新經(jīng)濟(jì)中小微企業(yè)商業(yè)融資模式與管理創(chuàng)新

路昊

摘要：自 20 世紀(jì) 80 年代以來，我國中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)了從小到大、由弱到強(qiáng)的歷史跨越。當(dāng)許多中小企業(yè)在需要跨上一個(gè)新的發(fā)展平臺時(shí)卻往往遭遇瓶頸，融資難成為中小微企業(yè)發(fā)展過程中普遍存在的問題，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的巨大障礙。近幾年，隨著中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的逐步形成，中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式更加困難，眾多企業(yè)掙扎在生存的邊緣。越來越多的中小微企業(yè)破產(chǎn)、倒閉。究其原因主要是融資困難、無法融到企業(yè)發(fā)展甚至生存的資金。本文從實(shí)際案例出發(fā)，突破傳統(tǒng)思維，通過一些不同視角為破解此難題提供一些思路。擴(kuò)展銀行現(xiàn)階段的貸款形式，即從不動(dòng)資產(chǎn)擔(dān)保擴(kuò)大為不動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)雙項(xiàng)擔(dān)保。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；融資難；雙向擔(dān)保

一、中小微企業(yè)的生存現(xiàn)狀

據(jù)資料顯示，在中國的眾多企業(yè)之中，中小微企業(yè)的數(shù)量占到企業(yè)總數(shù)量的85%；吸納勞動(dòng)力的90%以上，然而，其生產(chǎn)總值是全國企業(yè)總產(chǎn)值的60%以下，利潤不足社會(huì)利潤總數(shù)的10%。這樣的數(shù)據(jù)反差說明中國的中小微企業(yè)大都是在低附加值、勞動(dòng)密集型和環(huán)境較差的行業(yè)內(nèi)生存。各種經(jīng)濟(jì)要素比如：資金、原材料、勞動(dòng)力、市場、政府的各項(xiàng)政策支持等都是配置最差的一個(gè)群體。他們創(chuàng)業(yè)時(shí)，沒有資金、沒有技術(shù)，全靠自己的一雙手和頑強(qiáng)的意志力，想方設(shè)法自籌資金，甚至抵押身家性命，就是靠這種堅(jiān)忍不拔的精神打開了一片天地。但是，這大量的中小微企業(yè)卻極難長大，也很難成為行業(yè)內(nèi)或者某區(qū)域有影響力的大中型企業(yè)。一部分原因是很多中小型企業(yè)都屬于家族型企業(yè)，天然缺少一些成長基因，更重要的一個(gè)原因就是嚴(yán)重缺乏企業(yè)成長所必須的資金支持。

案例：有一家從事加工行業(yè)的企業(yè)，這個(gè)企業(yè)創(chuàng)業(yè)已經(jīng)十年，目前年產(chǎn)值2千萬，職工100余人，從事天然礦石原料加工耐火材料、市場是中小型的鋼鐵企業(yè)。這家企業(yè)有自己的專業(yè)技術(shù)，有自己的產(chǎn)品，有自己的市場，在順利的情況下應(yīng)該發(fā)展成一個(gè)一定規(guī)模的中型企業(yè)。但是，這是一個(gè)加工型的企業(yè)，利潤微薄。企業(yè)沒有融資渠道，只依靠自有資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

1. 采購方面，由于規(guī)模小，原材料上既不能規(guī)模采購以降低成本，又無法拖欠上游企業(yè)的貨款，只能按現(xiàn)款分批采購。這樣既增加成本又不能規(guī)模化生產(chǎn)。

2. 生產(chǎn)過程中，設(shè)備的維修保養(yǎng)、備品備件的準(zhǔn)備要花錢；幾十種原材料要備齊，缺一不可要花錢；人工工資、福利要發(fā)放及時(shí)、充分，不然生產(chǎn)效率會(huì)大打折扣從而提升成本，這照樣要花錢。

3. 市場方面，維護(hù)市場、現(xiàn)場服務(wù)、業(yè)務(wù)人員差旅費(fèi)業(yè)務(wù)費(fèi)、市場調(diào)研、考察等都需要充足的資金保障。

4. 運(yùn)輸費(fèi)用、原材料進(jìn)貨、產(chǎn)品出廠運(yùn)輸，設(shè)備備件等運(yùn)輸，需要相當(dāng)數(shù)量的運(yùn)輸費(fèi)用。

5. 稅、費(fèi)等方面：增值稅、所得稅、建設(shè)基金教育費(fèi)附加稅、職工的各種保險(xiǎn)金，以及各種名目費(fèi)用需要現(xiàn)金支付。

6. 其他方面：應(yīng)付各種檢查等也需要費(fèi)用。

企業(yè)的錢主要是銷售貨款的回收，而占壓和拖欠貨款又是中國經(jīng)濟(jì)的一大頑疾，尤其在鋼鐵企業(yè)，當(dāng)前鋼鐵企業(yè)成本高、利潤低，經(jīng)營困難，拖欠貨款更是家常便飯，所以企業(yè)有一千多萬的外債被拖欠，回籠的貸款連最簡單的再生產(chǎn)都不夠，用更談不上開拓市場、增加設(shè)備、人員擴(kuò)大再生產(chǎn)和科研資金的投入了。致使企業(yè)無法發(fā)展和壯大，僅僅維持簡單再生產(chǎn)。

