數字技術下的普惠金融

近年來，中國的普惠金融在新的數字技術的驅動下和“互聯網+”的大背景下取得了飛速的發展，無論是大型商業銀行，還是新成立的互聯網金融公司，都對普惠金融情有獨鐘。但我們國家的普惠金融仍面臨成本高、效率低、服務不均衡、商業不可持續等全球化的共性難題。

這些難題，成為實現全面普惠金融目標的主要障礙，需要我們進一步努力去破解。

一、普惠金融理念與實踐

（一）普惠金融理念

15世紀，意大利修道士展開信貸業務來遏制高利貸，被認為是普惠金融的萌芽。20世紀以來，小額貸款先后在孟加拉、巴西等國家出現，國際上掀起一股金融減貧熱潮，人們意識到，單一提供貸款是不夠的。

2005年聯合國在綜合全世界金融實踐的基礎之上首先提出了普惠金融的概念，即強調通過加強政策扶持和完善市場機制，使邊遠貧窮地區、小微企業和社會低收入人群能夠獲得價格合理、方便快捷的金融服務，不斷提高金融服務的可獲得性。

自普惠金融提出以來，全世界發生了很多有關普惠金融的實踐探索，這種探索在2008年國際金融危機以后持續升溫。2009年以來，二十國集團成立普惠金融專家組，并推動成立全球普惠金融合作伙伴組織，積極推動構建全球層面的普惠金融指標，制訂中小企業融資問題最佳范例的資助框架等，并取得了一定成效。金融包容聯盟等專門性國際組織也同時成立，督促各國明確做出普惠金融相關承諾，組織研究開發普惠金融指標體系，評估各國普惠金融工作成效。

普惠金融是要解決傳統金融的局限性——金融排斥。因而，普惠金融是傳統金融的進一步發展和重要的補充。兩者互為補充，可以協調發展。

（二）普惠金融指標體系

普惠金融指標體系是普惠金融發展水平的衡量標尺，可為相關政策的制定提供科學依據。目前在世界上關于普惠金融的指標體系日漸完善，主要分為以下幾類。

1.世界銀行（WB）的全球普惠金融指數核心指標

該指標旨在從需求方的角度提供有價值的信息，評估和監測各國普惠金融實踐情況，為普惠金融有關研究提供基準和標桿。

2.全球普惠金融合作伙伴組織的普惠金融核心指標

該指標由全球普惠金融合作伙伴組織數據與評估工作組提出，2016年G20選擇了一些有代表性的數字普惠金融發展指標，形成了升級版《指標體系》，涵蓋3個維度（金融服務的可得性、使用情況和質量），包含19大類35項指標，分別從供給（金融機構）和需求（金融消費者）兩側反映普惠金融發展水平。

3.金融包容聯盟的普惠金融核心指標

由金融包容聯盟成立的金融包容數據工作小組（FIDWG）設計了一套普惠金融核心指標，嘗試從正規金融服務的可獲得性和使用情況兩個維度對成員國普惠金融情況進行評估。

根據世界銀行的最新數據，中國的大部分指標均排在發展中國家前列，特別是賬戶普及率和儲蓄普及率等指標表現較好，顯著優于G20國家的平均值。

二、數字技術驅動的普惠金融

普惠金融在國際范圍內進行了很多實踐，取得了不小的成績。以2006年諾貝爾和平獎獲得者尤努斯博士在孟加拉創立的“窮人銀行”——格萊珉銀行為例，在過去的39年時間里，格萊珉銀行共計幫助了800萬農村婦女獲得160億美元貸款。但由于傳統小額貸款的屬地化、非標準化、可獲得性、可負擔性和全面性方面，傳統普惠金融的擴張和成長存在很大的局限性。世界上仍有很多的人沒法分享普惠金融的便利。根據世界銀行的估算，2014年仍有約20億成年人無法享受到最基礎的金融服務。這部分人群如果能夠被納入金融體系，無疑將釋放出巨大的經濟潛力。

近年來，在新一輪科技革命和產業變革的時代背景下，以云計算、大數據、移動互聯網、人工智能等為代表的數字技術，在不斷取得新的突破。一個以技術為主要驅動的數字普惠金融新模式，正在全球范圍內加速形成。

（一）數字普惠金融的優勢

與傳統的普惠金融相比，數字普惠金融在四個方面體現出其獨特優勢。

1.數字普惠金融可以讓普惠金融更“普”

