企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制建立的思考

劉雪慶 蘇州市吳中區(qū)南環(huán)路西延二期工程項目投資建設(shè)有限公司

企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制建立的思考

劉雪慶 蘇州市吳中區(qū)南環(huán)路西延二期工程項目投資建設(shè)有限公司

企業(yè)的資金鏈?zhǔn)瞧髽I(yè)運行發(fā)展的一個至關(guān)重要的因素，如果資金鏈斷裂則會使企業(yè)發(fā)生金融融資風(fēng)險，給企業(yè)的正常運行和發(fā)展帶來不利的影響。在當(dāng)前市場競爭日益激烈的社會背景下，每一個企業(yè)在謀求自身發(fā)展的同時，必須重視自身金融融資風(fēng)險預(yù)警機制的建立，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。本文即以此為背景，闡發(fā)對企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制建立的思考。

企業(yè)金融 融資風(fēng)險 預(yù)警機制 建立 思考

企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體的融通資金，其目的是使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求達到平衡。當(dāng)企業(yè)資金短缺時，以最小的代價籌措到適當(dāng)期限、額度的資金；當(dāng)資金盈余時，將企業(yè)的多余資金以最低的風(fēng)險以及適當(dāng)?shù)钠谙尥斗懦鋈ィ匀〉米畲蟮氖找妫瑥亩鴮崿F(xiàn)資金供求的平衡。但是企業(yè)的融資具有一定的風(fēng)險性，在融資過程中很可能會發(fā)生企業(yè)資金鏈斷裂的問題，故此需要企業(yè)建立金融融資風(fēng)險預(yù)警機制，加強對企業(yè)金融融資風(fēng)險的防范。

一、企業(yè)金融融資風(fēng)險

企業(yè)的金融融資都具有一定的風(fēng)險性，其中大部分是企業(yè)由于籌資的規(guī)劃而引起的收益變動的風(fēng)險。企業(yè)為了應(yīng)對融資風(fēng)險，都會采取一定的措施來解決資金困難的問題，但大多數(shù)企業(yè)都是采取拆東墻補西墻的方式，過度的使用企業(yè)的信用進行銀行的借貸業(yè)務(wù)，久而久之就會使企業(yè)信用下降，資金鏈斷裂。這時就會導(dǎo)致企業(yè)運行困難，影響社會經(jīng)濟發(fā)展。企業(yè)金融融資風(fēng)險的成因主要有內(nèi)因和外因兩方面因素。內(nèi)因和外因相互聯(lián)系、相互作用，從而導(dǎo)致投資風(fēng)險的發(fā)生。

第一，企業(yè)融資風(fēng)險的內(nèi)因包括企業(yè)負債規(guī)模、負債的利息率以及負債的期限結(jié)構(gòu)。負債規(guī)模是指企業(yè)負債總額的大小，一般來說企業(yè)的負債規(guī)模越大，相應(yīng)的融資風(fēng)險也越大。此外企業(yè)負債的利息率越高，那么企業(yè)所要支付的利息費用就越高，這就會使在同樣負債規(guī)模的條件下利息率越高的企業(yè)融資方的風(fēng)險也就會越高。負債的期限結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長短期借款的相對比重，短期借款利息費波動幅度比較大，而長期借款融資速度慢，并且通常還會有一些限制性條款。若是企業(yè)的負債期限結(jié)構(gòu)不合理，也會增加融資風(fēng)險。

第二，企業(yè)融資風(fēng)險的外因包括經(jīng)營風(fēng)險、金融市場以及預(yù)期資金流入量和資產(chǎn)的流動性等因素。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險會影響企業(yè)的金融融資，這便要求企業(yè)在財務(wù)運營過程中，需合理選擇融資方式，避免因經(jīng)營不善而導(dǎo)致企業(yè)營收不足以支付負債的現(xiàn)象的發(fā)生，從而影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。金融市場是企業(yè)融資的重要場所之一，金融市場的資金供求情況會影響到企業(yè)的負債利率，而且隨著金融市場的不斷發(fā)展，其資金供求狀況會發(fā)生相應(yīng)的波動，這就會導(dǎo)致企業(yè)的融資風(fēng)險加劇。企業(yè)預(yù)期資金流入量是企業(yè)償還能力的重要體現(xiàn)，而企業(yè)資產(chǎn)的流動性則是企業(yè)潛償還能力的反應(yīng)。這兩部分都是影響企業(yè)融資的重要因素，如果企業(yè)在這兩個方面出現(xiàn)問題，就會加大企業(yè)的融資風(fēng)險。

