完善我國存款準備金平均法考核制度的若干思考

【摘要】存款準備金是中央銀行實施貨幣政策的“三大法寶”之一，素有“巨斧”之稱。2015年下半年，我國存款準備金由過去的時點法考核方式變更為平均法，新政策產生了積極作用，但在具體執行中也存在一些問題。本文對國外主要發達國家的存款準備金平均法考核制度進行了梳理，針對我國實行平均法考核的現實意義和執行中存在的問題提出了相關建議。

【關鍵詞】存款準備金 平均法 考核

存款準備金制度產生于英國，但最早以國家法律形式確定下來的國家是美國，美國于20世紀出臺了聯邦儲備法，將存款準備金制度以法律條文形式確定了下來。在上世紀初，資本主義國家遭受了經濟危機創傷，多數發達國家體會到存款準備金對于穩定金融體系的積極作用，存款準備金制度隨即在多個國家確立。當時的存款準備金制度大致包含三個要素：一是明確了法定存款準備金率。法定存款準備金率是各國央行根據本國經濟狀況結合宏觀經濟目標而制定的存款準備金繳存比例。二是明確了存款準備金的計算方法。明確哪些存款類型計入繳存基數。三是確定了存款準備金繳存的資產類型。有些國家央行規定只允許存款作為存款準備金，也有部分國家同意其他類型資產充當，如法國同意高流動性資產充當準備金，英國允許銀行機構庫存現金作為存款準備金。

一、發達國家準備金考核體系

目前來看，世界主要發達國家均采用平均法考核存款準備金。美國的考核周期分為三個時間段，不同的銀行機構采取不同的考核周期，但是計算基礎相同，均為考核期內各機構凈交易賬戶的日終余額均值，對準備金繳存范圍內的存款日終余額設置了免罰區間；歐元區國家對存款準備金按月實行考核，規定各銀行機構在考核周期內只要日終余額高于應繳金額就算達標；日本和歐洲國家考核周期相同，實行按月考核，考核期內相關存款的平均余額作為計算基礎，當銀行機構沒有按時繳存時，欠繳金額由日本銀行出資交齊，但將被罰息。實踐證來看，存款準備金平均法考核有利于加強銀行機構流動性管理。

二、當前我國基層央行平均法考核方式

人民銀行總行規定，人民幣存款準備金實施平均法考核初期，存款準備金考核設每日下限。2016年7月份新出臺規定將存款準備金交存基數由考核期末時點數調整為考核期內一般存款余額的算術平均值。考核期內每日營業終了時，金融機構按法人存入的人民幣存款準備金日終余額，與上旬內該金融機構一般存款余額的算術平均值之比，可以低于法定存款準備金率，但幅度應在1個（含）百分點以內。該文件也對基層央行存款準備金平均法考核提出了明確的分工（見下圖）。

三、我國存款準備金平均法考核在執行中存在的問題

（一）存款準備金考核數據的準確性難保證

一是各部門考核數據來源不統一。按照平均法考核有關要求，存款準備金日終余額滿足每日下限情況考核由基層人行貨幣信貸部門負責開展，營業部門負責ACS系統3數據管理。銀行機構自行上報的紙質報表數據是貨幣信貸部門存款準備金余額數據來源，而人民銀行營業部門相關數據則來自銀行機構營業部在ACS前置系統上傳的繳存數據。如日照東港農村商業銀行ACS系統由營業部負責錄入，而報送人民銀行貨幣信貸部門的紙質報表由財務部門負責填報。數據來源的不同易導致貨幣信貸與營業部門數據不一致，容易造成考核結果偏差。

二是實際考核過程中人工核算量偏大。貨幣信貸部門需要人工統計出每旬末各法人機構一般存款余額、每日存款準備金余額，并按照公式進行計算。每月僅考核一家法人銀行機構就需要統計33個數據。以日照市為例，轄內共有11家地方法人機構，人行日照中支每月要手工錄入363個數據到excle考核表進行測算，稍有不慎，極易產生錄入錯誤或者測算誤差。

（二）銀行機構報送數據的真實性難把握

銀行機構向人民銀行按月報送財務報表，按旬報送一般存款余額表。由于基層人行管轄機構較多，不可能在銀行機構每次報送報表時第一時間開展現場檢查，銀行機構如出現取數口徑有誤、繳存憑證數據差錯等問題將無法及時糾正，難以實現事前監控。目前我國還未出臺存款準備金管理辦法，存款準備金管理規定還散落在過去十幾年出臺的各類文件中，有關存款準備金處罰方面規定有兩個法律制度提到（見下表），基層央行在實際執行中自由裁量權偏大，對于減輕處罰的界限認識不同，會造成處罰金額的不同。

四、相關建議

（一）完善中央銀行會計核算數據集中系統，開放存款準備金日終余額每日下限考核功能

中央銀行會計核算數據集中系統（ACS系統）模塊中含有各金融機構繳存的存款準備金余額、考核標準、計算結果、考核周期、考核數據和考核結果等數據。從功能上來說，已經具備了進行準備金平均法考核的相關數據，使用ACS系統核算具有節省人工成本、準確性好、考核時效快等明顯優點。因此，用ACS系統對存款準備金實行每日下限考核，將優于現行人工考核模式。為此，建議在地市級增加存款準備金日終余額每日下限考核功能，代替人工核算。

（二）進一步推廣ACS綜合前置子系統，確保數據真實準確

當前，金融機構通過ACS系統前置子系統能夠報送一般存款余額表，可以有效防止紙質報表憑證出現規范性錯誤的可能，也可以有效提高金融機構的報送效率，節約人力成本。建議進一步增加ACS綜合前置子系統的覆蓋范圍，實現與各金融機構財務系統全面對接，進而達到財務報表的電子化報送以及一般存款余額數據的自動抓取。

（三）建立規范統一的欠交存款準備金行為處罰標準

一是目前我國還沒有出臺存款準備金管理辦法，建議出臺統一的《存款準備金管理辦法》，全面梳理已出臺的存款準備金管理規定，整合國家法律和部門規章對法定存款準備金交存不足行為的處罰標準，并以行政法規的方式予以頒布。二是就處罰的自由裁量權部分進一步劃分，對處罰環節、處罰金額予以細化，并根據各金融機構存款及資產規模，對不同類型的法人機構實行不同的處罰金額等級，提高合理性。

注釋

《中國人民銀行關于實施平均法考核存款準備金的通知》（銀發〔2015〕289號）。

《中國人民銀行關于進一步完善存款準備金平均法考核的通知》（銀發[2016]153號）。

參考文獻

[1]宋瑋.存款準備金平均法考核影響幾何[N].中國城鄉金融報，2015（A01）.

[2]韓赟.試論基層央行存款準備金管理[J].金融經濟，2015，（11）.

[3]張會民.基層央行存款準備金管理過程中存在的難點及應對措施[J].黑龍江金融，2015，（5）.

[4]張姊媛.對存款準備金平均法考核意義及存在問題的思考[J].金融理論與實踐.2016（06）.

[5]孫建軍.ACS上線后基層央行會計核算的風險及防控對策[J].金融經濟.2016（08）.

作者簡介：張凱政，現供職于中國人民銀行日照市中心支行，研究方向：貨幣政策工具運用，職稱：經濟師。