數字普惠金融通過電腦、智能手機等終端進行操作，可不受時間、地點、氣候等客觀因素的影響，使金融血液持續地流向更深、更廣的經濟末梢神經。

中國有7億多的互聯網用戶，在這個廣闊的互聯網世界里，普惠金融可以找到更加廣闊的天地。

2.數字普惠金融有助于解決“惠”的難題

數字技術在普惠金融領域的創新和廣泛運用，可以減少以往的信息不對稱，提高金融交易效率，實現規模經濟效應，從而有效降低金融服務的邊際成本，使得小微企業、農民等服務對象能夠獲取價格相對合理、安全便捷的金融服務。

3.數字普惠金融有助于解決服務質量問題

傳統的普惠金融服務內容和質量，往往受限于物理網點、機具布設，以及人員的安排，難以做到基礎服務均衡化，特色服務精準化。而依托數字技術和移動終端，可以實現線上與線下的有機結合，場景與流程的有效整合，為客戶提供高效、便捷、服務要素標準化程度較高的一站式綜合金融服務。

4.普惠金融有助于解決商業可持續的難題

數字普惠金融在解決“普”、“惠”和服務質量等問題的基礎上，憑借更廣泛的客戶群體，更低廉的渠道成本，更精準的風險定價，有助于解決傳統普惠金融服務成本與收益不對稱的問題，實現普惠金融發展的商業可持續性。

（二）數字普惠金融帶來的新挑戰

在肯定技術進步帶來金融服務質量效率提升的同時，也應該看到數字普惠金融帶來了一些前所未有的新挑戰。

1.風險治理方面的挑戰

數字技術的應用，并不會改變金融風險的隱蔽性、突發性、傳染性和服務外部性的特征。在多維開放和多項互動的網絡空間，金融風險、技術風險、網絡風險更容易產生疊加和擴散的效應，使風險傳遞得更快、波及面更廣。

2.數字鴻溝方面的挑戰

世界的發展存在很大的不平衡性，不同教育程度、年齡結構、地區居民對數字技術的可獲得性和可利用性存在巨大差異，這容易導致新的數字鴻溝，進而導致不同群體從金融服務中獲益的能力出現分化。

3.基礎設施的挑戰

數字普惠金融還對支付清算、信息通信、信用信息體系、數據統計和監測評估體系等基礎性工作提出了更高的要求。

4.監管適應性方面的挑戰

從監管體制方面來說，數字普惠金融的跨界特征明顯，需要監管部門完善綜合監管和穿透式監管，加強監管的協作和信息共享。從監管資源方面來說，數字普惠金融模式眾多，創新速度快，給監管人員、監管工具提出了更高的要求。從監管能力方面來說，需要注重利用數字技術對現有的監管流程和系統進行優化和改進。

三、如何更好地促進數字普惠金融發展

數字普惠金融作為新的普惠金融模式，在踐行普惠金融理念方面具有很多優勢，但也會帶來新的風險。所以在對待數字普惠金融方面，既要為其發展提供便捷的、寬松的生存發展空間，也要針對其發展規律，創新監管模式。

1.為數字普惠金融創造良好的政策環境

要為數字普惠金融的發展掃除政策障礙，破除“玻璃墻”和“彈簧門”。要通過各有側重、相互協調、有機銜接的貨幣政策、信貸政策、財稅政策以及其他配套政策，為數字普惠金融的發展創造良好的政策環境。要支持各地區結合基礎設施條件、產業結構等具體情況，因地制宜地發展移動金融、供應鏈金融等有特色的業務模式。

2.建立健全數字普惠金融的風險治理體系

要建立完善數字普惠金融的行為監管、審慎監管和市場準入體系，注重借鑒監管沙箱、監管科技等新的理念，利用數字技術來改進監管的流程和能力，探索針對數字普惠金融的區域試點、產品實驗、壓力測試等創新的管理機制。

3.夯實數字普惠金融的基礎設施體系

政府相關部門要進一步加強支付清算、信息通信等基本設施建設，使普惠金融服務能夠更加安全、可信、低成本地擴展到更廣泛的區域和群體。同時要逐步建立覆蓋全社會的普惠金融信用信息體系，推進數字普惠金融統計和監測評估體系的建設，實施動態監測與跟蹤分析。此外，要加快數字普惠金融的標準體系建設，提高普惠金融在服務要素、信息安全、隱私保護、產品定價、合同文本、合格投資者認定等方面的標準化、規范化水平。

數字普惠金融作為當代技術驅動的普惠金融新模式，在踐行普惠金額理念方面具有很大的優勢，要大力促進數字普惠金融的發展。但支持并不是放縱，在創造良好發展條件的同時，還需要針對數字普惠金融的特點加強和創新監管。

參考文獻：

[1]李東榮.數字普惠金融面臨四大挑戰[OL].鳳凰財經，2017-6-3.

[2]焦瑾璞.普惠金融的國際經驗[J].中國金融，2014（10）.