我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)研究

（武漢東湖學(xué)院）

【摘要】商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是目前國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來源之一，起著推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推進(jìn)銀行、企業(yè)金融創(chuàng)新的重要作用。本文以商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷史為基礎(chǔ)，提出了目前我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀以及存在的主要問題，探討如何促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展并提出了相關(guān)對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 發(fā)展趨勢(shì)

一、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的概念和本質(zhì)

1.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的概念。商業(yè)銀行對(duì)潛在的目標(biāo)客戶群體進(jìn)行相應(yīng)的分析研究，并據(jù)此為特定的客戶群體開發(fā)設(shè)計(jì)并且銷售資金投資和管理計(jì)劃。

2.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)。就是“代客理財(cái)”，就是“受人之托，代人理財(cái)”，這與信托、基金是一個(gè)樣的。代客理財(cái)業(yè)務(wù)的本質(zhì)是，理財(cái)活動(dòng)所產(chǎn)生的收益以及風(fēng)險(xiǎn)都由客戶自身承擔(dān)。作為受托人的銀行則根據(jù)管理資產(chǎn)的規(guī)模和期限來收取代客理財(cái)和管理資產(chǎn)的管理費(fèi)用，并不與客戶分享代客理財(cái)?shù)氖找妫瑫r(shí)也不會(huì)為客戶分擔(dān)代客理財(cái)所造成的損失。

二、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)現(xiàn)狀

1.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模現(xiàn)狀。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長(zhǎng)和居民收入水平的提高，越來越多的的社會(huì)大眾對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有需求。銀行推出理財(cái)產(chǎn)品的速度也越來越快，發(fā)行規(guī)模也在迅速擴(kuò)張，也有很多投資者去購買理財(cái)產(chǎn)品，銀行理財(cái)產(chǎn)品日漸成為居民所熟知并且愿意選擇的一個(gè)重要投資渠道，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)正處于一個(gè)迅速發(fā)展的時(shí)期。理財(cái)產(chǎn)品已成為銀行之間重要的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，對(duì)于銀行零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的拓展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

2.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率持續(xù)走高。由于人民銀行調(diào)整存款準(zhǔn)備金以及發(fā)行定向票據(jù)等宏觀調(diào)控措施的推行，市場(chǎng)資金收緊，各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品的收益率在這樣的環(huán)境下逐漸增加。外匯理財(cái)產(chǎn)品分為固定收益率和浮動(dòng)收益率，由于產(chǎn)品期限和其掛鉤對(duì)象不同，預(yù)期收益率差距也逐漸拉大。在中外資銀行推出的浮動(dòng)收益外匯理財(cái)產(chǎn)品中，絕大部分是與匯率、利率、黃金、石油、股票掛鉤的，這類產(chǎn)品的收益率波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)也較大。

3.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀。理財(cái)產(chǎn)品和其它銀行產(chǎn)品類似，相互之間具有比較強(qiáng)的相互替代性，客戶擁有相對(duì)自由的選擇權(quán)，這就會(huì)讓理財(cái)產(chǎn)品的資金具有很高的不確定性和流動(dòng)性。在這種環(huán)境下，各銀行之間就會(huì)為了存款量和客戶關(guān)系、客戶信息而進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

三、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)存在的問題

1.銀行理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。目前我國(guó)理財(cái)機(jī)構(gòu)類型以及理財(cái)產(chǎn)品種類多種多樣，理財(cái)產(chǎn)品越做越復(fù)雜。商業(yè)銀行按照以自身需求為基礎(chǔ)來追求短期利潤(rùn)的思路來推出理財(cái)產(chǎn)品也許能夠在一定時(shí)期內(nèi)獲得比較可觀的收益，也會(huì)被投資者所接受并為此進(jìn)行投資，利益的驅(qū)動(dòng)會(huì)造成某種理財(cái)產(chǎn)品在某一時(shí)段內(nèi)發(fā)行的數(shù)量迅速增加或減少的情況的發(fā)生。不合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)極易造成風(fēng)險(xiǎn)過于集中，一旦市場(chǎng)產(chǎn)生波動(dòng)， 零收益甚至是負(fù)收益現(xiàn)象的發(fā)生也就會(huì)隨之產(chǎn)生。由此可見， 想要讓整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)能夠健康的持續(xù)發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行就需要構(gòu)建合理的理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并且同時(shí)要避免產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行頻繁、巨大變動(dòng)。

