國創(chuàng)基金現(xiàn)身 主投央企創(chuàng)新

戴鄂

5月16日，在國務(wù)院國資委指導(dǎo)下，中央企業(yè)國創(chuàng)投資引導(dǎo)基金（簡稱“國創(chuàng)基金”）在北京創(chuàng)立，總規(guī)模1500億元人民幣，首期規(guī)模1139億元人民幣。

國創(chuàng)基金由航天投資控股有限公司代表中國航天科技集團(tuán)公司聯(lián)合中國中車集團(tuán)、國新國際、中國保險投資基金、中國工商銀行、中國郵儲銀行、上海浦東發(fā)展銀行和北京市政府等發(fā)起設(shè)立，采用有限合伙制，國創(chuàng)基金管理有限公司及基金已在北京市順義區(qū)完成注冊。

投向高新產(chǎn)業(yè)

國創(chuàng)基金主要投向處于世界先進(jìn)水平、技術(shù)已經(jīng)過產(chǎn)業(yè)化驗證、市場空間巨大、成長迅速的航天、核能、船舶等軍民融合產(chǎn)業(yè)，高鐵、先進(jìn)電網(wǎng)裝備、新一代信息技術(shù)、清潔能源、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)。并對量子通信、3D打印、機(jī)器人、石墨烯、碳纖維、高溫合金、高強(qiáng)輕質(zhì)合金、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等一批中央企業(yè)優(yōu)質(zhì)項目，進(jìn)行投資布局。

國創(chuàng)基金與一汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車、中車集團(tuán)等中央企業(yè)簽訂了投資國華軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、中央企業(yè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、高鐵裝備基金三支產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的框架協(xié)議。國創(chuàng)基金還將依據(jù)中國航天科技集團(tuán)公司等中央企業(yè)具有的技術(shù)優(yōu)勢，結(jié)合地方特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，探索與地方政府共同成立基金，促進(jìn)央地合作。目前，國創(chuàng)基金正在與陜西、四川等地方政府研究洽談合作。

中國航天科技集團(tuán)公司董事長雷凡培指出，航天科技集團(tuán)牽頭發(fā)起設(shè)立國創(chuàng)基金，體現(xiàn)了軍工行業(yè)在國家科技創(chuàng)新中的排頭兵作用。近年來，航天科技集團(tuán)控股的航天投資控股有限公司已發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金8支，總資金規(guī)模超過2000億元，投資項目116余個，投資金額350余億元。

2016年9月，航天投資控股有限公司聯(lián)合旗下軍民融合產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，對亞太衛(wèi)星寬帶通信（深圳）有限公司注資3億元，占其股本總額的15%。亞太星通募集資金，主要是投資建設(shè)我國首個自主可控的高通量寬帶衛(wèi)星通信系統(tǒng)，面向國內(nèi)外航空機(jī)載、海事船載和陸地移動業(yè)務(wù)用戶提供高速寬帶接入服務(wù)。一顆高通量衛(wèi)星建造、火箭發(fā)射、發(fā)射保險費(fèi)用與傳統(tǒng)衛(wèi)星差不多，計算下來，每Gbit/s的投資成本縮減到400-500萬美元，為傳統(tǒng)FSS衛(wèi)星的1/50，其網(wǎng)絡(luò)的寬帶成本已與地面網(wǎng)絡(luò)寬帶成本相當(dāng)。

除了航天科技集團(tuán)在基金募集、基金管理、投后管理等方面積累的實踐經(jīng)驗之外，國創(chuàng)基金還擁有區(qū)域地理優(yōu)勢。其所在的順義區(qū)已擁有國家地理信息科技產(chǎn)業(yè)園、中科院聯(lián)動創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園、北京航空產(chǎn)業(yè)園、北京智能新能源汽車生態(tài)產(chǎn)業(yè)示范基地、北京第三代半導(dǎo)體聯(lián)合創(chuàng)新基地、金蝶信息產(chǎn)業(yè)園等創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地15家。全區(qū)已有以國開金融基金、中交基金、中鋁基金、國開投基金等為代表的近80家、總額達(dá)4000億元的產(chǎn)業(yè)基金。國創(chuàng)基金落戶此地，同時也有利于促進(jìn)首都創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展，加快全國科技創(chuàng)新中心建設(shè)，帶動國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

力推央企創(chuàng)新

近年來，圍繞“十三五”時期做強(qiáng)做優(yōu)做大中央企業(yè)、培育具有創(chuàng)新能力和國際競爭力跨國公司的總體目標(biāo)，國資委提出了建立由投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和企業(yè)創(chuàng)新基金三個層次組成的央企創(chuàng)新發(fā)展基金系的總體思路。

