我國商業銀行理財產品發展趨勢研究

（武漢東湖學院）

【摘要】商業銀行理財產品是目前國家商業銀行利潤的重要來源之一，起著推動國民經濟發展，推進銀行、企業金融創新的重要作用。本文以商業銀行理財產品的發展歷史為基礎，提出了目前我國商業銀行理財產品現狀以及存在的主要問題，探討如何促進我國商業銀行理財產品的發展并提出了相關對策建議。

【關鍵詞】商業銀行 理財產品 發展趨勢

一、我國商業銀行理財產品的概念和本質

1.商業銀行理財產品的概念。商業銀行對潛在的目標客戶群體進行相應的分析研究，并據此為特定的客戶群體開發設計并且銷售資金投資和管理計劃。

2.商業銀行理財產品的本質。就是“代客理財”，就是“受人之托，代人理財”，這與信托、基金是一個樣的。代客理財業務的本質是，理財活動所產生的收益以及風險都由客戶自身承擔。作為受托人的銀行則根據管理資產的規模和期限來收取代客理財和管理資產的管理費用，并不與客戶分享代客理財的收益，同時也不會為客戶分擔代客理財所造成的損失。

二、商業銀行理財產品市場現狀

1.商業銀行理財產品市場規模現狀。隨著中國經濟規模的增長和居民收入水平的提高，越來越多的的社會大眾對理財產品有需求。銀行推出理財產品的速度也越來越快，發行規模也在迅速擴張，也有很多投資者去購買理財產品，銀行理財產品日漸成為居民所熟知并且愿意選擇的一個重要投資渠道，理財產品市場正處于一個迅速發展的時期。理財產品已成為銀行之間重要的競爭領域，對于銀行零售業務和中間業務的拓展將產生深遠影響。

2.商業銀行理財產品收益率持續走高。由于人民銀行調整存款準備金以及發行定向票據等宏觀調控措施的推行，市場資金收緊，各種各樣的理財產品的收益率在這樣的環境下逐漸增加。外匯理財產品分為固定收益率和浮動收益率，由于產品期限和其掛鉤對象不同，預期收益率差距也逐漸拉大。在中外資銀行推出的浮動收益外匯理財產品中，絕大部分是與匯率、利率、黃金、石油、股票掛鉤的，這類產品的收益率波動較大，風險也較大。

3.商業銀行理財產品市場競爭現狀。理財產品和其它銀行產品類似，相互之間具有比較強的相互替代性，客戶擁有相對自由的選擇權，這就會讓理財產品的資金具有很高的不確定性和流動性。在這種環境下，各銀行之間就會為了存款量和客戶關系、客戶信息而進行競爭。

三、商業銀行理財產品市場存在的問題

1.銀行理財產品產品結構不合理。目前我國理財機構類型以及理財產品種類多種多樣，理財產品越做越復雜。商業銀行按照以自身需求為基礎來追求短期利潤的思路來推出理財產品也許能夠在一定時期內獲得比較可觀的收益，也會被投資者所接受并為此進行投資，利益的驅動會造成某種理財產品在某一時段內發行的數量迅速增加或減少的情況的發生。不合理的產品結構極易造成風險過于集中，一旦市場產生波動， 零收益甚至是負收益現象的發生也就會隨之產生。由此可見， 想要讓整個理財產品市場能夠健康的持續發展，我國商業銀行就需要構建合理的理財產品結構并且同時要避免產品結構進行頻繁、巨大變動。

2.商業銀行理財產品風險問題突出。商業銀行理財產品的風險問題存在客戶和銀行兩方面的因素。在客戶層面上，普通客戶往往并不了解理財產品，也不清楚其產品的結構設計，這些都會造成客戶的盲目購買，最終客戶卻不能承擔理財產品自身存在的風險，因而給自己造成了損失。任何投資都是有風險的，然而很多投資者在購買理財產品的時候，認為銀行的理財產品的風險非常低甚至是認為理財產品是沒有風險的，往往只看到了理財產品的豐厚收益，卻忽視了風險的存在，風險意識比較低。而在銀行層面，操作與風險的不透明是目前導致銀行理財產品出現風險的最主要原因。

3.我國對商業銀行理財產品市場監管力度需提高。現在跨行業、跨市場的理財產品日益豐富，市場競爭也日趨激烈。與此同時理財產品的售后糾紛一再發生，我國銀行業理財產品的監管制度和內控制度還有待完善。在諸多理財產品中，綜合型理財產品最有研究意義，因為它不僅與許多監管機構有聯系，同時也幾乎關系到所有投資者，法律關系和監管規則是十分復雜的，而且現今的理財產品一般都是綜合型理財計劃或者是投資計劃。雖然各綜合型理財產品本質是相同或相近，而且互相之間存在比較強的可替代性.但是因為對應的監管機構不盡相同，與之相應的，監管的規則方式也就會存在較大的差異。

四、促進我國商業銀行理財產品發展的對策建議

1.建立健全商業銀行理財業務相關法律法規

銀監會、證監會、保監會針對理財產品出臺的相關規定各自多達數十項，法律有《商業銀行法》《證券法》、《信托法》和《證券投資基金法》等，部門規章有《信托公司管理辦法》《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》等，類似的的規范性文件就更多了。因此，只有確立理財產品的法律基礎，明晰界定當事人之間的法律關系，才能明確當事人的權利和義務，才能處理好各種理財產品的法律糾紛，完善我國的理財市場監管。

2.建立健全信息服務系統，提高服務的信息支持水平

想要建立健全信息網絡服務系統就必須有好的信息技術人才和理財服務系統。 首先，提高已有信息技術人才技能，引進具有豐富經驗的高級知識人才。其次，開發或引進國外優質的信息系統，利用國內外先進的網絡技術提高服務系統的效率，加強客戶操作的安全性。通過簡單的操作流程、優化網頁界面，進一步提高銀行的服務質量。

3.構建穩定合理的理財產品品種結構

銀行需要根據自身的業務能力、市場角色、 主體客戶來構建理財產品品種結構。想要構建合理的銀行理財產品品種結構，就需要以銀行經營管理方面的特點為基礎。理財產品品種的結構構建都應該遵循低風險、收益穩定的原則，要同時兼顧安全性和收益性。就高風險產品而言，要以正確認識自身的經營原則、市場角色、主體客戶為前提，同時結合自身的實際業務能力，保持適度的數量和規模。

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作者簡介：劉楊（1994-），女 ，湖北武漢人，漢族，本科；武漢東湖學院2016級經濟學院金融學專業。