2.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)問題突出。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問題存在客戶和銀行兩方面的因素。在客戶層面上，普通客戶往往并不了解理財(cái)產(chǎn)品，也不清楚其產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，這些都會(huì)造成客戶的盲目購買，最終客戶卻不能承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品自身存在的風(fēng)險(xiǎn)，因而給自己造成了損失。任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，然而很多投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，認(rèn)為銀行的理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)非常低甚至是認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，往往只看到了理財(cái)產(chǎn)品的豐厚收益，卻忽視了風(fēng)險(xiǎn)的存在，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較低。而在銀行層面，操作與風(fēng)險(xiǎn)的不透明是目前導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的最主要原因。

3.我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管力度需提高。現(xiàn)在跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。與此同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品的售后糾紛一再發(fā)生，我國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管制度和內(nèi)控制度還有待完善。在諸多理財(cái)產(chǎn)品中，綜合型理財(cái)產(chǎn)品最有研究意義，因?yàn)樗粌H與許多監(jiān)管機(jī)構(gòu)有聯(lián)系，同時(shí)也幾乎關(guān)系到所有投資者，法律關(guān)系和監(jiān)管規(guī)則是十分復(fù)雜的，而且現(xiàn)今的理財(cái)產(chǎn)品一般都是綜合型理財(cái)計(jì)劃或者是投資計(jì)劃。雖然各綜合型理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)是相同或相近，而且互相之間存在比較強(qiáng)的可替代性.但是因?yàn)閷?duì)應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不盡相同，與之相應(yīng)的，監(jiān)管的規(guī)則方式也就會(huì)存在較大的差異。

四、促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的對(duì)策建議

1.建立健全商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)

銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品出臺(tái)的相關(guān)規(guī)定各自多達(dá)數(shù)十項(xiàng)，法律有《商業(yè)銀行法》《證券法》、《信托法》和《證券投資基金法》等，部門規(guī)章有《信托公司管理辦法》《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》等，類似的的規(guī)范性文件就更多了。因此，只有確立理財(cái)產(chǎn)品的法律基礎(chǔ)，明晰界定當(dāng)事人之間的法律關(guān)系，才能明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，才能處理好各種理財(cái)產(chǎn)品的法律糾紛，完善我國(guó)的理財(cái)市場(chǎng)監(jiān)管。

2.建立健全信息服務(wù)系統(tǒng)，提高服務(wù)的信息支持水平

想要建立健全信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)就必須有好的信息技術(shù)人才和理財(cái)服務(wù)系統(tǒng)。 首先，提高已有信息技術(shù)人才技能，引進(jìn)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)知識(shí)人才。其次，開發(fā)或引進(jìn)國(guó)外優(yōu)質(zhì)的信息系統(tǒng)，利用國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提高服務(wù)系統(tǒng)的效率，加強(qiáng)客戶操作的安全性。通過簡(jiǎn)單的操作流程、優(yōu)化網(wǎng)頁界面，進(jìn)一步提高銀行的服務(wù)質(zhì)量。

3.構(gòu)建穩(wěn)定合理的理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)

銀行需要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)能力、市場(chǎng)角色、 主體客戶來構(gòu)建理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)。想要構(gòu)建合理的銀行理財(cái)產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)，就需要以銀行經(jīng)營(yíng)管理方面的特點(diǎn)為基礎(chǔ)。理財(cái)產(chǎn)品品種的結(jié)構(gòu)構(gòu)建都應(yīng)該遵循低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定的原則，要同時(shí)兼顧安全性和收益性。就高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品而言，要以正確認(rèn)識(shí)自身的經(jīng)營(yíng)原則、市場(chǎng)角色、主體客戶為前提，同時(shí)結(jié)合自身的實(shí)際業(yè)務(wù)能力，保持適度的數(shù)量和規(guī)模。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳曄.理財(cái)產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的影響[J]，中外企業(yè)家，2013（21）.

[2]楊慧.中美個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)差異分析[J]，中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2014（21）.

[3]方贛.我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)和現(xiàn)狀分析[J]，商情，2013（28）.

作者簡(jiǎn)介：劉楊（1994-），女 ，湖北武漢人，漢族，本科；武漢東湖學(xué)院2016級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)專業(yè)。