“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下共享金融的發(fā)展路徑與監(jiān)管研究

梁本波

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，共享金融對于傳統(tǒng)金融造成的影響逐漸表現(xiàn)出來。在共享金融快速發(fā)展的背景下，金融對于資金的供給、需要以及金融機構(gòu)產(chǎn)生了影響，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，建立金融共享的硬件，同時建立對應(yīng)的運作平臺。本文在行業(yè)的自律、主體的監(jiān)管以及日常的監(jiān)測等幾個方面進(jìn)行了闡述，表達(dá)了對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景之下的共享金融具體的監(jiān)管方式。關(guān)鍵詞：“互聯(lián)網(wǎng)+” 共享金融 監(jiān)管研究

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）10（a）-036-02

共享金融是在經(jīng)濟共享的背景之下誕生的，同時在十八屆五中全會上，中央提出了以“十三五”的主要發(fā)展理念就是“共享”，共享經(jīng)濟是在云計算以及互聯(lián)網(wǎng)和其他信息技術(shù)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)了資源的共享，將信息傳播給需要的人[1]。本文通過對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的金融共享的發(fā)展以及監(jiān)管進(jìn)行敘述，對共享金融的特點進(jìn)行了總結(jié)，同時也提出了對應(yīng)的監(jiān)管思路。

1 共享金融的相關(guān)背景和內(nèi)涵

1.1 背景

共享金融在共享經(jīng)濟的環(huán)境下誕生，實際上就是通過中介將資金的供給方和需求方進(jìn)行了調(diào)配，這與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的資金調(diào)配方式不一樣[2]。實現(xiàn)共享金融就是脫離了原來的傳統(tǒng)金融，實現(xiàn)了資金的供給方與需求方的調(diào)配。

1.2 內(nèi)涵

共享金融的主體包括供給方、需求方，還有金融機構(gòu)。從整體來看，對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生影響的主要原因是第三方造成的，需求端與供給端都是在金融機構(gòu)的調(diào)配之下實現(xiàn)的。傳統(tǒng)的金融受到時間和成本等各種因素的影響，導(dǎo)致了資金配置不夠合理，最后出現(xiàn)了各種的問題[3]。比如農(nóng)民和小型的企業(yè)收入比較低。但是共享金融的出現(xiàn)恰巧解決了這些問題，幫助弱勢群體解決了困難，實現(xiàn)了資金供給多樣性。

2 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下共享金融未來的發(fā)展方向

借助于“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)，共享金融實現(xiàn)了供求雙方之間的直接匹配。同時跟傳統(tǒng)金融相比較，我們會發(fā)現(xiàn)共享金融具有以下幾個優(yōu)點：第一，推動普惠金融的發(fā)展；第二，與傳統(tǒng)金融的脆弱性缺點互補；第三，將融資的成本成功地降低。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，如何實現(xiàn)共享金融的發(fā)展，未來共享金融的發(fā)展方向是非常重要的。該文章主要是從以下三個方面對“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融發(fā)展方向進(jìn)行了闡述。

2.1 “互聯(lián)網(wǎng)+”的金融技術(shù)

共享金融的發(fā)展主要是依靠計算機技術(shù)，尤其是像云計算和大數(shù)據(jù)以及相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，這些技術(shù)為共享金融的發(fā)展打下了基礎(chǔ)，同時實現(xiàn)了金融與技術(shù)的融合發(fā)展，進(jìn)而生成了現(xiàn)有的硬件。“金融云”就是云計算技術(shù)與金融相融合的產(chǎn)物，具有運算快和服務(wù)周全的優(yōu)勢，將相關(guān)的數(shù)據(jù)采集之后上傳到云中心，通過相關(guān)的技術(shù)手段進(jìn)行計算，最后實現(xiàn)數(shù)據(jù)重組，給客戶提供出更加可靠的服務(wù)，同時減少了成本的投入。通關(guān)相關(guān)的事例，我們發(fā)現(xiàn)金融的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在整個發(fā)展過程中，計算機技術(shù)對傳統(tǒng)的金融造成了深遠(yuǎn)的影響，同時我們發(fā)現(xiàn)，如果沒有“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)作為金融的技術(shù)支持，將很難實現(xiàn)共享金融。

2.2 構(gòu)建共享金融的平臺

傳統(tǒng)的金融無法滿足客戶的需要，因此我們必須要對金融共享的運作平臺進(jìn)行調(diào)整，將傳統(tǒng)金融的缺點彌補一下。共享金融平臺的作用主要是：第一，實現(xiàn)平臺的經(jīng)濟功能，包括正外部性與多歸屬性兩種情況。第二，重構(gòu)了互聯(lián)網(wǎng)金融共享平臺，進(jìn)一步延伸了產(chǎn)業(yè)鏈。第三，實現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)+”與產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展。產(chǎn)業(yè)融合的過程中有很多問題，通過金融平臺不僅降低了交易的成本，而且實現(xiàn)了供求雙方的長期合作，為構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的新型金融打下了堅實的基礎(chǔ)。

