我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范新探

梅蘭蘭

摘 要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、全面性、損失和收益共存性等特征，主要包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和籌資風(fēng)險(xiǎn)。為促進(jìn)公司能夠健康穩(wěn)定地發(fā)展，我國中小公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)應(yīng)遵循適時(shí)性、獨(dú)立性、穩(wěn)健性等原則，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于中小公司財(cái)務(wù)管理流程的各個(gè)環(huán)節(jié)，隨著市場競爭日趨激烈，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對中小公司生存發(fā)展的影響也愈大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已成為中小公司日常管理中的核心內(nèi)容。本文以新鄭好想你棗業(yè)公司為例，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念入手，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類及好想你棗業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在現(xiàn)狀，并根據(jù)不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題提出了相應(yīng)的防范策略。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；好想你棗業(yè)；防范

一、相關(guān)理論概述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指某個(gè)公司財(cái)務(wù)存在的融資不當(dāng)和結(jié)構(gòu)不合理的問題，可能導(dǎo)致公司失去償債能力而使投資者的預(yù)期收益有所下降的風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)管理過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，屬于一個(gè)現(xiàn)實(shí)的不可避免的問題，并且由于風(fēng)險(xiǎn)客觀存在性，公司只能通過一系列有效的措施降低風(fēng)險(xiǎn)，而無法完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義分為狹義和廣義兩個(gè)角度，從狹義的角度看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指損失的不確定性，而從廣義的角度看，不僅僅包括損失的不確定性，同時(shí)也體現(xiàn)出盈利的不確定性，既能夠給活動(dòng)的主體引來不必要的威脅，同時(shí)也可能創(chuàng)造出機(jī)會(huì)。

（二） 新鄭好想你棗業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)主要是指宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與資金供需市場的變化，公司籌集資金使財(cái)務(wù)發(fā)生的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)一般包括購買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)以及匯率風(fēng)險(xiǎn)等，其中購買力風(fēng)險(xiǎn)主要是針對幣值的變動(dòng)對籌資所產(chǎn)生的影響；利率風(fēng)險(xiǎn)主要指在金融市場中金融資產(chǎn)的變動(dòng)而導(dǎo)致的籌資成本產(chǎn)生變動(dòng)；再融資風(fēng)險(xiǎn)主要指在金融市場中融資方式和金融工具的種類發(fā)生變動(dòng)，導(dǎo)致公司再次融資所帶來的不確定性，或者由于公司自身內(nèi)部結(jié)構(gòu)的不合理所引起的再次融資的不確定性；匯率風(fēng)險(xiǎn)主要是指由匯率發(fā)生變動(dòng)而引發(fā)的公司外匯業(yè)務(wù)的不確定性。

（2）投資風(fēng)險(xiǎn)

好想你棗業(yè)公司在資金數(shù)量一定的情況下，如何合理有效地配置有限的資金，充分發(fā)揮資金的作用，最大限度地管好用好資金，是相關(guān)財(cái)務(wù)、預(yù)算部門重要的任務(wù)。由公司所在的財(cái)務(wù)活動(dòng)環(huán)境、外部環(huán)境的多樣性，使公司在使用資金時(shí)也存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在資金和資源分配不當(dāng)、內(nèi)部投資和外部投資等風(fēng)險(xiǎn)方面。

（3）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

為保證公司資金能夠持續(xù)循環(huán)流動(dòng)，則需要保證公司資金能夠順利地回收。資金回籠的風(fēng)險(xiǎn)主要包括資金結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、投資回收風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)付款和貸款回收風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和外部擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

（4）收益分配風(fēng)險(xiǎn)

好想你棗業(yè)公司通過在投資者和公司留用之間對稅后利潤來進(jìn)行資金分配。不同的分配指導(dǎo)思想將會(huì)出現(xiàn)不同的分配結(jié)果。公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)會(huì)由于收益分配而產(chǎn)生諸多不確定的影響，這又可稱為收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

二、新鄭好想你棗業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

（一）新鄭好想你棗業(yè)公司發(fā)展現(xiàn)狀

1997年成立的河南省新鄭奧星實(shí)業(yè)有限公司是好想你棗業(yè)公司前身，2008年9月，深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)、鄭州百瑞創(chuàng)新資本、北京秉原創(chuàng)投與河南省新鄭奧星實(shí)業(yè)有限公司展開全面合作，2009年8月18日好想你棗業(yè)股份有限公司由河南省新鄭奧星實(shí)業(yè)有限公司整體變更而來。好想你棗業(yè)股份有限公司已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)紅棗行業(yè)規(guī)模最大、銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋最全的公司。好想你棗業(yè)股份有限公司位于鄭州新鄭國際機(jī)場工業(yè)區(qū)，總占地260余畝，建筑面積8萬多平方米，倉儲(chǔ)能力2萬噸，另建有500畝紅棗示范園。公司主要以干鮮果品加工為主，公司目前擁有多家子公司，遍及全國278個(gè)城市1300家紅棗專賣店，是一家集紅棗種植、紅棗加工、冷藏保鮮、科技研發(fā)、貿(mào)易出口、觀光旅游為一體的綜合性公司。公司是目前國內(nèi)紅棗制品種類最多、規(guī)模最大的紅棗深加工公司。

