淺談網(wǎng)絡(luò)小額貸的優(yōu)勢與風(fēng)險

王輝

摘要：網(wǎng)絡(luò)小額貸是近幾年來出現(xiàn)的新型金融模式，自其成立以來，既展現(xiàn)了其優(yōu)越性，又暴露出自身的缺陷。本文簡要的梳理了我國網(wǎng)絡(luò)小額貸的優(yōu)勢與風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)小額貸；優(yōu)勢與風(fēng)險

中圖分類號：F832.5 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）010-0-01

在談及傳統(tǒng)的金融體系時，一個避不開的話題就是中小企業(yè)的融資難問題，與中小企業(yè)融資同樣困難的還有農(nóng)業(yè)融資。在傳統(tǒng)的金融體系下，銀行出于自身經(jīng)營風(fēng)險問題，很少對中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動提供貸款，但中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)發(fā)展又面臨中重大的資金缺口，這樣的矛盾催生出了小額貸公司，但小額貸公司的致命短板在于地域有一定的局限性，就是小額貸公司只能服務(wù)于當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)，這就對小額貸公司的發(fā)展形成了制約，小額貸公司無法做大，而規(guī)模較小的小額貸公司又存在各種各樣的制度缺點，加大了金融風(fēng)險。在這樣一種環(huán)境下，催生出了以電商為主的網(wǎng)絡(luò)小額貸模式。

網(wǎng)絡(luò)小額貸公司自出生就將自身定位于服務(wù)中小企業(yè)和農(nóng)村建設(shè)發(fā)展。大型的商業(yè)銀行在因為中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高、資金回報難以獲取等原因，不僅傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)沒有關(guān)照到中小企業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下更是沒有將其業(yè)務(wù)擴展至小微企業(yè)。我國的大企業(yè)多為國家控股的國有企業(yè)，對于自負(fù)虧盈的中小型民營企業(yè)，銀行多選擇了規(guī)避，但傳統(tǒng)銀行并沒有認(rèn)識到中小企業(yè)融資的廣闊市場，因此小額貸的發(fā)展如雨后春筍般發(fā)展開來。

一、網(wǎng)絡(luò)小額貸的發(fā)展優(yōu)勢

首先，網(wǎng)絡(luò)小額貸多依賴電商發(fā)展，從事電子商務(wù)的企業(yè)擁有其他類型企業(yè)無法比擬的網(wǎng)絡(luò)流量資源，根據(jù)自己的特點對其線上的廣大微小企業(yè)的實際情況，創(chuàng)建的網(wǎng)絡(luò)小額對公司旨在解決這一部分的企業(yè)的融資難問題。而且從事電子商務(wù)、以大型電商為平臺的中小型企業(yè)自身具有很大的優(yōu)勢，如資金的周轉(zhuǎn)速度快，同一時間段對資金的需求量較小，而且伴以企業(yè)自身的經(jīng)營特色而呈現(xiàn)出一定的周期性，這樣就意味著中小型企業(yè)對這些大型電商平臺的依賴性極強，因此降低了電商對其融資的風(fēng)險性。單一中小企業(yè)業(yè)務(wù)模式簡單，固定時間內(nèi)對資金的需求量也是固定的，但由于電商平臺上數(shù)以萬計的中小型企業(yè)，而且這些中小企的發(fā)展模式和發(fā)展路徑呈現(xiàn)極度的相似性，這方便了電商平臺對眾多中小企業(yè)的管理和統(tǒng)一分類。

其次，在小額貸公司進行小額貸款的中小型企業(yè)必須依賴電商大平臺的生存下去，因此給予了電商平臺很大的主動性，既能對特定的中小企業(yè)進行資金上的扶持，又能在其業(yè)務(wù)運營上線的審批上進行二重把關(guān)，只用被確定合格的企業(yè)才能進入小額貸的白名單。在實際運營中，若中小企業(yè)出現(xiàn)問題，電商平臺依托自己強大的平臺優(yōu)勢可以低成本的幫助中小企業(yè)渡過發(fā)展瓶頸，從而避免金融上的風(fēng)險，不因中小企業(yè)難以償還資金而出現(xiàn)風(fēng)險。

