打通普惠金融“最后一公里”

唐國俊

“技術驅動下的普惠金融創新”，成為6月3日五道口全球金融論壇中的焦點議題，各路大咖對數字科技、未來場景化發展、信息安全以及金融監管等話題進行了一系列探討。大數據、區塊鏈、云計算、人工智能等技術的發展為金融行業巨大創新帶來可能，場景化、低成本、低風險、優質服務成為趨勢。

數字技術解決“最后一公里”

“數字技術提高了獲取正規金融服務的可獲得性，也擴大了金融服務的覆蓋面，也就是說最后一公里有可能被覆蓋，另外也解決了成本的問題。原來的思路，做銀行代理需要門面房、人，物質基礎很多，成本高且效率低下。”上海黃金交易所理事長焦瑾璞指出。

企業成本有固定成本和變動成本之分，成本結構的不同，使得經濟實體所能服務對象的廣度和深度也完全不同。如果金融機構固定成本低、變動成本高，那么只能去服務高收入人群和高價值的大公司。反之，則覆蓋更多群體。

京東金融首席執行官陳生強介紹說，在批量獲客方面，京東金融基于京東數億用戶的基礎以及電商交易場景，2014年推出了業內首款互聯網消費金融產品“白條”，切入了傳統金融不便觸的弱信用人群或較低收入群體；在風控方面，依據大數據和人工智能等新技術做風控，智能風控體系建立起來之后，幾乎就不再產生變動成本。

“科技公司可以助力金融機構改變自己的成本結構，并通過貸前、貸后管理降低信用風險，優化服務能力，這恰好解決了普惠金融面臨的變動成本高、信用風險高的問題。”陳生強表示，未來的金融服務要形成一個“O+O”的模式，即線上線下相融合的模式。

金融科技創新可以引導資金流向個人和小微企業，這使得外界對這個行業的發展有客觀需求。同時，金融行業只有通過技術創新才能生存，所以金融科技機構就需要通過技術，讓變動成本的幅度和整個服務的門檻降低來尋求生存空間。

“技術可以全方位地降低金融的服務成本，推動金融的普惠化。”螞蟻金服首席戰略官陳龍認為，任何有生命力的金融創新都是通過解決金融的痛點來產生的，沒有無緣無故的金融，創新一定是解決了商業的痛點。

金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強的紀律性、更廣闊的服務面，相關技術充分利用所有信息發現價值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產品和服務。

“場景化”是普惠金融趨勢

“場景化”是金融科技的趨勢。比如螞蟻金服跟保險公司一起合作提供的退貨險，雖然金額很小，但是讓消費體驗變得非常順滑。2016年“雙十一”螞蟻金服銷售了6億單的場景保險，幫助消費者轉化率提高18%，同時也讓商家的服務成本降低了20%。如果沒有這樣的保險，后面會有大量投訴和安撫成本。

場景化金融科技將冷冰冰的金融有溫度地融入到2C，融入到日常的吃穿住行和2B的一些生產經營活動之中。1.0以傳統渠道互聯網化為特征，而2.0則以一個新型的場景化構建為特征。

“金融科技為這些場景帶來了更低的成本、更強的紀律性、更廣闊的服務面，相關技術充分利用所有信息發現價值，降低市場交易成本，提高市場配置資源的效率，不僅能夠克服人類在交易操作上的缺陷，還能為投資者提供更多、更好的產品和服務。”證監會上市公司監管部副主任、中證監測總經理趙立新說。智能投顧，基于大數據的指數產品、交易策略和信息增值服務，基于監管科技的風控合規系統，構成了金融科技的三個場景。

金融科技在未來的資本市場監管中也大有前景，包括探索智能監管和完善市場監管的基礎設施。可以用現代信息和網絡技術，建立各監管業務條件之間、各市場之間的信息關聯。在進一步整合全市場數據的基礎上，利用大數據技術深挖數據金礦，對監管業務和流程進行集中的再造，同時構建資本市場運行及系統性監控監測指標體系。

“中國金融科技的發展正處在一個非常好的起點上，這與過去幾年監管部門對金融科技等新生事物的包容性密不可分。”凡普金科創始合伙人兼CEO董褀強調，從去年年底開始的互聯網金融專項整治，在新形勢下有利于幫助金融科技這個行業朝著更加健康的方向發展。

“原來的逾期率是1%，現在降到了千分之八，還是一個明顯的改善，也幫助超過1500萬人次識別了互聯網欺詐。”陳龍表示，芝麻信用在過去的兩年中有超過1.5億的金融用戶在場景中使用了芝麻分，這幫助金融機構把逾期率降低了20%。

安全是普惠金融的“基石”

“我國依然面臨著普惠金融成本高、效率低、服務不均衡、商業不可持續等全球化的共性難題。這些難題，成為實現全面普惠金融目標的主要障礙，還需要進一步的努力去破解。”中國互聯網金融協會會長李東榮表示。

從微信和支付寶的普及可以看到，一個以技術為主要驅動的數字普惠金融新模式正在形成。金融科技也是一把雙刃劍，它可能導致的順周期特征及交易行為趨同或許加大市場波動，技術風險和操作風險相互加強，對投資者適當性管理帶來了新挑戰。

“數字技術的應用并不會改變金融風險的隱蔽性、突發性、傳染性和服務外部性的特征。在多維開放和多項互動的網絡空間，金融風險、技術風險、網絡風險更容易產生疊加和擴散效應，使風險傳遞得更快、波及面更廣。”李東榮指出。

這些年，市場上甚至出現了許多打著數字普惠金融的旗號，借助互聯網從事非法集資等違法活動的團體。其中包括一些跑路頻繁的現象，同時用戶信息泄露、丟失、被截取或篡改等案件時有發生，使得消費者的權益難以保障。

“核實用戶的真實身份是所有金融活動的前提和基礎，另外需要保證交易的完整性和合法性，具體表現為如何保證參與方相關權力與缺失有效的線上證據保全機制兩個方面。”中國金融認證中心總經理季小杰表示，還應加強信息系統的安全管理，盡可能大范圍地打破行業壁壘，打通數據孤島，實現信息共享，做到異常交易及時報警，防患于未然。

監管體制錯配和法律體系滯后，是數字普惠金融發展所面臨的兩大問題。明晰互聯網金融業務的邊界，同時金融機構采取行為監管，加強金融監管協調，構建適應金融市場發展的新型法律與監管體系，發展監管科技，利用數字技術提升金融監管能力，是當務之急。

在科技驅動的普惠金融時代，金融服務不斷創新的同時，安全風險也不斷增加，要想普惠金融走得更遠、更穩，科技創新下的信息安全仍然是基石。