二、企業(yè)獲取資金的幾種渠道

1.銀行貸款。銀行的本質(zhì)應(yīng)該是為了企事業(yè)單位和自然人提供經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所必須的資金，這是社會(huì)融資的最重要渠道。但銀行貸款是有條件的，要求貸款人要提供擔(dān)保。在我國，擔(dān)保的主要形式是貸款人提供不動(dòng)資產(chǎn)擔(dān)保和互相擔(dān)保。不動(dòng)產(chǎn)是指土地、房屋、機(jī)器設(shè)備和汽車等。這是銀行最希望得到的擔(dān)保形式。因?yàn)檫@些不動(dòng)產(chǎn)都是有實(shí)物具體存在的，一旦貸款人失約，銀行即可通過轉(zhuǎn)讓、拍賣這些不動(dòng)產(chǎn)回收資產(chǎn)，從而避免貸款損失。互相擔(dān)保。簡稱互保，是指不同的經(jīng)營個(gè)體，互相為對方提供信用擔(dān)保。比如，企業(yè)甲為企業(yè)乙提供500萬的信用擔(dān)保，一旦乙破產(chǎn)，或因其他原因無法還上這筆貸款，甲就有連帶責(zé)任，必須代替乙還貸500萬元。

這兩種擔(dān)保形式的設(shè)置，極大地減少了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，然而這樣的制度也存在著問題。很多企業(yè)沒有那么多的不動(dòng)產(chǎn)。有的企業(yè)很難找到互保單位，而且，互保這種模式也出現(xiàn)了許多企業(yè)倒閉的多米諾效應(yīng)。所以銀行貸款的擔(dān)保形式已經(jīng)不適應(yīng)我國目前新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)營形勢，必須進(jìn)行改革。

2.民間融資。一般民營企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展離不開民間融資。民間融資在某種程度上為中小微企業(yè)的初期發(fā)展提供了幾乎是唯一的資金來源。而各行各業(yè)的民營中小微企業(yè)，為國家貢獻(xiàn)了60%以上的GDP，吸引了80%以上的勞動(dòng)力人口，是中國經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)社會(huì)的重要支柱。從這個(gè)角度來講，民間融資為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。但是，民間融資有一個(gè)天生的缺陷，即它的不穩(wěn)定性和高逐利性。由此造成的高利息和高風(fēng)險(xiǎn)，讓許多企業(yè)和投資人都損失慘重。可見，民間融資并不是一種保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)模式。

綜上所述，要實(shí)現(xiàn)李克強(qiáng)總理提出的“經(jīng)濟(jì)保增長，職工保就業(yè)”的國家整體目標(biāo)，就必須支持民營中小微企業(yè)的生存和發(fā)展。

三、對銀行融資擔(dān)保模式的新思考

目前困擾這些企業(yè)生存發(fā)展的一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是融資問題，其主要渠道就是銀行貸款（上市融資是另一個(gè)范疇的事情，這次暫不論述），而現(xiàn)行的銀行貸款擔(dān)保模式在一定程度上阻礙了銀行和企業(yè)的發(fā)展，因此進(jìn)行金融創(chuàng)新，謀求新的融資擔(dān)保模式，為中小微企業(yè)提供發(fā)展注入資金，充分保障就業(yè)增加動(dòng)力，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。

當(dāng)今中國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況下，拖欠上游企業(yè)的貨款和服務(wù)性款項(xiàng)是一個(gè)極其普遍的現(xiàn)象，根據(jù)大量調(diào)研和上市公司公開披露的財(cái)務(wù)信息綜合判斷，一家企業(yè)被拖欠的各種貸款和服務(wù)性款項(xiàng)占年?duì)I業(yè)額的60%-90%，有的甚至是100%。我們?nèi)∫粋€(gè)中間值70%進(jìn)行估算，這個(gè)額度高達(dá)50-80萬億元人民幣，扣除各種壞賬，呆賬，有30-50萬億元的拖欠款額尚屬于正常經(jīng)營范圍之內(nèi)，即欠款企業(yè)有能力且最終償還，是風(fēng)險(xiǎn)很小的良性資產(chǎn)，但償付時(shí)間較長。如果將這30-50萬億資金作為銀行擔(dān)保資金，銀行可以放心的拿出如此巨大的貸款額度投放于中國市場，釋放出的能量對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用。因此，本文提出一個(gè)新的擔(dān)保模式，并探討其可行性和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，僅供銀行和決策層參考。

銀行用企業(yè)被拖欠的款項(xiàng)，即企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)按一定比例做為保證金，為企業(yè)發(fā)放貸款，這樣既可解企業(yè)的燃眉之急，又可突破銀行擔(dān)保方面的障礙。新的擔(dān)保模式必定有其風(fēng)險(xiǎn)性。比如企業(yè)應(yīng)收賬款的真實(shí)性是否有保障、數(shù)額是否準(zhǔn)確，拖欠貨款的企業(yè)是否有償還能力，是正常流動(dòng)款項(xiàng)還是死賬等。中國的中小微企業(yè)是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的主力軍，他們的生存和發(fā)展關(guān)乎國家發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)總局，關(guān)乎穩(wěn)增長、保就業(yè)的大政方針，中小微企業(yè)現(xiàn)在的困境是國家發(fā)展過程中的問題，解決好了將極大地促進(jìn)國家穩(wěn)定和發(fā)展，解決不好將會(huì)出現(xiàn)大量的不穩(wěn)定因素，我們作為從事經(jīng)濟(jì)理論研究和實(shí)踐的人，應(yīng)該集思廣益、群策群力，提出一些實(shí)際可操作的辦法為中小微企業(yè)的生存發(fā)展盡自己的綿薄之力。

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