二、企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警的主要功能

（一）監(jiān)測功能

企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制能夠?qū)ζ髽I(yè)的融資方式以及融資過程的狀況作出相應(yīng)的分析，對企業(yè)融資進行合理的預(yù)測，分析企業(yè)在金融融資進行過程中可能出現(xiàn)的問題，這樣相關(guān)財務(wù)管理部門就可以在相應(yīng)的分析的基礎(chǔ)上進行，對企業(yè)融資情況以及目標(biāo)計劃進行相應(yīng)的調(diào)整。通過這種方式，可以有效地幫助企業(yè)規(guī)避金融融資風(fēng)險，保障企業(yè)金融融資的安全、平穩(wěn)的進行。此外，在企業(yè)的金融融資出現(xiàn)偏差時，風(fēng)險預(yù)警機制還可以及時的向管理人員發(fā)出警報，有利于問題及時、有效地解決，可以降低企業(yè)的損失。

（二）診斷功能

企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警的診斷功能是指在企業(yè)金融融資過程中，在對融資狀況進行檢測的基礎(chǔ)上，對整個融資過程進行跟蹤分析。通過分析可以幫助企業(yè)判斷出企業(yè)融資的走勢，當(dāng)企業(yè)融資的走勢良好時可以適當(dāng)?shù)卣{(diào)整政策或融資方式，加大融資力度。當(dāng)企業(yè)的融資呈現(xiàn)不良趨勢時，也可以及時的調(diào)整企業(yè)資金，選擇更合理的融資方式。此外，企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制的運行過程中，還可以融入現(xiàn)代企業(yè)管理技術(shù)和診斷技術(shù)，強化企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制的診斷功能，保證企業(yè)資金能夠維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。

（三）矯正功能

企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警的矯正功能是建立在檢測功能和診斷功能的基礎(chǔ)之上的，通過對企業(yè)融資過程中偏差和問題的監(jiān)測和診斷，可以找出引起問題發(fā)生的根本原因，及時的處理問題并防止問題的擴大。矯正功能即是從這些問題中吸取相應(yīng)的經(jīng)驗和教訓(xùn)，從而規(guī)范企業(yè)以后的融資行為。這樣有利于企業(yè)今后的正常運轉(zhuǎn)，能夠提高企業(yè)的市場競爭力，促進企業(yè)的不斷發(fā)展。

三、完善企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制的措施

（一）樹立風(fēng)險預(yù)警意識

在激烈的市場競爭的背景下，風(fēng)險意識和危機意識是每一個企業(yè)管理者都必不可少的兩種企業(yè)運行管理意識，同時企業(yè)融資的風(fēng)險性也要求每一個企業(yè)的管理者都必須要具備這兩種意識。這就要求每一個企業(yè)管理者要在企業(yè)金融融資過程中要對潛在的財務(wù)危機高度警惕，時刻警醒融資問題的發(fā)生，才會在發(fā)生融資問題時才不至于亂了陣腳，能夠及時的拿出解決方案。此外，還要培養(yǎng)相關(guān)的工作人員的危機意識和抗風(fēng)險能力，提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平和綜合素質(zhì)，使公司在財務(wù)工作中減少問題發(fā)生的幾率，同時做好對企業(yè)融資風(fēng)險的相應(yīng)準(zhǔn)備。