其中，投資引導(dǎo)基金是由國資委批復(fù)設(shè)立的母基金，主要投資參股產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，擇優(yōu)投資企業(yè)創(chuàng)新基金。除了此次創(chuàng)立的國創(chuàng)基金外，還包括與國家開發(fā)銀行共同設(shè)立的中央企業(yè)國開創(chuàng)新投資引導(dǎo)基金。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金是在行業(yè)層面由相關(guān)央企共同設(shè)立，著重突破產(chǎn)業(yè)科技短板問題，促進(jìn)央企協(xié)同創(chuàng)新。

企業(yè)創(chuàng)新基金，是由單個央企主導(dǎo)設(shè)立或參與設(shè)立，著重突破企業(yè)內(nèi)部重大科技創(chuàng)新問題。截至2017年5月底，已有54家中央企業(yè)開展了股權(quán)投資基金相關(guān)工作，牽頭發(fā)起和參與的基金數(shù)量達(dá)到206支，募集資金規(guī)模6162億元。

國有資本基金化支持創(chuàng)新具備效率優(yōu)勢和放大效應(yīng)，較之于政府直接支持國有企業(yè)創(chuàng)新更具有范圍優(yōu)勢、且更能體現(xiàn)公平性，比較好地發(fā)揮國有資本的引導(dǎo)作用和基金的杠桿作用。

中央企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展基金系正在快速形成，對促進(jìn)中央企業(yè)提質(zhì)增效和轉(zhuǎn)型升級，推動新舊動能轉(zhuǎn)換，帶動全社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)都具有重要意義。

國務(wù)院國資委主任肖亞慶強(qiáng)調(diào)，作為中央企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展基金系的頂層設(shè)計，國創(chuàng)基金要充分發(fā)揮引領(lǐng)帶動作用，形成各類資本多方式、多層次支撐中央企業(yè)科技創(chuàng)新的生動局面，要體現(xiàn)引導(dǎo)性，更加準(zhǔn)確把握中央企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展方向，找準(zhǔn)新的增長點(diǎn)。一要牢記基金設(shè)立使命，進(jìn)一步增強(qiáng)責(zé)任感、使命感，不負(fù)重托、不辱使命，努力使基金在促進(jìn)中央企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級中發(fā)揮積極作用。要堅持中央企業(yè)突出實業(yè)、突出主業(yè)的重大任務(wù)，更加突出中央企業(yè)承擔(dān)重大項目、重大工程的責(zé)任，充分發(fā)揮投資引導(dǎo)基金的資本優(yōu)勢、人才優(yōu)勢和機(jī)制優(yōu)勢，促進(jìn)國家戰(zhàn)略實施與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的有機(jī)結(jié)合。二要加強(qiáng)各中央企業(yè)間合作，協(xié)同突破產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸，支持設(shè)立一批產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和企業(yè)創(chuàng)新基金，共同打造技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺，積極依托北京科創(chuàng)中心的巨大優(yōu)勢，借助各大金融機(jī)構(gòu)的資本優(yōu)勢，努力實現(xiàn)創(chuàng)新資源優(yōu)化配置。三要堅持合作共贏發(fā)展，堅持依法合規(guī)運(yùn)作，建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，按照市場化運(yùn)作方式建立獨(dú)立的投資決策體制，高度重視風(fēng)險防控，有效維護(hù)出資人權(quán)益，努力為出資方創(chuàng)造更大價值。

“管資本”的實踐

推動設(shè)立中央企業(yè)國創(chuàng)投資引導(dǎo)基金，也是國資委深化改革，向以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變的重要舉措。

根據(jù)國務(wù)院辦公廳近日轉(zhuǎn)發(fā)的《國務(wù)院國資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案》，采取市場化方式推動設(shè)立包括中央企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展投資引導(dǎo)基金等在內(nèi)的相關(guān)投資基金，是強(qiáng)化國資委管資本職能，突出國有資本運(yùn)營的重要內(nèi)容之一，能否真正堅持市場化運(yùn)作、專業(yè)化管理，對落實保值增值責(zé)任意義重大。

目前，國資委和中央企業(yè)正在深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，深入調(diào)整國有資本、國有企業(yè)、國有產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略布局，向關(guān)系國計民生和國家安全的重要領(lǐng)域集中和調(diào)整，國創(chuàng)基金的創(chuàng)立恰逢其時。對于以后國創(chuàng)基金的實質(zhì)性運(yùn)作，有專家認(rèn)為可以從四個方面入手：借鑒市場化基金成熟經(jīng)驗，完善國有資本基金化的激勵約束機(jī)制；完善國有資本基金化的風(fēng)險防控機(jī)制和監(jiān)督管理體系；實現(xiàn)人員專業(yè)化、決策市場化、運(yùn)作商業(yè)化；采取公司制、有限合伙制和契約型信托制等市場化的組織形式。