金融經(jīng)濟(jì)周期與商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略研究

王婧杰

（瑞穗銀行（中國）有限公司天津分行 天津 300457）

【摘要】在金融危機(jī)的影響下，中國商業(yè)銀在中國經(jīng)濟(jì)周期下行的影響下正面臨著許多方面的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)增長下行周期中如何做好經(jīng)營管理方面的工作已經(jīng)成為有關(guān)人員十分重要的研究課題之一，本文專門對信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面的策略進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，希望可以起到參考作用。

【關(guān)鍵詞】信貸環(huán)境 銀行風(fēng)險(xiǎn) 銀行風(fēng)險(xiǎn) 金融經(jīng)濟(jì)周期

金融經(jīng)濟(jì)周期主要指的是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在波動與變化過程中所體現(xiàn)出來的特征，為了對產(chǎn)生周期性波動的內(nèi)在機(jī)制與有關(guān)因素進(jìn)行分析，需要重點(diǎn)從各種金融因素的角度進(jìn)行考慮，對經(jīng)濟(jì)周期中蕭條、衰退、高漲以及復(fù)蘇等階段的轉(zhuǎn)換機(jī)理進(jìn)行深入的研究。將與經(jīng)濟(jì)增長變化規(guī)律相關(guān)的各種金融變量結(jié)合起來，對金融變量的持續(xù)性、實(shí)質(zhì)性波動進(jìn)行全面的總結(jié)，將金融因素與經(jīng)濟(jì)波動之間的關(guān)系反映出來。中國在面對經(jīng)濟(jì)周期下行增長挑戰(zhàn)的過程中，需要進(jìn)一步加強(qiáng)對銀行信用風(fēng)險(xiǎn)與金融經(jīng)濟(jì)周期兩方面的研究，探索把握機(jī)遇與降低風(fēng)險(xiǎn)的新思路，通過金融體系改革對商業(yè)銀行經(jīng)營管理體系進(jìn)行重構(gòu)，使商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力與市場競爭力得到提升，這對于我國恢復(fù)經(jīng)濟(jì)快速增長有著十分重要的促進(jìn)作用。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)：基于金融經(jīng)濟(jì)周期理論分析

（一）金融經(jīng)濟(jì)周期理論的兩傳導(dǎo)機(jī)制比較分析

在對經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律進(jìn)行研究的過程中，需要考慮到資產(chǎn)價(jià)格、信貸配給與市場缺陷等方面的內(nèi)在聯(lián)系。商業(yè)銀行需要在經(jīng)濟(jì)快速膨脹的大環(huán)境下，對信貸活動規(guī)模進(jìn)行過度的擴(kuò)張，進(jìn)而造成宏觀經(jīng)濟(jì)過熱問題，引發(fā)通貨膨脹；若銀行于經(jīng)濟(jì)疲軟的大環(huán)境下，對貸款償付方面的考慮過于敏感，對信貸規(guī)模進(jìn)行嚴(yán)格的控制，也可能會使用宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景越來越差。“資產(chǎn)負(fù)債表渠道”與“銀行信貸渠道”是兩個(gè)十分重要的金融經(jīng)濟(jì)周期信息傳導(dǎo)機(jī)制，商業(yè)銀行在不同市場環(huán)境下，在應(yīng)對市場沖擊的過程中所使用的調(diào)節(jié)機(jī)制也存在一定的差異。若在研究過程中所設(shè)置的假設(shè)條件與實(shí)際相符，在兩個(gè)傳導(dǎo)機(jī)制的作用下，金融沖擊會被人為的放大，商業(yè)銀行外源融資與可貸資金規(guī)模升水，使企業(yè)融資環(huán)境發(fā)生變化，比如信用評級與融資杠桿等，進(jìn)而對投資水平造成影響，使經(jīng)濟(jì)波動進(jìn)一步加劇。

（二）經(jīng)濟(jì)周期與信用風(fēng)險(xiǎn)

金融工具在不斷創(chuàng)新的過程中，資金自身的流動性也越來越大，經(jīng)濟(jì)周期以往的規(guī)律與運(yùn)動特點(diǎn)被打破，企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)周期之間有著十分密切的關(guān)系，通過模型分析的方式能夠?qū)暧^經(jīng)濟(jì)周期波動、信用風(fēng)險(xiǎn)度量以及信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生機(jī)理進(jìn)行深入的分析。然而，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的過程中，也未必會出現(xiàn)違約概率下降的局面，同一借款人在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化的情況下，其違約概率也會發(fā)生一定的變化。