2.3 構(gòu)建股權(quán)融資的發(fā)展平臺

傳統(tǒng)金融不僅是資金的供求與共享金融有差異，在融資的方式和結(jié)構(gòu)上也存在差別。傳統(tǒng)金融僅以債務(wù)融資作為主要業(yè)務(wù)，這種融資方式僅適用于信息不一樣的情況下，通過商業(yè)銀行來進(jìn)行，但是這樣的融資方式對于需要的人來說壓力過大[4]。但是，共享金融卻是以股權(quán)融資作為主要業(yè)務(wù)，股權(quán)融資這個平臺的構(gòu)建方便了資金的供給者與需求者兩者之間的交易，不僅滿足了需求者的資金需要，同時也減少了需求者的債務(wù)壓力；同時，這個平臺的出現(xiàn)滿足了供給者多樣化投資的需求。

3 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融監(jiān)管研究

通過對共享金融的研究，我們發(fā)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的共享金融對于傳統(tǒng)金融的缺點做出了有效的彌補。但是想要實現(xiàn)共享金融的健康和持續(xù)發(fā)展，我們還需要注意其他方面的一些問題。

3.1 樹立健全開放的監(jiān)管理念

從牌照管理的監(jiān)管方式轉(zhuǎn)向備案制管理。傳統(tǒng)金融機構(gòu)采用的是牌照管理，與共享金融之間在本質(zhì)上就存在區(qū)別，繼續(xù)采用牌照管理的方式對共享金融的發(fā)展會產(chǎn)生影響，滿足不了共享發(fā)展?fàn)顩r下的需求[5]。同時對未來共享金融的發(fā)展也會造成影響。采用備案制管理模式，能夠?qū)崿F(xiàn)共享金融市場的發(fā)展和創(chuàng)新，對公司和金融平臺的信息進(jìn)行備案和存檔，工作的主體就從原來的審核上升到對平臺的日常監(jiān)管。同時我們還可以依靠“互聯(lián)網(wǎng)+”等相關(guān)的技術(shù)監(jiān)管方式，對共享金融平臺以及相關(guān)的金融機構(gòu)做好日常管理。

3.2 對監(jiān)管方法進(jìn)行創(chuàng)新

對共享金融的市場進(jìn)行事中監(jiān)管，在事前做好風(fēng)險防范，將危險降低到最低。首先，實現(xiàn)透明化、公開化的金融平臺手續(xù)辦理；其次，將金融平臺的構(gòu)建和注冊成本提高，避免出現(xiàn)不良商家[6]。在整個事件運行的過程中做好監(jiān)管十分重要，將相關(guān)的管理機制進(jìn)行完善，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險時及時上報到監(jiān)管部門。

3.3 構(gòu)建共享評級體系

將金融共享的平臺進(jìn)行分級管理，實現(xiàn)金融共享平臺各個方面的監(jiān)管。主要是規(guī)模、信用以及風(fēng)險評估等幾個方面，構(gòu)建一個共享評級的平臺，根據(jù)平臺的風(fēng)險對其進(jìn)行分類，可以從A到E分為五個級別，由A到E的風(fēng)險等級依次降低，A的風(fēng)險等級是最高的。通過分級管理金融平臺，可以對金融平臺的風(fēng)險進(jìn)行考核，根據(jù)實際的情況進(jìn)行風(fēng)險防范，將金融平臺的損失降到最低，實現(xiàn)共享金融的安全發(fā)展。

3.4 構(gòu)建共享金融平臺以及信息定期公布機構(gòu)

在美國，對于P2P的行業(yè)監(jiān)管十分嚴(yán)格，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的手續(xù)十分復(fù)雜，但是必須要透明化公開化地公開P2P的相關(guān)信息，除此之外，還要具備高額的注冊成本，這些都是P2P建立所必須要具備的。如若無法滿足，將無法進(jìn)入P2P的市場。同時在后期的運行過程中，也需要做到信息公開化，而且美國的SEC對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的所有收益憑證和借款信息都要進(jìn)行公開，而且信息發(fā)生變化時也要及時進(jìn)行更新[7]。因此，相關(guān)的監(jiān)管部門，應(yīng)該嚴(yán)格要求共享金融平臺以及相關(guān)的金融機構(gòu)對信息進(jìn)行定期公開，將相關(guān)機構(gòu)的信息做到公開化，取得資金供需兩方的信任，避免了雙方信息不對稱的現(xiàn)象，同時也為投資者提供了更多的信息作為選擇的依據(jù)。

3.5 掌控共享金融平臺以及金融機構(gòu)的風(fēng)險

監(jiān)管部門應(yīng)該要求共享金融平臺本身以及金融機構(gòu)建立自身的風(fēng)險評估部門，對自己行業(yè)風(fēng)險進(jìn)行掌控，同時根據(jù)相應(yīng)的收益以及風(fēng)險進(jìn)行平臺管理。監(jiān)管部門應(yīng)該加大對共享金融產(chǎn)品市場的監(jiān)管，對于一些收益頗高的產(chǎn)品做好動態(tài)監(jiān)測，對參與者以及投資者進(jìn)行調(diào)查，將金融風(fēng)險降到最低，避免發(fā)生金融事故。