（二）組建企業(yè)金融風(fēng)險預(yù)警平臺

企業(yè)金融風(fēng)險預(yù)警平臺是完善企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制的一個重要的措施，有利于減少融資問題發(fā)生的幾率。建立企業(yè)金融融資風(fēng)險預(yù)警機制是全社會共同的責(zé)任，因此，可以由國家或政府帶頭，然后各個政府部門以及相關(guān)的金融機構(gòu)都積極參與，組建地方的企業(yè)金融風(fēng)險預(yù)警平臺，將同一地區(qū)的不同企業(yè)聯(lián)系在一起。同時建立企業(yè)融資風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫，將各個企業(yè)的金融融資信息進行分析、整理和匯總，然后上傳到數(shù)據(jù)庫里。這時就可以對各種不同企業(yè)的信息進行對比分析，不僅有利于降低企業(yè)的金融融資風(fēng)險，而且還有利于國家和政府調(diào)整經(jīng)濟政策和制度。通過這樣的方式，可以有效地保障地方企業(yè)融資的正常進行，促進地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

（三）企業(yè)融資風(fēng)險信息共享

在市場經(jīng)濟的條件下，國家和政府大多數(shù)時候只能通過宏觀調(diào)理政策來進行對市場經(jīng)濟的管理，更多的時候都是由市場的調(diào)節(jié)作用來完成對市場經(jīng)濟的調(diào)整。然而市場調(diào)節(jié)具有一定的盲目性，這就需要各個企業(yè)加強相互之間的融資風(fēng)險信息共享，這樣可以有效的降低企業(yè)的融資風(fēng)險。這時就可以發(fā)揮企業(yè)金融風(fēng)險預(yù)警平臺數(shù)據(jù)庫的作用，可以實行數(shù)據(jù)庫的資源共享方案，將同一區(qū)域的企業(yè)的相關(guān)信息和數(shù)據(jù)進行共享。這樣企業(yè)在了解自身融資信息的同時，還可以了解其他企業(yè)的融資信息。通過對地區(qū)各個企業(yè)的融資信息的分析和把握，可以是企業(yè)更好地了解金融市場的實際情況以及導(dǎo)致融資風(fēng)險發(fā)生的主要原因，使企業(yè)可以針對實際情況制定融資計劃。有利于企業(yè)加強風(fēng)險防控措施，保障企業(yè)融資的正常運行，促進地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

（四）完善風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的組織機構(gòu)

除了樹立風(fēng)險意識和加入地方金融風(fēng)險預(yù)警平臺外，各個企業(yè)還要積極加強自身的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)建設(shè)，提高自身的風(fēng)險防范能力。首先，企業(yè)要完善自身的融資風(fēng)險預(yù)警部門，需要建立完善的部門體系，同時積極的引進國內(nèi)外的先進人才或是培養(yǎng)自己的優(yōu)秀的融資管理人才來領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的融資管理。保證各個部門各司其職，共同完成對融資風(fēng)險預(yù)警以及防控的相關(guān)工作。其次，企業(yè)要完善相關(guān)的執(zhí)行體系，有了完善的組織結(jié)構(gòu)部門，還有建立一套與之相匹配的執(zhí)行制度。保證能夠貫徹落實各項融資風(fēng)險預(yù)警和防范的相關(guān)措施，減少風(fēng)險問題發(fā)生的幾率。最后，企業(yè)要完善監(jiān)管制度。在風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的組織機構(gòu)運行過程中，如果相關(guān)的工作人員對待工作的態(tài)度不認真、消極怠工，或是管理人員濫用職權(quán)等現(xiàn)象都會導(dǎo)致管理制度不能真正的貫徹落實，一些融資風(fēng)險不能夠及時有效的進行規(guī)避，這就需要完善制約和監(jiān)督機制。加強對工作人員和管理人員的制約監(jiān)督，保證風(fēng)險預(yù)警機制的正常實行。

四、結(jié)束語

企業(yè)金融融資是企業(yè)運行過程中的一部分重要內(nèi)容，不僅關(guān)系到企業(yè)的自身的發(fā)展，而且關(guān)系到地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。這就需要強化企業(yè)的融資管理，而建立健全的企業(yè)融資風(fēng)險預(yù)警機制就是其中的一個切實可行的辦法。通過樹立風(fēng)險預(yù)警意識、組建企業(yè)金融風(fēng)險預(yù)警平臺、企業(yè)融資風(fēng)險信息共享以及完善風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的組織機構(gòu)等手段，不斷的提高自身的風(fēng)險預(yù)警制度，保障企業(yè)融資的正常運行，為社會經(jīng)濟發(fā)展貢獻力量。

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