（二）新鄭好想你棗業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

籌資活動(dòng)是好想你棗業(yè)公司最開始的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，為了提高生產(chǎn)效率增加利潤，好想你棗業(yè)公司籌集資金從內(nèi)部和外部進(jìn)行籌資，在這個(gè)過程中會(huì)出現(xiàn)籌資風(fēng)險(xiǎn)，加據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。好想你棗業(yè)公司在投資過程中可能會(huì)發(fā)生差錯(cuò)乃至投資活動(dòng)失敗，公司的投資活動(dòng)屬于投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)，也就是說公司的投資既可能獲取投資收益，也可能蒙受投資損失。好想你棗業(yè)公司將產(chǎn)品銷售出去后，銷售產(chǎn)品會(huì)從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金再轉(zhuǎn)化為貨幣資金轉(zhuǎn)化。在這個(gè)整體轉(zhuǎn)化的過程中，好想你棗業(yè)公司由于金額時(shí)間的不確定性會(huì)引發(fā)資金回收風(fēng)險(xiǎn)，從而加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

公司財(cái)務(wù)管理活動(dòng)包括資金籌集、資金使用和收益分配這三個(gè)方面。收益分配是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的最后一個(gè)部分，它給公司的后續(xù)經(jīng)營和管理活動(dòng)帶來不利影響，引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)就是收益分配風(fēng)險(xiǎn)。收益分配風(fēng)險(xiǎn)從實(shí)質(zhì)上來說是一種籌資風(fēng)險(xiǎn)，只不過主要是外部的籌資風(fēng)險(xiǎn)。公司進(jìn)行收益分配是為了給投資者的一種回報(bào)。公司如果分配過多，將無法長久持續(xù)經(jīng)營，反之過少將會(huì)較大打擊投資者的積極性，從而加劇好想你棗業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)可能性。

三、新鄭好想你棗業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在問題

我國中小公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因比較多，本文以新鄭好想你棗業(yè)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的相關(guān)問題為例進(jìn)行分析，如下：

（一）公司缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

現(xiàn)代公司的管理人員對于風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)比較弱，忽略了風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性，財(cái)務(wù)管理人員也同樣如此，并沒有較高的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，錯(cuò)誤地認(rèn)為做好公司資金管理就能夠避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。而實(shí)際并不是這樣，公司的一切活動(dòng)都存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，這就說明在這些風(fēng)險(xiǎn)中必然存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一般財(cái)務(wù)方面的決策失誤是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因?，F(xiàn)代公司的管理人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)一般都是憑借主觀意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行決策的，所以經(jīng)常造成決策的失誤，這必然會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也由于管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)而造成，而且對公司的影響也比較大，嚴(yán)重時(shí)容易導(dǎo)致公司失去經(jīng)營能力，最終面臨破產(chǎn)的局面。

（二）公司利潤分配不合理

留存收益和股利分配是公司利潤分配的重要內(nèi)容。留存在公司的內(nèi)部收益就是留存收益，如果公司的留存收益過少，將會(huì)無法進(jìn)行再生產(chǎn)，阻礙公司經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。股利分配是向股東分配部分利潤，控股股東所持有公司股份越多，所分的利潤越多。留存收益和股利分配二者是對立和統(tǒng)一的關(guān)系，公司給股東分配股利的同時(shí)，也會(huì)將一些財(cái)務(wù)信息透漏給股東，會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。

（三）財(cái)務(wù)工作和制度不被重視

好想你棗業(yè)公司堅(jiān)持以人為本的管理思想，最大限度地為客戶服務(wù)，公司更多關(guān)注的是產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售從而忽視了對公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。如果忽視了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小對公司的內(nèi)部影響，可能會(huì)導(dǎo)致公司日常的生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境。

對于好想你棗業(yè)公司而言，財(cái)務(wù)部門雖然是職能部門，但是對于經(jīng)營者來說還是屬于附屬位置，公司沒有對財(cái)務(wù)部門下放較為獨(dú)立的權(quán)利。如果財(cái)務(wù)制度沒有做到及時(shí)更新，會(huì)導(dǎo)致公司職能受限制。如果公司財(cái)務(wù)部門沒有較為獨(dú)立權(quán)利，將無法給公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出評估，沒有及時(shí)起到監(jiān)督作用，將無法做出正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，可能會(huì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)，給好想你棗業(yè)公司帶來巨大打擊。同時(shí)，制定的財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行力度也沒有得到有利的保障，公司的管理層能夠懂得財(cái)務(wù)的人員并不是很多，大多數(shù)是在追求效益，忽視了部分細(xì)節(jié)的管理工作。