3.6 共享金融平臺以及金融機構(gòu)需要學(xué)會自律

對共享金融的監(jiān)管不僅是監(jiān)管主體和對象兩者之間的關(guān)系，對共享平臺的監(jiān)管是建立在監(jiān)管對象自身的基礎(chǔ)上，需要平臺本身做好自律工作。同時在相關(guān)的金融監(jiān)管部門引導(dǎo)下，共享金融的平臺和機構(gòu)之間建立一個行業(yè)協(xié)會，對平臺進(jìn)行監(jiān)管，這也是未來金融共享平臺和機構(gòu)的一個發(fā)展趨勢。對平臺和機構(gòu)的道德底線以及發(fā)展理念還有行為進(jìn)行規(guī)范，通過行業(yè)協(xié)會對相關(guān)的金融共享平臺和機構(gòu)進(jìn)行管理，對那些失信的共享平臺和機構(gòu)進(jìn)行懲罰和公開，將其從這個行業(yè)里驅(qū)趕出去，對于行業(yè)黑幕絕不姑息，實現(xiàn)共享平臺和機構(gòu)的健康發(fā)展。

3.7 加大對共享金融平臺的監(jiān)測力度

監(jiān)管主體需要對共享金融平臺和金融機構(gòu)建立一個完善的監(jiān)管體系，加大對金融平臺的監(jiān)管力度和監(jiān)管投入。對于日常監(jiān)管的指標(biāo)和要求設(shè)定之后，隨著監(jiān)管的逐步推進(jìn)，可以將共享金融平臺的監(jiān)管工作歸到央行的征信系統(tǒng)當(dāng)中，對于參與“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的參與者的征信進(jìn)行記錄和存檔，同時全面針對共享平臺的清單進(jìn)行負(fù)面管理。可以對各種共享平臺的門檻進(jìn)行設(shè)置，進(jìn)一步優(yōu)化共享平臺的金融環(huán)境，對于共享平臺的日常監(jiān)測加大投入，在事前做好風(fēng)險管理，有效地規(guī)避風(fēng)險，避免在金融共享平臺的發(fā)展過程中出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”平臺逃跑的現(xiàn)象，避免對共享金融市場的健康發(fā)展造成惡劣的影響。

3.8 構(gòu)建和完善共享金融平臺和金融機構(gòu)的保險制度

為了保證供需者之間的利益和交易，實現(xiàn)共享金融平臺的有效監(jiān)管和健康發(fā)展，我們可以借鑒各個大型商業(yè)銀行的管理方式，對我們的平臺資金提供者和需求者進(jìn)行管理。對于資金的供給者可以采用保險制度，保證供給客戶在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，能夠享受到共享金融的好處，同時我們應(yīng)該根據(jù)共享金融平臺的風(fēng)險等級進(jìn)行保險制度的實施，避免出現(xiàn)金融損失。

4 結(jié)語

根據(jù)本文的相關(guān)內(nèi)容，我們可以看出，傳統(tǒng)金融受很多因素的影響，已經(jīng)無法滿足現(xiàn)在資金供給者和資金需求者的需求了，甚至是影響了兩者之間的交易。而共享金融的出現(xiàn)仿佛是應(yīng)運而生，不僅有效地促進(jìn)了兩者之間的交易，更是彌補了傳統(tǒng)金融的缺點，同時在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，各種網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的相互融合促進(jìn)了共享經(jīng)濟的發(fā)展。但是在共享金融取得發(fā)展成效的同時，也存在很多的風(fēng)險，為了規(guī)避風(fēng)險，促進(jìn)共享金融的健康發(fā)展，保證供需者之間的交易不受到損害，監(jiān)管主體需要以身作則，對共享金融平臺進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管主體的監(jiān)管力度在共享金融的發(fā)展過程中起到了十分重要的作用，同時，也是監(jiān)管主體有效的監(jiān)管力度保證了共享金融的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 鄭聯(lián)盛.中國互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險[J].國際經(jīng)濟評論，2014（5）.

[2] 李二亮.互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟學(xué)解析——基于阿里巴巴的案例研究[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2015（2）.

[3] 鉚粱騫.普惠金融的國外研究現(xiàn)狀與啟示——基于小額信貸的視角[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2014（6）.

[4] 袁博.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行的影響及對策分析[J].金融理論與實踐，2013（12）.

[5] 王馨.互聯(lián)網(wǎng)金融助解“長尾”小徽企業(yè)融資難問題研究[J].金融研究，2015（9）.

[6] 陳銀娥.中國普惠金融發(fā)展的分布動態(tài)與空間趨同研究[J].金融經(jīng)濟學(xué)研究，2015（6）.

[7] 胡文濤.普惠金融發(fā)展研究：以金融消費者保護(hù)為視角[J].經(jīng)濟社會體制比較，2015（1）.