如何把握中國金融體系變革

摘要：信息化時代的到來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為社會帶來了前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，其在中國未來的金融市場發(fā)展空前十分遠(yuǎn)大，但是金融發(fā)展最終還是應(yīng)該回歸本位，嚴(yán)格遵守金融市場的發(fā)展規(guī)律，保證金融市場穩(wěn)定，把握好我國金融體系變革的主要趨勢。互聯(lián)網(wǎng)金融無論如何發(fā)展，其在金融市場中的介入有哪些特征等，都無法改變金融業(yè)發(fā)展的規(guī)律性。因此，在當(dāng)前金融市場異常動蕩時期，對中國金融體系變革的方向把握尤為重要。

關(guān)鍵詞：中國金融；體系變革；互聯(lián)網(wǎng)金融

目前，我國甚至全球的金融市場都處于異常波動的狀態(tài)，雖如此，金融市場未來的發(fā)展趨勢仍然十分樂觀，我國需要在短時期內(nèi)做好調(diào)整，把握好中國金融體系變革和全球金融時代變革的主要趨勢，爭做金融市場中最后的贏家。

一、人民幣國際化和離岸人民幣市場的深化對中國金融實(shí)現(xiàn)帶來的新影響

當(dāng)前，隨著中國在國際地位中的提高，人民幣的國際化已經(jīng)取得一些標(biāo)志化的進(jìn)展，當(dāng)前人民幣已經(jīng)逐漸加入到了IMF和SDR貨幣籃子當(dāng)中了，并且MSCI也已經(jīng)逐漸覆蓋到了我國的滬深股市。

首先，對人民幣加入SDR貨幣籃子進(jìn)行分析，我國已經(jīng)于2015年末進(jìn)行IMF的投票，并且經(jīng)過長達(dá)9個月的時間進(jìn)行準(zhǔn)備，主要的服務(wù)對象是為外國央行提供人民幣相關(guān)的金融服務(wù)、金融設(shè)備、金融產(chǎn)品以及市場條例等，2016年9月，人民幣正式成為國際貨幣基金SDR貨幣籃子中的一員。這對我國金融體系的影響是巨大的，在經(jīng)濟(jì)方面帶來了很大的機(jī)遇，但是其造成的潛在影響也是不容忽視的。

人民幣的國際化推行并不是一蹴而就的，而是經(jīng)過很多年的不懈努力，其最后的成果也是比較明顯的。當(dāng)前在全世界范圍內(nèi)已經(jīng)有40多個外國央行儲備了人民幣，并且自我國加入到SDR貨幣籃子之后，全世界各國對人民幣的重視和需求也在不斷地提升，所以在此背景下，我國金融機(jī)構(gòu)要對人民幣繼續(xù)進(jìn)行研究，從而提出更適合更多央行投資的人民幣計價服務(wù)，不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的完善。

其次，MSCI自覆蓋到我國滬深股市之后，使我國金融市場對外開放的程度不斷提高。中國目前已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，在資本市場中所占有的地位也在不斷地提升，但是我國資本市場的開放程度仍然處于低水平的，并遠(yuǎn)低于世界很多國家。目前，我國資本市場的投資全體過于單一，這在很大程度上會導(dǎo)致市場預(yù)期趨同，甚至造成金融市場的大起大落。因此，MSCI覆蓋到滬深股市，會對我國資本市場的發(fā)展帶來很大的機(jī)遇。

最后，離岸人民幣市場的深化，其實(shí)質(zhì)也屬于人民幣國際化的范疇，所以在金融市場相對穩(wěn)定之后，要對市場中的不規(guī)范行為進(jìn)行清理，保證金融市場的穩(wěn)定，降低金融風(fēng)險的發(fā)生，同時對原有金融體系中高風(fēng)險的產(chǎn)品進(jìn)行剔除。另外，我國在堅持對外開放方針時，也可以逐漸將業(yè)務(wù)向海外金融市場擴(kuò)張，推動離岸人民幣市場的繼續(xù)深化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督監(jiān)管，逐漸推進(jìn)其回歸金融本位