（四）財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性

對公司來說，正確的產(chǎn)業(yè)選擇是生存發(fā)展的戰(zhàn)略起點(diǎn)。但好想你棗業(yè)公司在選擇產(chǎn)業(yè)過程中，往往忽視了“產(chǎn)業(yè)選擇是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程”的觀念，不能敏銳地把握產(chǎn)業(yè)演變的趨勢和方向。懂得財(cái)務(wù)決策方法與策略的人員有很少，并沒有形成一個(gè)統(tǒng)一的產(chǎn)業(yè)決策標(biāo)準(zhǔn)，決策方法很不科學(xué)。目前，我國公司的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、新鄭好想你棗業(yè)公司防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

（一）增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

公司管理者能夠直接影響公司的發(fā)展，管理人員的整體素質(zhì)水平越高，從而能夠適應(yīng)市場和駕馭市場，從而減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。所以，提高管理者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力以及風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)十分重要，能夠使管理者及時(shí)地發(fā)現(xiàn)與評估公司潛在的風(fēng)險(xiǎn)，這樣在公司決策中，就能夠充分考慮到不同因素的影響，盡量運(yùn)用科學(xué)的決策方法進(jìn)行決策，反對主觀臆斷的行為，才能夠確保公司出現(xiàn)較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而為公司的發(fā)展提供更多的保障。

（二）合理進(jìn)行利潤分配

好想你棗業(yè)公司應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況，設(shè)計(jì)一套適合的利潤分配方案。由公司的相關(guān)職能人員根據(jù)總體投資發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行分析，提出報(bào)告上交領(lǐng)導(dǎo)審核，然后由領(lǐng)導(dǎo)審批立項(xiàng)，由專業(yè)人員進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控利潤分配是否及時(shí)、恰當(dāng)。公司不能目光短淺，只注重短期的目標(biāo)利潤，只對銷售收入和成本進(jìn)行計(jì)劃控制，忽略資產(chǎn)負(fù)債等重要會(huì)計(jì)信息。好想你棗業(yè)公司投資應(yīng)當(dāng)從全局考慮，真正為公司帶來最大利益。公司要審慎投資，不要盲目跟隨其他公司進(jìn)行投資，防止因?yàn)槊つ客顿Y加大投資風(fēng)險(xiǎn)的可能性。雖然公司投資是能給本公司帶來非常可觀的收益，但是為了公司真正地成長，需要規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，保證利潤最大化，給公司帶來長遠(yuǎn)利益。

（三） 強(qiáng)化財(cái)務(wù)工作及制度的執(zhí)行力

好想你棗業(yè)公司的內(nèi)部控制制度應(yīng)由公司的高層領(lǐng)導(dǎo)和部門主要負(fù)責(zé)人參與，從整體把握內(nèi)部控制的時(shí)效性。公司領(lǐng)導(dǎo)者要不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制的監(jiān)督，各個(gè)部門負(fù)責(zé)人在做好本職工作的同時(shí)也要相互監(jiān)督，真正營造良好的內(nèi)部控制環(huán)境，從而有效地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在公司內(nèi)部進(jìn)行輪崗，把公司的主要部門的人員調(diào)到不同的部門，相互監(jiān)督。好想你棗業(yè)公司應(yīng)該設(shè)立公司內(nèi)部的審計(jì)部門，從財(cái)務(wù)部門抽出部分人員或者尋找專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)，建立相應(yīng)的考核獎(jiǎng)勵(lì)制度進(jìn)行監(jiān)督，從而加強(qiáng)內(nèi)部控制執(zhí)行力度。建立科學(xué)有效的考核評價(jià)制度，才能促進(jìn)公司內(nèi)部控制制度的有效地實(shí)施。同時(shí)建立有效的內(nèi)部控制激勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)制度，有利于健全內(nèi)部控制。

（四）合理科學(xué)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策

任何財(cái)務(wù)危機(jī)都有一個(gè)逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過程，因此應(yīng)對公司的財(cái)務(wù)決策方案執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)信號(hào)，預(yù)測公司財(cái)務(wù)危機(jī)，一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆就應(yīng)著手應(yīng)變，以避免或減少對公司的破壞。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警就是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng)以預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)或?yàn)椴扇∵m當(dāng)對策爭取時(shí)間，其對于預(yù)防或識(shí)別重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件顯得尤為重要。財(cái)務(wù)決策方案的制定與實(shí)施一定要以公司的實(shí)際情況為前提，充分考慮各個(gè)部門、不同層次人員的需求后，在準(zhǔn)確決策。增強(qiáng)前瞻性，堅(jiān)持在成本最低的基礎(chǔ)上提高公司在不確定條件下對風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評估及采取合理的對策等應(yīng)變能力的目標(biāo)。

五、結(jié)語

從新鄭好想你棗業(yè)公司的案例，可以得出，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為目前風(fēng)險(xiǎn)管理中的重要內(nèi)容，它嚴(yán)重影響了公司發(fā)展的持續(xù)性和穩(wěn)定性，所以，管理者必須提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平和能力，做出科學(xué)正確的決策，保證公司能夠有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，即使是無法避免的潛在風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)該采取相應(yīng)的措施盡量降低對公司的影響，這樣才能夠使公司更加穩(wěn)定地發(fā)展與進(jìn)步。

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