PayPal第三方跨境支付發展策略及借鑒①

摘 要：PayPal是全球最有影響力的第三方支付公司之一，在全球跨境支付中擁有獨特的優勢，這與其指向明確的發展策略分不開。其并購整合、持續創新、注重用戶體驗等發展策略，能夠給我國第三方跨境支付機構帶來啟示，我國相關企業應該借鑒其經驗，快速發展。關鍵詞：PayPal 第三方支付 跨境支付

中圖分類號：F724.6 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）12（a）-058-03

1 PayPal的業務現狀與優勢

PayPal是全球最有影響力的在線支付公司，于1998年12月在美國創立。2002年2月，PayPal成功上市，總市值約9億，10月被全球最大的電子商務在線交易平臺eBay以15億美元收購。PayPal業務支持全球193個國家和地區的26種貨幣交易，擁有1.2億活躍注冊帳號，2013年營收規模達55.7億美元，處理支付業務交易額為1449.4億美元，其中，B端商戶支付服務占比67.1%，移動支付交易規模達140.0億美元，同比增長250.0% ，占PayPal總體支付金額的9.7%。PayPal的核心營收源于支付。2012年PayPal全球營收規模中92.3%來自支付業務。全球市場的持續拓展為PayPal整體營收的增長貢獻巨大，2012年PayPal海外支付市場營收規模達28.3億美元，占PayPal整體支付業務營收的比例達55.0% ；跨境支付在PayPal的業務體系中的地位不斷上升，PayPal借助其在全球積累的用戶和商戶資源以及eBay公司在電商領域的經驗積累為全球跨境電商提供綜合解決方案，在全球跨境貿易中起著舉足輕重的作用。

PayPal目前推出的支付產品或服務主要有普通支付網關PayPal， PayPal數字錢包，全球移動解決方案 PayPal Here，網絡消費信貸Bill Me Later，PayPal賣家保障政策。此外，還提供跨境電商服務和個人、企業金融服務。2010 年4月，阿里巴巴全球速賣通平臺接入PayPal在線支付。2012年9月5日，PayPal在中國正式推出了“外貿通”服務網站，通過聯手跨境電商服務提供商，為國內中小型外貿商戶提供配套服務。特別是“外貿一站通”服務中還新增了針對俄羅斯市場的一條龍配套支持，包括俄語建站、俄羅斯 Yandex 搜索引擎推廣方案以及俄羅斯專線物流方案。

在長期的市場拓展過程中，PayPal已經建立了明顯的優勢。一是海量用戶優勢。背靠全球電商巨頭eBay，PayPal掌握了全球193個國家和地區的1.23億活躍用戶，使得PayPal成為名符其實的全球主流支付方式，海量用戶成為其手中最大的資源。二是技術與品牌優勢。PayPal在跨境支付安全、快捷、信用服務、行業解決方案上技術先進，且在歐美普及率和知名度極高，在全球跨境支付領域擁有較大的品牌優勢。三是成本優勢。PayPal用戶基數大，成本攤薄后擁有較大優勢。

2 PayPal的跨境支付發展策略

2.1 通過并購整合資源

從PayPal的發展歷程，我們可以很清晰地看到，PayPal的全球領先地位和先發優勢，很大程度上來自于其行業并購與資源整合。1999年10月，PayPal誕生時，規模和資本還很小，僅僅獲得由Nokia Ventures和Deutsche Bank主導的450萬美元風投資金。不到半年，即與網絡銀行X.com合并，更名為X.com。2001年6月，公司正式更名為PayPal，公司規模開始擴大。2002年2月，PayPal成功上市時，總市值已經達到9億美元，不到兩年半的時間，公司資產規模已翻了200倍。緊接著的10月，又被互聯網巨頭eBay以15億美元收購。背靠eBay的PayPal業務開始進入發展快車道。2005年10月，PayPal收購VeriSign的支付網關業務，使其在線支付業務獲得增強。隨著業務量的快速增長，在線支付安全問題亟待解決，于是在2008年1月，PayPal收購以色列網絡安全防護公司Fraud Sciences，補上反欺詐管理系統短板。2010年，與FaceBook達成戰略合作，推出手機支付客戶端，將業務領域延伸至移動支付領域。同年4月，PayPal在線支付接入阿里巴巴全球速賣通平臺。進一步擴大了其全球影響力。2011年8月，收購zong，強化移動支付和數字產品的市場領先地位。10月，與X.commerce共同推出PayPal Access服務，為用戶提供安全可靠的身份識別系統。2012年7月，收購新創公司Card.io ，以獲取手機攝像頭識別卡片信息的技術，替代PayPal Here的三角形讀卡器，簡化移動支付。2013年，與Discover共同拓展線下市場，進入O2O領域。此外，PayPal還在2008年和2013年分別并購在線消費者信貸公司Bill Me Later，與英國金融服務公司United Kapital合作，提供延期支付和融資服務，最終建立了完整的產業鏈。可以說，PayPal誕生以來的十多年時間，正是一連串的并購和資源整合動作使得其獲得了超常規發展。

