金融經濟周期與商業(yè)銀行信用風險管理策略研究

王婧杰

（瑞穗銀行（中國）有限公司天津分行 天津 300457）

【摘要】在金融危機的影響下，中國商業(yè)銀在中國經濟周期下行的影響下正面臨著許多方面的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行在經濟增長下行周期中如何做好經營管理方面的工作已經成為有關人員十分重要的研究課題之一，本文專門對信用風險管理方面的策略進行了詳細的介紹，希望可以起到參考作用。

【關鍵詞】信貸環(huán)境 銀行風險 銀行風險 金融經濟周期

金融經濟周期主要指的是經濟指標在波動與變化過程中所體現出來的特征，為了對產生周期性波動的內在機制與有關因素進行分析，需要重點從各種金融因素的角度進行考慮，對經濟周期中蕭條、衰退、高漲以及復蘇等階段的轉換機理進行深入的研究。將與經濟增長變化規(guī)律相關的各種金融變量結合起來，對金融變量的持續(xù)性、實質性波動進行全面的總結，將金融因素與經濟波動之間的關系反映出來。中國在面對經濟周期下行增長挑戰(zhàn)的過程中，需要進一步加強對銀行信用風險與金融經濟周期兩方面的研究，探索把握機遇與降低風險的新思路，通過金融體系改革對商業(yè)銀行經營管理體系進行重構，使商業(yè)銀行抗風險能力與市場競爭力得到提升，這對于我國恢復經濟快速增長有著十分重要的促進作用。

一、商業(yè)銀行信用風險：基于金融經濟周期理論分析

（一）金融經濟周期理論的兩傳導機制比較分析

在對經濟周期運行規(guī)律進行研究的過程中，需要考慮到資產價格、信貸配給與市場缺陷等方面的內在聯系。商業(yè)銀行需要在經濟快速膨脹的大環(huán)境下，對信貸活動規(guī)模進行過度的擴張，進而造成宏觀經濟過熱問題，引發(fā)通貨膨脹；若銀行于經濟疲軟的大環(huán)境下，對貸款償付方面的考慮過于敏感，對信貸規(guī)模進行嚴格的控制，也可能會使用宏觀經濟的發(fā)展前景越來越差。“資產負債表渠道”與“銀行信貸渠道”是兩個十分重要的金融經濟周期信息傳導機制，商業(yè)銀行在不同市場環(huán)境下，在應對市場沖擊的過程中所使用的調節(jié)機制也存在一定的差異。若在研究過程中所設置的假設條件與實際相符，在兩個傳導機制的作用下，金融沖擊會被人為的放大，商業(yè)銀行外源融資與可貸資金規(guī)模升水，使企業(yè)融資環(huán)境發(fā)生變化，比如信用評級與融資杠桿等，進而對投資水平造成影響，使經濟波動進一步加劇。

（二）經濟周期與信用風險

金融工具在不斷創(chuàng)新的過程中，資金自身的流動性也越來越大，經濟周期以往的規(guī)律與運動特點被打破，企業(yè)的信用風險與經濟周期之間有著十分密切的關系，通過模型分析的方式能夠對宏觀經濟周期波動、信用風險度量以及信用風險產生機理進行深入的分析。然而，在經濟復蘇的過程中，也未必會出現違約概率下降的局面，同一借款人在宏觀經濟環(huán)境發(fā)生變化的情況下，其違約概率也會發(fā)生一定的變化。

二、經濟下行周期中商業(yè)銀行面臨的主要問題與挑戰(zhàn)

當前我國商業(yè)銀行普遍存在貸款結構趨同的問題，各種類型的貸款資源通常會被提供給與銀行長期保持良好合作關系、簽約項目貸款的大型企業(yè)與大客戶，在行業(yè)景氣度下降的情況下，這些企業(yè)在新一輪經濟調整的過程中，會使銀行面臨十分嚴重、十分集中的風險。商業(yè)銀行在貸款投向上普遍傾向交通、電信、電力等領域。而這些種類的投資項目通常也存在受政策影響大、自身資本比較少、以及資金需求大等方面的特點，風險隱患也比較大。在經濟下行壓力增加的情況下，貸款需求也會呈現出一定的下跌趨勢。相比于大型企業(yè)來說，小中企業(yè)體現出了更高的貸款需求。在貸款用途方面，貸款需求主要集中在生產領域，個人消費領域的貸款需求明顯下降。經長期的調查研究發(fā)現，貸款增速與經濟增速之間有著比較明顯的正相關關系，在銀行惜貸與企業(yè)貸款需求量下降的情況下，信貸增速會出現十分明顯的下降。另外，當前我國房地產行業(yè)也處于調整經營方式的關鍵時期，房地產企業(yè)還貸能力出現明顯的下降。

三、政策建議

（一）落實科學發(fā)展觀，樹立符合現代商業(yè)銀行發(fā)展規(guī)律的經營管理理念

新形勢下，商業(yè)銀行需要對自身的業(yè)務營銷策略進行一定的調整，在日常經營中，通過各種新的決策變被動為主動，對風險資產進行適當的清理，將經營重點放在低風險業(yè)務上，找出新的盈利增長點與業(yè)務空間；對各種金融產品進行創(chuàng)新與研究，尋找更多直接融資業(yè)務，使各種經營項目體現出充分的綜合性特點。由于商業(yè)銀行中間業(yè)務會受到股市下行的影響，需要對中間業(yè)務的渠道進行進一步的拓展，向金融市場投放更多的多元化綜合性業(yè)務能夠使商業(yè)銀行的經濟收入得到明顯的提升，同時也能夠實現收益結構的優(yōu)化與業(yè)務的轉型。

（二）盡快建立和完善風險管理體系，提高風險管理能力

商業(yè)銀行要加強風險，強化壓力測試，在在宏觀經濟情況下不斷變化的大環(huán)境下，要對大額業(yè)務與高風險業(yè)務進行科學合理的定性分析，結合現有的經驗與專家的判斷，對風險度量模型進行改良與升級，采用宏觀與微觀相結合的方法，對風險管理模式進行創(chuàng)新，將各種潛在的金融風險全面、客觀地揭示出來，提高商業(yè)銀行自身的風險控制能力。

在客戶選擇方面也需要融入更多的創(chuàng)新舉措，靈活調整客戶結構，要在防范風險與甄別風險的前提下，對企業(yè)建設與發(fā)展過程中所需要的常規(guī)資金提供有效的供給，在為重點企業(yè)、行業(yè)提供貸款支持的過程中提升商業(yè)銀行的綜合實力，對于小企業(yè)來說，商業(yè)銀行也需要綜合運用各種新的服務渠道為其提供必要的支持，從強化風險控制、穩(wěn)健經營等角度為風險較小的客戶提供更加穩(wěn)定的服務。

四、結束語

當前我國已經進入轉變經濟增長方式，促進產業(yè)結構優(yōu)化升級的關鍵階段。對于商業(yè)銀行來說，傳統(tǒng)的業(yè)務經營模式風險日益增加，收益明顯下降，需要將更多的目光投入到新興領域與中小企業(yè)，才能夠促進商業(yè)銀行健康穩(wěn)定發(fā)展。

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