二、經(jīng)濟(jì)下行周期中商業(yè)銀行面臨的主要問題與挑戰(zhàn)

當(dāng)前我國商業(yè)銀行普遍存在貸款結(jié)構(gòu)趨同的問題，各種類型的貸款資源通常會被提供給與銀行長期保持良好合作關(guān)系、簽約項(xiàng)目貸款的大型企業(yè)與大客戶，在行業(yè)景氣度下降的情況下，這些企業(yè)在新一輪經(jīng)濟(jì)調(diào)整的過程中，會使銀行面臨十分嚴(yán)重、十分集中的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在貸款投向上普遍傾向交通、電信、電力等領(lǐng)域。而這些種類的投資項(xiàng)目通常也存在受政策影響大、自身資本比較少、以及資金需求大等方面的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)隱患也比較大。在經(jīng)濟(jì)下行壓力增加的情況下，貸款需求也會呈現(xiàn)出一定的下跌趨勢。相比于大型企業(yè)來說，小中企業(yè)體現(xiàn)出了更高的貸款需求。在貸款用途方面，貸款需求主要集中在生產(chǎn)領(lǐng)域，個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域的貸款需求明顯下降。經(jīng)長期的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，貸款增速與經(jīng)濟(jì)增速之間有著比較明顯的正相關(guān)關(guān)系，在銀行惜貸與企業(yè)貸款需求量下降的情況下，信貸增速會出現(xiàn)十分明顯的下降。另外，當(dāng)前我國房地產(chǎn)行業(yè)也處于調(diào)整經(jīng)營方式的關(guān)鍵時(shí)期，房地產(chǎn)企業(yè)還貸能力出現(xiàn)明顯的下降。

三、政策建議

（一）落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，樹立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展規(guī)律的經(jīng)營管理理念

新形勢下，商業(yè)銀行需要對自身的業(yè)務(wù)營銷策略進(jìn)行一定的調(diào)整，在日常經(jīng)營中，通過各種新的決策變被動為主動，對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)那謇恚瑢⒔?jīng)營重點(diǎn)放在低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，找出新的盈利增長點(diǎn)與業(yè)務(wù)空間；對各種金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新與研究，尋找更多直接融資業(yè)務(wù)，使各種經(jīng)營項(xiàng)目體現(xiàn)出充分的綜合性特點(diǎn)。由于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)會受到股市下行的影響，需要對中間業(yè)務(wù)的渠道進(jìn)行進(jìn)一步的拓展，向金融市場投放更多的多元化綜合性業(yè)務(wù)能夠使商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收入得到明顯的提升，同時(shí)也能夠?qū)崿F(xiàn)收益結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。

（二）盡快建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

商業(yè)銀行要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化壓力測試，在在宏觀經(jīng)濟(jì)情況下不斷變化的大環(huán)境下，要對大額業(yè)務(wù)與高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)合理的定性分析，結(jié)合現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)與專家的判斷，對風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行改良與升級，采用宏觀與微觀相結(jié)合的方法，對風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)行創(chuàng)新，將各種潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)全面、客觀地揭示出來，提高商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

在客戶選擇方面也需要融入更多的創(chuàng)新舉措，靈活調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，要在防范風(fēng)險(xiǎn)與甄別風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對企業(yè)建設(shè)與發(fā)展過程中所需要的常規(guī)資金提供有效的供給，在為重點(diǎn)企業(yè)、行業(yè)提供貸款支持的過程中提升商業(yè)銀行的綜合實(shí)力，對于小企業(yè)來說，商業(yè)銀行也需要綜合運(yùn)用各種新的服務(wù)渠道為其提供必要的支持，從強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制、穩(wěn)健經(jīng)營等角度為風(fēng)險(xiǎn)較小的客戶提供更加穩(wěn)定的服務(wù)。

四、結(jié)束語

當(dāng)前我國已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的關(guān)鍵階段。對于商業(yè)銀行來說，傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式風(fēng)險(xiǎn)日益增加，收益明顯下降，需要將更多的目光投入到新興領(lǐng)域與中小企業(yè)，才能夠促進(jìn)商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。

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