金融市場的穩(wěn)定發(fā)展是國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要保證，所以從對金融市場的清理來看，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是其他的金融形式，在發(fā)展的過程中必須要遵循金融市場的規(guī)律，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然形式新穎、制約性較少，但是實(shí)際上還是應(yīng)該不斷地向金融本位回歸。

互聯(lián)網(wǎng)金融在近年來的發(fā)展中為我國的金融市場增加了很多的份額，但是其作為金融體系的一部分，就要服從金融監(jiān)管的要求，不能打著互聯(lián)網(wǎng)金融、金融創(chuàng)新的旗號胡作非為。在一個成熟的金融市場上，對金融形式和業(yè)務(wù)配資的風(fēng)險控制是非常嚴(yán)格的，如果不進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險控制，那么很可能一個錯誤就會導(dǎo)致萬劫不復(fù)。

從目前的金融發(fā)展前景來看，誰都無法否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大作用，但是不能因為如此就可以隨意違反金融監(jiān)管規(guī)章，也不能搞獨(dú)權(quán)特權(quán)，要盡可能地降低金融市場中的風(fēng)險隱患。金融市場中多種金融形式的共同存在需要金融體系的制約，而金融體系的存在和適時變革能夠提供更加專業(yè)化的金融服務(wù)、進(jìn)行金融資源的高效分配等，在這種情況下，傳統(tǒng)金融的存在還有很大空間，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)更是拓寬了金融服務(wù)渠道，為金融市場的發(fā)展創(chuàng)造更多的機(jī)會。

三、去杠桿和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對金融業(yè)務(wù)專業(yè)性發(fā)展的要求

目前，中國和世界金融市場都處于一個波動的狀態(tài)下，那么對金融市場波動的觀察也應(yīng)該是不同角度的。首先，在債務(wù)周期這個針對性的角度中，經(jīng)濟(jì)體的觸底回升需要從其去杠桿和債務(wù)清理的進(jìn)展情況進(jìn)行觀察。目前在國際上處理得較好的當(dāng)屬美國經(jīng)濟(jì)體。而我國目前還需要一個非常痛苦的去杠桿階段。2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，有很多高成本的理財產(chǎn)品存在入不敷出的現(xiàn)象，如果這些金融產(chǎn)品和金融活動得不到及時清理，那么我國去杠桿階段的壓力還會繼續(xù)增大。

我國經(jīng)濟(jì)是在加入世貿(mào)組織之后有大幅度提升，但是2008年的金融危機(jī)使我國經(jīng)濟(jì)迅速回落，直到政府通過資金進(jìn)行刺激，才使我國經(jīng)濟(jì)逐漸回升。但是自從激勵政策漸漸退出之后，我國的經(jīng)濟(jì)又進(jìn)入了相對狹窄的區(qū)間。所以，從目前我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢來看，去杠桿和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是迫在眉睫的，政策的重點(diǎn)也應(yīng)該向去杠桿、去產(chǎn)能、培育新的增長點(diǎn)等方面傾斜。而在去杠桿和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，需要投資者具備更加專業(yè)的判斷能力，而金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該提出更加專業(yè)性的服務(wù)，使得金融資源可以不斷地涌入積蓄力量的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中，逐漸減輕去杠桿的壓力，盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

結(jié)束語

綜上所述，人民幣國際化和離岸人民幣市場的深化對中國金融實(shí)現(xiàn)帶來的新影響、互聯(lián)網(wǎng)金融的本位回歸、去杠桿和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型就是當(dāng)前中國金融體系變革應(yīng)該準(zhǔn)確把握的幾大趨勢。

參考文獻(xiàn)：

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[2]林翰文.全球金融體系變革時代中國金融監(jiān)管問題[J].審計與理財，2012（07）：30-32.

作者簡介：

張家瑋（1993.11- ），男，漢族，山東文登市，金融學(xué)專業(yè)。