對貸款及一年期以上存款進行利率定價。為了防止銀行間的惡性競爭，扭曲市場化利率的本意，在MPA中對各銀行的利率定價給予了一票否決權，一旦不達標將直接淪為C檔。因此，銀行通過高息攬儲的行為將受到遏制。

33部分創新類業務將出現回落

隨著MPA將合意信貸管理升級為廣義信貸管理，并對金融機構人民幣信貸收支表中的各項貸款、債券投資、股權及其他投資等余額合計數進行統一管理，使銀行通過表內表外資金騰挪等通道方式來規避監管、實現監管套利的模式受到限制?；谫Y產負債情況的考慮，銀行將不得不優先滿足廣義信貸指標，而通道業務、同業業務等創新類業務將出現明顯的回落。因此，不斷加強對資產負債的主動管理能力將成為未來銀行競爭力的體現。

34錯配的業務模式將受到影響

近年來，金融資產的收益率快速下降，而銀行的負債成本則下降緩慢，導致依靠短期負債和長期資產進行錯配的期限套利業務一度盛行，甚至還引發了2013年6月的“錢荒”事件。隨著MPA對流動性指標的管理，該類業務將受到壓縮，銀行的經營利潤將受到影響。

4結論

MPA的實行在短期內會提高銀行業特別是中小型商業銀行的經營壓力，并降低其利潤空間。從長遠來看，MPA能夠降低整個金融領域的系統性風險，引導銀行業更加穩健地發展。同時，對中小型商業銀行而言，MPA創造了更加公平的經營環境，也為其經營模式轉型進而提升盈利渠道產生了積極的作用。

目前，MPA在中國的發展正處于起步階段，隨著MPA理論的持續豐富和MPA框架的持續改善，其優勢也將逐步顯現。作為銀行從業人員應積極探索并適應MPA的監管要求，從而不斷提升所在機構的整體競爭力。

參考文獻：

[1]管曉明MPA框架的特點及對中小型商業銀行潛在影響分析[J].金融理論與實踐，2016（8）.

[2]唐宏飛對我國宏觀審慎評估體系的認識[J].金融會計，2016（4）.