“零售之王”：招行戰略轉型進入下半場

文/本刊記者 宋 莉

“零售之王”：招行戰略轉型進入下半場

文/本刊記者 宋 莉

“零售金融在貸款余額、營業收入、稅前利潤占比三個指標上全面占據半壁江山，成為我們抵御經濟周期波動的‘壓艙石’，也是招行面向未來的資本和底氣。”招商銀行行長田惠宇解讀2016年年報時表示。

年報顯示，招行2016年歸屬股東的凈利潤達620.81億元，同比增長7.6%，逆勢強勁回升，居大中型上市銀行第一。其中，零售金融貢獻突出。

招行零售金融的傳統優勢在于客群基礎、儲蓄存款和AUM，較高的活期存款占比拉低負債成本很低，為凈息差打下了很好的基礎，加上財富管理等中間業務收入的優勢，利潤結構十分清晰。隨著“一體兩翼”戰略下的資源持續投入，招行零售金融在傳統優勢上，已建立起包括分層客戶服務體系、“移動優先”與智能化網點相結合的渠道升級、以客戶需求為起點的“反向定制”產品創設能力等在內的體系化優勢，同業對比進一步“揚長而去”。

隨著招行推出手機銀行APP新版本、摩羯智投，準備設立直銷銀行……下一步，“零售之王”的轉型路徑已經瞄準Fintech。

田惠宇在業績發布分析師見面會上表示，規模的擴張不是招行的選擇。招商銀行的整個戰略轉型，目前已進入下半場，上半場確立了轉型目標、方向、路徑，推進了組織架構改革和結構調整。下半場主要通過實施Fintech戰略，推動零售業務的投入產出模型發生變化。

零售業務領跑“輕型銀行”

隨著“一體兩翼”戰略中零售金融作為“一體”的戰略支點作用凸顯，招行在零售金融的領先優勢持續鞏固并擴大。從數據上看，招行2016年年末零售貸款總額超1.5萬億元，較上年末增長25.73%，占客戶貸款總額的50.45%，較上年末上升3.74個百分點；零售金融業務營業凈收入達979億元，同比增長8.41%，占營業凈收入的49.57%，同比提升2.48個百分點；零售稅前利潤同比增長23.80%，占業務條線稅前利潤的比重為53.62%，同比提升4.07個百分點；招行零售貸款余額、營業凈收入、稅前利潤占比全面占據半壁江山，零售業務占比遙遙領先其他上市銀行。

相比批發業務，零售業務更能抵御經濟周期的波動，個人客戶財富管理屬性更強、風險加權系數更低，也讓零售業務成為輕資產經營的發力重點。

招行行長田惠宇在業績發布會上用“結構更安全、特色更鮮明、模式更清晰”來總結招行“輕型銀行”的差異化發展道路，其中結構更安全中，零售業務貢獻十分明顯。

對此，有業內分析師點評：“輕型銀行”戰略成效顯著，招行將是未來率先出現ROE見底回升趨勢的銀行。

“輕型銀行”的直接招行不再比拼資產規模，而是注重盈利能力和客戶數量。截至2016年末，招行零售客戶數達9106萬戶，較上年末增長19.32%；AUM（管理零售客戶總資產）余額達5.5萬億元，較上年末增加7809億元，增幅16.44%；零售客戶存款余額達1.2萬億元，較上年末增長5.54%。

財富管理業務方面，招行零售財富管理手續費及傭金收入達185.49億元，同比增長8.61%，占零售凈手續費及傭金收入的58.98%。其中最高端的私人銀行客戶數為59560戶，較上年末增長21.47%；管理的私人銀行客戶總資產為1.7萬億元，較上年末增長32.54%。

“零售之王”瞄準Fintech

零售業務占比已超一半，未來發展路徑在哪里？招行的回答是科技金融。

田惠宇表示，招行不僅要充分利用自身零售客群的優勢，在傳統的產品和服務流程上插上移動優先的翅膀，來一輪渠道革命和服務升級，還要全力挖掘行內外的數據資源，在客戶營銷和內部管理中裝上大數據的精確制導，來一場思維革命和工具升級。

事實上，從互聯網金融到金融科技，大數據、云計算、人工智能等科技變革對金融業務的影響已經從簡單的渠道線上化，發展到金融服務平臺化、業務管理精細化和客戶營銷精準化。

去年12月，招商銀行發布其零售銀行的兩款Fintech產品，一是招商銀行APP5.0，二是智能投顧系統——摩羯智投，分別對應銀行面臨的兩大轉型挑戰——網絡化、智能化。

彼時，招行零售金融負責人表示，銀行業黃金二十年可以確認已經結束。大體可以認為今年是人工智能在公眾認知領域大爆炸的元年。在這個過程中，人工智能非常多的會應用在金融領域。招行金融垂直自場景概念，從銀行角度向金融體系橫向擴張。

招行的金融科技戰略并非簡單的口號，而是對標華為——每年將利潤的固定比例真金白銀地投入到研發中去。

招商銀行董事長李建紅在2016年年度業績發布會上表示，招行過去每年在IT上的投入超過50億，投入領先銀行同業。招行將繼續堅持“跑贏大市、優于同業”的目標，積極利用金融科技技術，進一步加大科技創新投入，并建立容錯機制，為零售金融的進一步騰飛奠定堅實的基礎。

從2016年末數據看，招行手機銀行累計下載客戶總數達到4151.92萬戶，年活躍登錄客戶達到2577.92萬戶；手機銀行交易筆數7.35億筆，交易金額達12.10萬億元。手機渠道理財產品銷售額達2.22萬億元（不含基金、保險），“摩羯智投”戶均購買金額為3.69萬元。

未來，招行Fintech戰略演進路徑包括三步走——“網絡化、數據化、智能化”，設立專項科技基金，加大Fintech投入，在移動技術、云計算、大數據、人工智能等基礎設施領域持續加大投入，并密切關注區塊鏈等新技術的最新進展和創新應用。

“通過結構調整的加速、特色優勢的凸顯、科技金融的創新，招商銀行的增長模式正在悄然改變。我們的盈利增長正逐漸擺脫邊際投入產出遞減的窘境，擺脫對規模、資本、資源投入的線性依賴。”田惠宇最后表示，戰略轉型和結構調整的成效不僅體現在2016年，也為招商銀行未來持續的轉型升級和創新發展打開了廣闊空間。