2.2 持續性創新突出核心競爭力

PayPal從第三方在線支付起步，逐步發展成為全球領先的綜合型網絡支付服務商，形成了核心競爭力，源于其強大的持續創新能力。互聯網金融的產品和服務創新日新月異，缺乏創新就意味著失去核心競爭力、失去市場。PayPal以支付為基礎和核心，根據行業發展趨勢，不斷進行產品創新和新業務領域的拓展，最終形成了以支付服務為核心的完整業務體系。其支付業務涵蓋互聯網支付、移動支付、信用支付、線下支付等，為消費者提供了便捷、安全的支付選擇，并借此形成了品牌效應。為形成用戶黏性，PayPal甚至還將創新延伸到相關的商業服務領域，如代收代付、跨境電商、資金歸集、咨詢服務、O2O服務等，甚至利用自身在支付及eBay在電商領域的資源積累、技術支撐，為電子商務行業及傳統行業電商化提供綜合解決方案。PayPal不僅建立了集合在線支付、移動支付、線下支付以及信用支付等多元化支付解決方案的金融服務體系，而且根據用戶需要，通過對平臺積累的海量交易信息進行數據挖掘和分析，為商戶提供營銷及供應鏈金融等增值服務。比如2010年底，PayPal推出的外貿一站通，就包括建立標準版外貿網站、海外營銷、支付、貨運等方面綜合服務。2008年推出的信用支付Bill Me Later，消費者無需使用信用卡便可享受類信用卡服務，有助于為消費者提供更快捷的網購支付方式和有效管理資金。

2.3 注重用戶體驗，提供管家式服務

PayPal能夠在短短的十多年時間內，發展為全球領先的第三方支付企業，全球活躍賬戶規模達1.23億戶，服務全球193個國家和地區的1000多萬商戶，與其注重用戶體驗分不開。PayPal的在線支付服務，不僅便捷、安全，而且使用成本低，因而吸引了大量境內外用戶。PayPal的即時支付和即時到賬服務為商家帶來更快的資金回籠速度；完善的安全保障體系能極大地降低掉單率和支付風險；除向商家收取較低的交易服務費外無其他費用。PayPal 數字錢包服務能滿足多元、個性化移動支付需求，它有付款寬限期，允許用戶分期付款，根據用戶購物需求建立個性化購物列表并提供優惠信息，提供多種支付方式供選擇。Bill Me Later 能夠對信用良好的“PayPal賬戶”提供延期付款。對跨境電商提供個性化一站通服務。針對業務剛剛起步的初級商戶，PayPal會提供標準版的外貿網站，Google、Adwords基礎賬戶管理，以及郵政小包和商業速遞服務；針對已經具有穩定銷售額的中級商戶，PayPal提供移動購物車，海外倉儲服務；針對已有一定規模的高級商戶，PayPal則會提供專業化服務。2013年開始，PayPal為此專門成立了商務經理團隊，以滿足中小商戶的需求。針對中小外貿商戶在網店搭建、海外營銷、跨境物流以及跨境支付等方面的困難，以專人負責制的“管家式”服務方式為他們免費提供專業咨詢和實時幫助，通過量身制定各種解決方案，幫助他們突破成長瓶頸，加快在線外貿業務的發展。