最后，進行電商平臺三方營銷的中小型企業(yè)在我國分布廣泛，數(shù)量眾多，且分布行業(yè)廣泛，幾乎占據(jù)了國民經(jīng)濟中的大部分行業(yè)，這就決定了電商平臺提供小額貸的風(fēng)險的相關(guān)性低。就某一電商而言，其旗下的同一行業(yè)的小微企業(yè)處于競爭性考慮，企業(yè)的數(shù)量是有限的，因此該電商提供小額貸貸款的風(fēng)險也就大大被分散掉，有效避免了在同一經(jīng)濟周期下，因為某一行業(yè)的發(fā)展緩慢出現(xiàn)資金償還的風(fēng)險。

二、網(wǎng)絡(luò)小額貸的金融風(fēng)險

網(wǎng)絡(luò)小額貸作為中小企業(yè)需求下的產(chǎn)物，自然倍受中小企業(yè)青睞，同時自身具有以上眾多的優(yōu)勢，但同時，小額貸面臨著眾多的風(fēng)險。據(jù)筆者了解，目前我國的小額貸公司的資金來源除去公司的注冊資金和少量銀行貸款外，多為資產(chǎn)證券化的資金，因此這就限制了可貸資金的流動性和有了數(shù)額限制，不僅如此，小額貸的經(jīng)營風(fēng)險還體現(xiàn)在以下幾點。

（一）信用風(fēng)險

電商平臺的依托自己強大的網(wǎng)絡(luò)平臺，在一定程度上降低了經(jīng)營的信用風(fēng)險，但目前來說，信用風(fēng)險仍然是小額貸公司面臨的最主要風(fēng)險。據(jù)筆者了解到，2016年，我國五個最大的電商小額貸企業(yè)的平均不良貸款率超過了1.5%，所以對小額貸公司的風(fēng)險處理還有很長的路要走。

同時，由于小額貸公司對中小企業(yè)的貸款多是基于信用考慮，沒能像銀行那樣要求貸款申請的企業(yè)提供合格足值的抵押品，所以容易使自身處于被動地位，降低了對風(fēng)險的控制能力，導(dǎo)致信用違約率有上升的跡象。

（二）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險

網(wǎng)絡(luò)小額貸的運營離不開互聯(lián)網(wǎng)的操作，因此網(wǎng)絡(luò)安全問題是網(wǎng)絡(luò)小額貸面臨的主要問題。對技術(shù)的完全依賴使得網(wǎng)絡(luò)小額貸經(jīng)常加大成本投入在技術(shù)安全是使用上。對于目前國內(nèi)的大型電商平臺而言，業(yè)務(wù)量巨大，日流量就很大，同時各種上線的第三方企業(yè)雖然通過了上線的審核，但其后續(xù)活動沒有得到很好的監(jiān)控，甚至有些中小企業(yè)會脫離實體經(jīng)濟，去做無實物交易，而這在電商平臺上是很少見的，其過于夸張的吸引顧客的網(wǎng)頁設(shè)計往往也多存在一定的病毒，這都加大了電商網(wǎng)絡(luò)的不安全性。

（三）其他操作性風(fēng)險

電子商務(wù)的發(fā)展速度要求各個電商平臺信息更新的速度極快，因此過于頻繁的操作和過快的內(nèi)容更換，在一定程度上對電商平臺的操作提出了很高的要求，但操作問題涉及到眾多內(nèi)部人員的操作，以及系統(tǒng)等各項環(huán)節(jié)都會導(dǎo)致小額貸平臺各種各樣的風(fēng)險出現(xiàn)。首先人員的因素，是小額貸平臺操作風(fēng)險的最主要來源，其次是內(nèi)部流程的不完善，導(dǎo)致了操作上的延誤或錯誤，導(dǎo)致最終的風(fēng)險產(chǎn)生。

綜上所述，我國的網(wǎng)絡(luò)小額貸既有其發(fā)展的獨特優(yōu)勢，又尤其自身難以克服的風(fēng)險，因此社會大眾應(yīng)該正確看待小額貸的本質(zhì)，適當(dāng)?shù)倪\用其優(yōu)勢，規(guī)避其風(fēng)險。

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作者簡介：王 輝（1991-），女，土家族，湖北鶴峰人，碩士研究生在讀，現(xiàn)就讀于天津財經(jīng)大學(xué)研究生院，會計專碩專業(yè)。