3 PayPal對我國第三方跨境支付的啟示

作為全球領先的第三方支付企業，PayPal的發展歷程對我國第三方支付企業甚至我國支付行業未來的發展方向具有重要的啟示意義。

3.1 提供第三方跨境支付全產業鏈服務

我國第三方跨境支付的業務重點在跨境電商領域。跨境電商出口業務中，特別是跨境零售中，由于境外消費者的支付習慣，使用PayPal和信用卡支付居多，跨境電商公司大多依賴于境外支付公司。而且，PayPal全球的用戶分布較為廣泛，合作企業數量眾多，擁有廣闊的海外渠道和網絡，可幫助中國企業迅速拓展全球市場。這一點對致力于海外業務的國內企業來說最有吸引力，同時這也是國內的第三方支付企業所最為欠缺的。在跨境電商進口業務中，我國的海淘用戶增長很快，海外代購市場交易規模連年翻番，交易金額2011年241億，2012年483億。但在支付方式上，我們目前能夠使用人民幣跨境支付的領域還較為有限，多數只能通過第三方支付機構代購外匯完成跨境支付，境內第三方機構往往費率相對較高。而且對海外網商而言，買家的境外支付環節較為繁瑣，更愿意接受境外普遍接受的第三方機構收匯。因此，我國的跨境電商支付對于境外機構較為依賴。這種狀況已經影響到部分電商的經營活動。比如，由于境外支付機構法律環境不同，支付成功率不高、結算受制于人，經常會有資金賬戶凍結的情況，帳戶解凍也相當復雜。因此，我國的外貿電商一直面臨著收款和結匯的難題，包括收款和結匯的流程繁瑣、收款成本高等，而且，由于跨境交易的特殊性，國外客戶單方面拒付甚至惡意欺詐所導致的風險更長期困擾著外貿電商。這些情況對于我國第三方跨境支付機構而言，實在是難得的機遇。不過他們要想搶占跨境支付市場的蛋糕，還需要在完善產業鏈上下功夫。跨境支付的用戶需要的是支付的安全、便捷、節省費用，滿足用戶的這些需求，需要第三方支付機構要打造跨境支付方式的全產業鏈，如網上在線支付、電話支付、移動支付、信用支付、線下支付等多種方式跨境支付，還要將服務延伸到代收代付、跨境電商、資金歸集、咨詢服務、O2O服務等相關的商業服務領域，集電子數據交換、身份認證、數據整合、數據控制管理、物流和通關狀態信息查詢為一體，真正形成用戶黏性。

3.2 通過適當并購快速壯大

從境內外第三方跨境支付的發展演變過程來看，第三方跨境支付市場具有典型的互聯網經濟特征，寡頭壟斷往往成為市場的標志。支付機構要想占領更高的市場份額，形成用戶黏性，就必須有足夠的規模和市場影響力，但市場影響力又需要用戶資源的積累。所以，企業發展初期用戶和商戶資源積累很關鍵，將決定企業未來市場。對于第三方支付企業而言，用戶資源的積累過程往往需要一個過程，以至于很多企業還來不及完成積累就被更新的企業所淘汰。而適時適度的收購有助于快速拓展業務領域，增加新用戶和提升用戶黏性。比如當Square在移動支付領域異軍突起，對PayPal造成越來越大的市場競爭壓力時，PayPal的母公司eBay迅速收購Square，從而保持了eBay在行業的領先地位，也減少了PayPal的壓力。我國的第三方跨境支付機構從數量上來看也不少，拿到第三方支付牌照的企業就有250多家，從事跨境外匯支付試點的企業也有17家，還有今年2月在上海自貿區可從事跨境人民幣支付業務的入區企業，各家企業之間競爭雖然有一定差異化，但互聯網經濟時代是贏家通吃的時代，最終能夠占領市場制高點的往往只會是極少數企業。作為行業的領先企業，需要加快并購力度，以便快速切入相關市場，壯大實力。政策也需要根據第三方跨境支付的發展特點和規律，予以鼓勵和支持。

3.3 加強業務創新，增強核心競爭力

在跨境電子商務中，第三方支付機構面臨著比國內更復雜的客戶需求，比如匯率波動產生的風險平衡、境內外支付整體解決方案等。國內第三方支付機構還面臨著諸多難題。例如：歐美客戶習慣使用信用卡，國內客戶出于安全考慮，往往使用更加安全的3D驗證碼通道。但3D成功率較低，嚴重影響到跨境電子支付的便利性；國內第三方支付機構用戶覆蓋率低，不太容易被境外客戶接受；國際支付寶傾向賣家保護，導致海外用戶對國內第三方支付機構的服務認可度較低，不愿意使用。這些問題的存在，有待于國內第三方支付機構在支付功能不斷創新，優化和提升市場認可度，才能滿足跨境電商支付與結算的需要，增強核心競爭力。從根本上講，第三方支付機構的核心競爭力就在于產品研發、增強支付的便利性與安全性、提升用戶體驗。Visa、Master card等國際卡組織已經在在線支付市場耕耘多年，擁有規模龐大的用戶群；Square等創新型移動支付機構異軍突起；Google、Apple等互聯網巨頭借助其海量的用戶和商戶資源，涉足在線支付、移動支付、O2O市場等多個支付細分市場。我國的第三方支付機構剛剛走出國門，基礎較為薄弱，要想在跨境支付領域參與國際競爭，更加需要明確企業戰略定位，采取差異化競爭，依靠產品和服務的創新、組織機構的創新、經營模式的創新、跨境合作方式的創新，以用戶體驗為中心，提供綜合解決方案，逐步形成和加強自身核心競爭力，避免成為單純的工具和渠道。

參考文獻

[1] 艾瑞咨詢.2013年海外第三方支付企業研究報告[R].艾瑞網站.

①基金項目：本文系武漢市教育局市屬高校教學研究項目（2015096）部分成果。

作者簡介：嚴圣陽（1971-），湖北江陵縣人，武漢商學院經濟與金融學院教師，主要從事國際金融與貿易方面的研究。